Анализ предприятия "ЗАО Сибирь Авиа Сервис"

 

Дадим оценку финансовой устойчивости предприятия  с помощью финансовых коэффициентов. Расчеты представим в таблице 1.8

Таблица 1.8

Оценка  финансовой устойчивости

Показатели	Алгоритм расчета	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5
Исходные данные , млн. руб.
Собственные средства (СС)	стр. 490	114,8	257,0	286,1
Долгосрочные обязательства (ДО)	стр. 590	0	0	0
Краткосрочные обязательства (КО)	стр. 690	60,1	85,1	76,0
Внеоборотные активы (ВА)	стр. 190	45,6	59,7	60,0
Текущие активы (ТА)	стр. 290	129,3	282,4	302,1
Валюта баланса (ВБ)	стр. 300= стр. 700	174,9	342,1	362,1
Собственные оборотные средства (СОС)	стр.490- стр. 190	69,2	197,3	226,1
Коэффициенты
- финансовой независимости (автономии) (КФНЗ) >0,6	СС/ВБ	0,66	0,75	0,79
- финансовой зависимости (КФЗ) <0,4	(ДО+КО)/ВБ	0,34	0,25	0,21
- финансового риска (КФР) <0,67	(ДО+КО)/СС	0,52	0,33	0,27
- финансовой устойчивости (КФУ) >0,75	(СС+ДО)/ВБ	0,66	0,75	0,79
- обеспеченности собственными оборотными  средствами (КОС) >0,1	СОС/ТА	0,54	0,7	0,75
- маневренности (КМ) 0,2-0,5	СОС/СС	0,6	0,77	0,79
- коэффициент устойчивого финансирования (КУФ)	СК+ДП/ ВА+ТА	1,2	2,49	2,81

 

Рассчитав данные коэффициенты приведенные в таблице 1.8 можно сделать вывод , что:

• коэффициент автономии за период с 2009-2011 год увеличился с 0,66-0,79 это указывает на то что в общей сумме средств авансированных в деятельность предприятия большая часть принадлежит собственно предприятию ( или его владельцу) а не заемным источникам.
• за анализируемый период на предприятии увеличение собственного капитала и соответственно снижение заемного капитала ( сумма этих двух коэффициентов должна быть =1), это свидетельствует об усилении устойчивости и стабильности предприятия. А  как следствие сокращение величины заемных средств приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.
• увеличение коэффициента маневренности говорит о том какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е вложена в оборотные средства.
• увеличение коэффициента устойчивого финансирования  отражает степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия

Одна из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в  свете долгосрочной перспективы, достаточная  финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности. Она связана  с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Если структура «заемные средства - собственные средства» имеет  значительный перекос в сторону  долгов, то предприятие может обанкротиться, если все кредиторы одновременно потребуют свои деньги в «неудобное»  время.

Результаты анализа финансово-хозяйственной  деятельности показали, что, ЗАО «СибирьАвиаСервис» на текущий момент имеет неудовлетворительную платежеспособность из-за слишком большой величины внеоборотных активов в отношении к оборотным активам, при этом предприятие имеет дебиторскую задолженность, что является также негативным. Предприятие слабо обеспечено собственными источниками финансирования и использует краткосрочные займы и кредиты, что не повышает его устойчивость в долгосрочной перспективе. Затраты предприятия превышают денежные поступления, в результате чего предприятие не является финансово-устойчивым. Предприятие будет удовлетворительно платежеспособным и финансово устойчивым, если произвести увеличение оборотных активов и сократить внеоборотные активы.

Прибыль от обычной деятельности предприятия возросла в 2011 году по сравнению с 2009 г.. Такой существенный прирост вызван увеличением реализации предприятием в 2011 году продукции. Соответственно, это и отразилось на прибыли предприятия.

Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной  деятельности организации.

Наиболее общей характеристикой  результативности финансово-хозяйственной  деятельности было принято считать  оборот, т. е. общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, таким  показателем становится прибыль.

Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи анализа. Они заключаются в том, чтобы, во-первых, определить достаточность  достигнутых результатов для  рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения  надлежащего качества жизни трудового  коллектива; во-вторых, изучить источники  возникновения и особенности  воздействия на результативность различных  факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные  и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте  проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой  активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных  финансовых коэффициентов — показателей  оборачиваемости. Они очень важны  для организации, и представлены в таблице 1.9

