Платежный баланс страны как показатель уровня развития ее экономики

Экспорт услуг зафиксирован на отметке 5,8 млрд. долл. Его прирост к I кварталу 2012 года обусловлен динамикой транспортных и деловых услуг, составил 21,9%.

Экспорт транспортных услуг - доминирующий в структуре услуг, оказанных нерезидентами (36,3%) - вырос с 1,8 до 2,1 млрд. долларов. Наибольшие объемы приходились на грузовые перевозки водным и воздушным транспортом.

Позитивное влияние на процесс диверсификации внешней торговли услугами Российской Федерации оказало продолжившееся увеличение доли деловых, профессиональных и технических услуг в совокупном экспорте (до 22%). Наиболее высокими темпами роста характеризовался экспорт государственных (в 1,9 раза), финансовых (в 1,6 раза), а также компьютерных и информационных (в 1,5 раза) услуг.

Импорт услуг составил 8,5 млрд. долларов - вырос на 1,2 млрд. долларов, в том числе на 0,5 млрд. долларов за счет преобладающих в его составе услуг по статье «поездки» и транспортных услуг.

Увеличение стоимости личных поездок российских граждан в страны дальнего зарубежья было решающим фактором, предопределившим расширение импорта услуг, также прирост обеспечило увеличение стоимости услуг в области сельского хозяйства, горнодобывающей и перерабатывающей промышленности, маркетинговых услуг и рекламы.

Отрицательное сальдо баланса оплаты труда увеличилось с 0,1 млрд. долларов в первом квартале 2012 года до 0,9 млрд. долларов в отчетном периоде. Такая динамика показателя была обусловлена резким ростом выплат доходов от трудовой деятельности, осуществляемой нерезидентами на территории Российской Федерации - с 0,5 до 1,3 млрд. долларов. Решающим фактором стало более чем двукратное увеличение численности временно работающих в России иностранных граждан. В то же время количество работающих за рубежом резидентов (главным образом, в странах дальнего зарубежья) несколько снизилось, а объем соответствующих доходов незначительно превысил уровень базисного периода и оценивался в 0,4 млрд. долларов.

Дефицит баланса инвестиционных доходов равнялся 2,4 млрд. долларов, увеличившись относительно соответствующего показателя первого квартала 2012 года в 2,1 раза. Объем доходов, начисленных к получению, вырос на 15,7%-до 5,8 млрд. долларов, выплаты увеличились на 32,8% и составили 8,2 млрд. долларов.

Отрицательное сальдо баланса текущих трансфертов равнялось, как и в первом квартале 2012 г., 0,2 млрд. долларов: поступило 1,1 млрд. долларов, выплачено 1,3 млрд. долларов. Выплаты превысили поступления на 0,5 млрд. долларов.

Положительное сальдо баланса капитальных трансфертов не превысило 0,1 млрд. долларов (в базисном периоде оно было отрицательным в размере 0,1 млрд. долларов).

В отсутствие значимых операций сектора государственного управления превалировали потоки капитальных трансфертов, связанные с трансграничным движением мигрантов. В отчетном периоде сохранилась тенденция к сокращению численности российских граждан, выезжающих за рубеж на постоянное место жительства. Это отразилось в уменьшении стоимости вывезенного ими имущества и финансовых активов по сравнению с сопоставимым периодом 2012 года. Рост объема полученных капитальных трансфертов свидетельствовал об увеличении количества иммигрантов. Однако относительно базисного периода темп роста показателя замедлился. В итоге объемы выплаченных и полученных трансфертов практически сравнялись, а их сальдо было близким к нулю. Анализ показателей в разрезе групп стран свидетельствует о том, что по странам дальнего зарубежья выезд из России превышает въезд, тогда как численность мигрантов из СНГ, напротив, существенно превышала количество выехавших в этот регион российских граждан.

В I квартале 2012 г. отрицательное сальдо финансового счета возросло по сравнению с I кварталом 2013 г. с 1,8 до 6,2 млрд. долларов.

Иностранные обязательства резидентов увеличились на 21,8 млрд. долларов. Государственный сектор характеризовался снижением внешних долговых обязательств, частный сектор - их ростом.

Портфельные инвестиции нерезидентов в долговые ценные бумаги Российской Федерации уменьшились на 1,1 млрд. долларов. В соответствии с графиком обслуживания еврооблигаций, выпущенных при 2-й реструктуризации задолженности перед Лондонским клубом кредиторов, в марте 2013 года была произведена первая частичная выплата купона облигаций со сроком погашения в 2010 году. Общий объем указанных платежей составил 0,3 млрд. долларов США, из которых 0,2 млрд. долларов предназначалось нерезидентам. На 0,8 млрд. долларов уменьшился объем долговых ценных бумаг в результате их продажи резидентам на вторичном рынке. Прирост обязательств за счет реинвестированных доходов оценивается в 0,5 млрд. долларов.

