Проблемы становления и развития финансово - промышленных групп в России

5. Мировой опыт создания  и деятельности  ФПГ 

      В большинстве стран рыночной экономики, успешно осуществивших после  второй мировой войны модернизацию хозяйства, большую роль в развитии промышленного производства играли и продолжают играть мощные финансово-промышленные группы. Современные ФПГ являются универсальными по характеру деятельности и транснациональные по ее масштабам, в которые входят, на основе акционерных, финансовых, а также деловых форм связей, промышленные фирмы, банки и другие финансовые институты, торговые и строительные компании, а также компании, относящиеся к другим отраслям хозяйства. Следует рассмотреть, каким образом ФПГ осуществляют свою деятельность на примере ряда стран Западной Европы.

      В ходе анализа деятельности финансово-промышленных групп Германии можно сделать несколько выводов:

      1) Немецкие финансово-промышленные  группы - это не жесткие конструкции,  а довольно гибкие образования,  маневренность которых в значительной  степени обеспечивается банками. Именно под их воздействием происходит поглощение или слияние отдельных компаний.

      2) В немецкой экономике чрезвычайно  большое значение в системе  группового контроля имеют механизмы  личной унии банков с крупнейшими  промышленными, торговыми и страховыми компаниями.

      3) Координация в ФПГ Германии  обеспечивается несколькими механизмами:  наличием сравнительно небольшого  круга должностных лиц, являющихся  одновременно членами правления  различных компаний и фирм, входящих  в данную группу ("перекрещивающиеся  директораты") и координирующей ролю, входящих в группу финансово-кредитных институтов. Внутригрупповой интеграции служит также перекрестное акционирование (взаимное участие в капитале).

      Во  Франции наибольшее распространение  получили финансово-промышленные объединения, созданные вокруг крупнейших производственных комплексов. Наиболее известными из них являются группы: "Эльф-Акитен" (ELF Aquitane), "Компани франсэз де петроль" (нефтехимическая промышленность); "Компани женераль электрисите" (электроника и электротехника); "Рон-Пуленк" (химия); "Аэроспасьяль" (аэрокосмическая промышленность) и т.д

      Промышленная  составляющая данных объединений представляют собой, как правило, единое целое  в производственном отношении - сформированное на базе технологически взаимосвязанных предприятий. В состав групп могут входить от нескольких десятков до нескольких сотен юридически самостоятельных фирм. Банковские учреждения, входящие в состав групп, достаточно часто являются подконтрольными главных промышленных предприятий группы.

      Наряду  с промышленными группами во Франции  получили распространение и торговые. Крупные торговые компании ("Кора", "Интермарше", "Ошан") стояли у истоков, а впоследствии и контролировали ряд банков ("Банк аккорд", "Банк шабриер"), распространяющих свое влияние на некоторые сектора французской экономики.

      Характерной особенностью финансово-промышленных групп Швеции является преобладание промышленных объединений, связанных  с семьями крупных шведских бизнесменов  и финансистов. В целом, данные ФПГ  демонстрируют характеристики, близкие финансово-производственным объединениям Германии. Так же как и в германских группах, в них широкое распространение получило перекрестное владение акциями, доходящее до 25%.

      В экономике Италии главенствующее положение  занимают банковские финансово-промышленные группы. Среди крупнейших итальянских банков, сыгравших решающую роль в процессе формирования финансово-промышленных групп Италии, можно назвать "Итальянский кредит", "Римский банк", "Коммерческий банк". Прежде всего, это связано с тем, что привлечение капитала посредством выпуска дополнительных эмиссий акций промышленными предприятиями не привело к ожидаемым результатам.  Поэтому итальянские концерны, в целях увеличения капиталовложений, были вынуждены прибегнуть к использованию банковского кредита, в свою очередь, все больше и больше попадая в зависимость от кредитующих их банков.

      Значительные  суммы предоставленных кредитов с учетом высоких процентов и  того факта, что подавляющая часть  акций, выпущенная промышленными компаниями, была приобретена также банками-кредиторами, сыграли решающее значение в преобладании банковского капитала над промышленным.