Таблица 1.9

Коэффициенты  рентабельности и деловой активности

№	Наименование	Порядок	Характеристика
П/п	Коэффициента	Расчета
1	2	3	4
1	Рентабельности продаж	ЧП/В	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу продукции. Уменьшение свидетельствует  о снижении спроса на продукцию предприятия
2	Рентабельности всего капитала предприятия	ЧП/ВБ	Показывает эффективность использования  всего имущества предприятия. Снижение также свидетельствует о падении  спроса на продукцию и перенакоплении активов
3	Общей оборачиваемости капитала	В/ВБ	Отражает скорость оборота всего  капитала предприятия. Рост означает ускорение  кругооборота средств предприятия  или инфляционный рост цен
4	Оборачиваемости мобильных средств	В/ТА	Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется  положительно
5	Оборачиваемости материальных оборотных  средств	В/ЗЗ	Отражает число оборотов запасов  и затрат предприятия. Снижение свидетельствует  об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую  продукцию
6	Оборачиваемости дебиторской задолженности	В/ДЗ	Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого  кредита, предоставляемого предприятием
7	Среднего срока оборота дебиторской  задолженности	(365*ДЗ)/В	Характеризует средний срок погашения  дебиторской задолженности. Положительно оценивает снижение коэффициента
8	Оборачиваемости кредиторской задолженности	В/КЗ	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит
9	Среднего срока оборота кредиторской задолженности	(365*КЗ)/В	Отражает средний срок возврата коммерческого  кредита предприятием
10	Фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов	В/ВА	Характеризует эффективность использования  основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости  средств
11	Оборачиваемости собственного капитала	В/СС	Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышения  уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию  части собственных средств
ЧП- чистая прибыль                                   ф.2 стр. 190 В – выручка от реализации;                       ф.2 стр. 010 КЗ – кредиторская задолженность;            КЗ=стр.620 ДЗ  – дебиторская задолженность;             ДЗ=стр.230+стр.240+стр.250+стр.270   ЗЗ- запасы и затраты.                                 ЗЗ= стр. 210+ стр. 220

 

Показатели деловой активности характеризуются следующими изменениями: снижением коэффициентов общей  оборачиваемости капитала (с 5,63 до 3,75) оборачиваемости мобильных средств капитала (с 7,62 до 4,49), оборачиваемости материальных оборотных средств капитала объясняется увеличением запасов и затрат. Значительное уменьшение коэффициента оборачиваемости собственного капитала (с 8,58 до 4,75)отрицательно характеризует деловую активность предприятия. Однако снижение деловой активности предприятия можно объяснить спадом продаж который был вызван мировым экономическим кризисом. Полный анализ рентабельности и деловой активности представим в таблице 1.10

Таблица 1.10

Анализ рентабельности и деловой активности

№ п/п	Наименование коэффициента	Значение за периоды
		2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	Рентабельности продаж	0,15	0,11	0,13
2	Рентабельности всего капитала предприятия	0,82	0,42	0,49
3	Общей оборачиваемости капитала	5,63	3,71	3,75
4	Оборачиваемости мобильных средств	7,62	4,49	4,49
5	Оборачиваемости материальных оборотных  средств	28,88	21,57	18,12
6	Оборачиваемости дебиторской задолженности	13,7	19,63	21,48
7	Среднего срока оборота дебиторской  задолженности	26,65	18,59	16,99
8	Оборачиваемости кредиторской задолженности	16,38	18,09	19,96
9	Среднего срока оборота кредиторской задолженности	22,28	20,18	18,28
10	Фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов	21,59	21,24	22,63
11	Оборачиваемости собственного капитала	8,58	4,93	4,74

 

На основании  данных о коэффициентах можно  сделать следующие выводы:

Коэффициент общей оборачиваемости  или коэффициент трансформации  отражает скорость оборота всего  капитала организации или эффективность  использования всех имеющихся  ресурсов независимо от их  источников. Данные таблицы показывают, что за анализируемый период  времени этот показатель уменьшился на 1,88. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.

  Оборачиваемость  дебиторской задолженности увеличивается с течением времени, что говорит об уменьшении коммерческого кредита, предоставленного клиентам данного предприятия;

 Значительное увеличение(16,38-19,96) коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности является хорошим результатом;

 Коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных  средств  на нашем предприятии  уменьшился с 28,88-18,12, это значительное  сокращение свидетельствует об  увеличении спроса.

По результатам  проведенной оценки деловой активности ЗАО «СибирьАвиаСервис» можно сделать общий вывод: за анализируемый активность данного предприятия несколько снизилась, хотя данное ухудшение может говорить от том, что предприятие при входе на рынок имело достаточно агрессивную стратегию, а добившись неплохих результатов в финансовом смысле, стало придерживаться более спокойной стратегии продаж.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 2. АНАЛИЗ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ

2.1 Анализ трудовых ресурсов  и оплаты труда  на предприятии

 

Целью анализа является оценка достигнутого уровня и выявление резервов роста  эффективности использования трудовых ресурсов и фонда оплаты труда.

Объектом анализа использования  трудовых ресурсов и фонда оплаты труда ЗАО «СибирьАвиа Сервис» являются :

- показатели движения рабочей силы (коэффициенты оборота по приему работников, по выбытию, коэффициент текучести кадров, коэффициент постоянства состава персонала;

- показатели производительности труда;

- показатели использования рабочего  времени (количество отработанных  дней, смен, часов всеми работниками,  средняя продолжительность рабочего  дня, непроизводительные затраты  рабочего времени, целодневные  и внутрисменные потери рабочего  времени);