В отчетном периоде иностранные обязательства федеральных органов управления по ссудам и займам снизились на 1,0 млрд. долларов (в сопоставимом периоде - на 1,6 млрд. долларов), в том числе по долгу бывшего СССР - на 0,7 млрд. долларов. Сумма нового привлечения (в рамках долгосрочных соглашений с международными финансовыми организациями и правительствами иностранных государств) не превышала 0,1 млрд. долларов.

Иностранные обязательства субъектов Российской Федерации сократились незначительно.

В первом квартале 2013 года сумма выплат по государственному внешнему долгу (включая проценты) существенно уменьшилась относительно сопоставимого периода, что в условиях роста экспортных доходов обусловило существенное снижение долговой нагрузки на экономику в части обязательств государственного сектора. Всего в отчетном периоде было выплачено 2,6 млрд. долларов - немногим более трети объема соответствующих платежей в январе-марте 2012 года.

Внешние пассивы органов денежно-кредитного регулирования приросли на 5,6 млрд. долларов главным образом за счет увеличения краткосрочных обязательств Банка России по операциям РЕПО, осуществляемым на международных рынках.

В первом квартале 2013 года сохранилась тенденция к интенсивному наращиванию иностранных обязательств банковским сектором. Их прирост составил 6,7 млрд. долларов, что в 3,1 раза больше, чем в сопоставимом периоде. Прирост прямых и портфельных инвестиций нерезидентов был незначительным - 0,3 млрд. долларов и 0,2 млрд. долларов.

Приток иностранного капитала в сектор нефинансовых организаций замедлился: их внешние обязательства увеличились на 11,6 млрд. долларов (в первом квартале 2012 года - на 15,6 млрд. долларов). В структуре операций произошли изменения. Доля прямых иностранных инвестиций в совокупной величине прироста обязательств выросла с 37,5 до 53,8%.

Повышение интереса нерезидентов к вложениям в ценные бумаги предприятий реального сектора, обусловленное динамичным ростом их котировок на фондовом рынке, отразилось в увеличении притока иностранного капитала в форме портфельных инвестиций.

Отток капитала резидентов в первом квартале 2013 года в сравнении с сопоставимым периодом усилился. Иностранные активы экономики без учета официальных валютных резервов увеличились на 28,0 млрд. долларов (в январе-марте 2012 года - на 16,6 млрд. долларов). Вывоз капитала частного сектора оценивается в 21,6 млрд. долларов (12,2 млрд. долларов).

 

 

 

 

 

 

 

4. Методологическая основа разработки платежного баланса 
4.1  Методологический комментарий к платежному балансу РФ 
  
 Платежный баланс - это статистическая система, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), которые произошли в течение определенного периода времени. 
 Платежный баланс  построен на основе следующего принципа бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды - по кредиту одной статьи и дебету другой. Это правило имеет очень простую экономическую интерпретацию: большинство экономических операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями. 
 В том случае если происходит безвозмездное предоставление экономических ценностей (товаров, услуг или финансовых активов), то для того, чтобы отразить эту операцию в счетах дважды, в платежном балансе вводится особая статья, которая называется "Трансферты". 
 Из сказанного следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю. Однако на практике баланс никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий за поставки по экспорту обычно берутся из банковской статистики. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок называется "чистыми ошибками и пропусками". Даже если этот показатель составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга. 
 

4.2 Классификация платежного баланса России

Для того чтобы платежный баланс мог использоваться для экономического анализа, его данные должны быть определенным образом сгруппированы. Как и в других статистических системах, в платежном балансе в первую очередь проводится различие между текущими операциями, которые отражаются в "Счете текущих операций", и капитальными, которые отражаются в "Счете операций с капиталом и финансовыми инструментами". Текущими операциями являются операции с товарами, услугами и доходами (текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами. 
Сальдо по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами.В приложении № 1 Ниже приводятся Оценка платежного баланса Российской Федерации за январь-сентябрь 2013 года (аналитическое представление, по методологии РПБ6).Дата последнего обновления: 3 октября 2013 года [9]. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение №1

 

Оценка платежного баланса Российской Федерации за январь-сентябрь 2013 года  (аналитическое представление, по методологии РПБ6*)  (млрд. долл. США)