      Следует отметить, что на сегодняшний день отсутствует единая модель корпоративного построения и управления ФПГ в  странах с рыночной экономикой. Отличия в составе и структуре каждой конкретной группы в значительной степени обусловлены конкретно-историческими обстоятельствами и определяются индивидуально, на основе учета состояния производства и рынка, но, прежде всего, спецификой законодательного регулирования, роли финансовых организаций в вопросах корпоративной собственности и управления. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

    В заключение хотелось бы отметить, что  уже минуло более десяти лет со дня выхода президентского Указа «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации» (05.12.1993 г.). Тогда же, а именно в конце 1993 г. была зарегистрирована «де-юре» и первая ФПГ («Уральские заводы»). В связи с возникшим различием в подходах к оценке места и роли официальных ФПГ в российской экономике представляется уместным сделать вывод о том, что произошло за это десятилетие. Тем более что не оправдались в полной мере общественные ожидания, связанные, в частности, с созданием ФПГ в качестве «локомотивов прогресса». В чем причина неудач - в плохой реализации хорошей идеи или в изъянах самой идеи?

    Оглядываясь назад, следует отметить, что процесс формирования российских финансово-промышленных групп явился результатом губительной для нашей страны приватизационной и либеральной стратегии, частью - продолжением разрушительной тенденции, частью - вынужденной реакцией производства на навязанные ему условия.

    Требования к инициаторам создания ФПГ со стороны действующего законодательства при всей их несомненной (элементарной) необходимости пока носят по преимуществу процессно-процедурный характер и слабо направлены на достижение синергетической результативности и конкурентоспособности соответствующих отечественных корпоративных объединений. Отсюда и слабость, забюрократизированность государственной экспертизы проектов, преобладание субъективистских подходов к оценке потенциала эффективности интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов.

    Широкий спектр законодательно предусматриваемых мер господдержки финансово-промышленных групп можно дополнить печальными констатациями того, что централизованная финансовая поддержка инвестиционных программ ФПГ пока фактически не оказывалась. Равно как отсутствовала и какая-либо увязка поддержки, о которой идет речь, с приоритетами экономического и социального развития страны (они должны были бы объявляться ежегодно — в контексте разработки годовых федеральных бюджетов).

    Создание  и деятельность многих ФПГ вынужденно подчинены решению проблем, связанных с институциональным несовершенством российской экономики. Поэтому при оценке ФПГ следует учитывать не только критерии развитой экономики, но и специфические проблемы, стоящие перед этими группами в переходных условиях.

    В условиях сегодняшней действительности необходимо понимание того, что представляют собой российские ФПГ, каковы причины и следствия их создания. Важно всесторонне рассмотреть реальное влияние ФПГ на развитие экономики, оценить их воздействие на основные происходящие в ней процессы; и прежде всего, их возможности и воздействие на развитие стабильных кооперационных связей в отраслях и регионах, восстановление разрушенной интеграции с предприятиями стран ближнего и дальнего зарубежья.   
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Закон Российской Федерации «О финансово-промышленных группах» от 30.11.95 г. № 190 – ФЗ;
2. Юридический энциклопедический словарь/ Под общ. ред. В.Е. Крутских. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001;
3. Зайцев Б.Ф., Агурбаш Н.Г., Ковалева Н.Н., Малютина О.А. Механизм создания российских региональных финансово-промышленных групп. – М.: Экзамен, 2001;
4. Комплексные рекомендации по реализации региональной промышленной политики в условиях кризиса. – М.: УРСС, 1999;
5. Косачев Ю.В. Экономико-математические модели эффективности финансово-промышленных структур. – М.: Логос,2004;
6. Михайлов Н.И. Научно-практический комментарий к Федеральному закону «О финансово-промышленных группах» (постатейный)/Отв. ред. акад. В.В.Лаптев. – М.: Волтерс Клувер, 2004;
7. Винслав Ю., Якутин Ю. Михайлов Н.И. Научно-практический комментарий к Федеральному закону «О финансово-промышленных группах»// Российский экономический журнал, № 7 – 2004;
8. Косачев Ю.В. Финансово-промышленная интеграция предприятий при освоении ресурсов региона// Экономическая наука современной России, № 1(28) – 2005;
9. Седов В.Г., Гринкевич Л.Г. Стимулирование формирования региональных ФПГ// Финансы, № 1 – 1998;
10. Серкин С.Ю. Методология структурирования системы финансово-промышленной группы// Российское предпринимательство, № 7 – 2005;
11. Цветков В. Финансово-промышленные группы: накопленный опыт и тенденции развития// Экономист, № 3 – 2004.