	I квартал 2013 г.	II квартал 2013 г.	III квартал 2013 г.  (оценка)	январь-сентябрь 2013 г.  (оценка)	I квартал 2012 г.	II квартал 2012 г.	III квартал 2012 г.	январь-сентябрь 2012 г.	2012 г.
Счет текущих операций	25,0	3,4	1,1	29,5	39,5	16,2	5,8	61,5	72,0
Торговый баланс	48,3	42,5	42,8	133,5	59,0	49,3	38,5	146,8	192,3
Экспорт	125,2	127,4	130,1	382,7	131,2	131,2	125,5	387,9	528,0
сырая нефть	43,2	40,7	44,0	128,0	46,1	45,5	42,7	134,3	180,9
нефтепродукты	25,5	29,3	25,9	80,7	25,6	26,4	25,2	77,3	103,6
природный газ	18,1	13,9	16,8	48,8	18,4	13,4	13,3	45,2	62,3
прочие	38,3	43,5	43,4	125,2	41,0	45,9	44,2	131,2	181,2
Импорт	-76,9	-85,0	-87,4	-249,2	-72,2	-81,9	-87,0	-241,1	-335,7
Баланс услуг	-10,6	-13,4	-20,0	-44,0	-8,3	-10,2	-15,4	-33,9	-46,5
Экспорт	15,1	17,8	18,8	51,7	13,1	15,7	16,3	45,2	62,3
транспортные услуги	4,5	5,3	5,7	15,6	4,0	5,2	5,0	14,2	19,2
поездки	2,5	3,1	3,9	9,5	2,1	2,6	3,3	8,1	10,8
прочие услуги	8,1	9,4	9,1	26,6	7,0	7,9	8,0	22,9	32,4
Импорт	-25,7	-31,2	-38,8	-95,7	-21,4	-25,9	-31,7	-79,1	-108,8
транспортные услуги	-3,7	-4,4	-4,8	-12,9	-3,4	-4,2	-4,4	-11,9	-16,4
поездки	-9,4	-13,2	-19,5	-42,1	-7,6	-10,1	-14,9	-32,6	-42,8
прочие услуги	-12,6	-13,6	-14,4	-40,7	-10,5	-11,7	-12,4	-34,6	-49,6
Баланс оплаты труда	-2,8	-2,6	-3,0	-8,4	-2,2	-2,6	-3,2	-8,1	-11,8
Баланс инвестиционных доходов	-8,8	-21,8	-15,9	-46,5	-8,2	-20,3	-11,6	-40,1	-56,8
Доходы к получению	11,0	8,4	12,2	31,6	12,7	8,6	12,5	33,7	42,8
Доходы к выплате	-19,8	-30,3	-28,1	-78,1	-20,9	-28,8	-24,1	-73,8	-99,6
Федеральные органы управления	-0,4	-0,8	-1,0	-2,2	0,1	-0,4	-0,5	-0,8	-1,4
Доходы к получению	0,5	0,1	0,1	0,7	0,6	0,2	0,2	1,0	1,1
Доходы к выплате	-0,9	-0,9	-1,0	-2,8	-0,5	-0,6	-0,7	-1,8	-2,6
Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате)	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,1
Центральный банк	0,5	0,5	0,4	1,5	0,8	0,7	0,6	2,1	2,7
Доходы к получению	0,5	0,5	0,4	1,5	0,8	0,7	0,6	2,1	2,7
Доходы к выплате	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Банки	-2,0	-1,6	-1,4	-5,0	-0,6	-0,4	-0,7	-1,7	-3,3
Доходы к получению	2,5	3,2	2,6	8,3	2,5	3,4	2,8	8,7	11,3
Доходы к выплате	-4,5	-4,8	-4,0	-13,3	-3,1	-3,7	-3,6	-10,4	-14,6
Прочие секторы	-6,9	-19,9	-14,0	-40,8	-8,5	-20,2	-11,0	-39,7	-54,8
Доходы к получению	7,5	4,6	9,1	21,2	8,7	4,3	8,8	21,8	27,7
Доходы к выплате	-14,4	-24,5	-23,1	-62,0	-17,2	-24,5	-19,8	-61,5	-82,4
Баланс ренты	0,2	0,3	0,3	0,7	0,2	0,3	0,3	0,8	1,0
Баланс вторичных доходов	-1,4	-1,4	-3,0	-5,8	-1,0	-0,4	-2,7	-4,1	-6,1
Счет операций с капиталом	0,0	0,0	0,0	0,0	-4,8	0,0	-0,2	-5,0	-5,2
Сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом	25,0	3,4	1,1	29,5	34,7	16,1	5,6	56,5	66,8
Финансовый счет (кроме резервных активов)	-13,1	-9,2	-3,0	-25,3	-24,8	0,8	-4,0	-28,0	-26,5
Чистое принятие обязательств ( '+' - рост, '-' - снижение)	85,4	26,0	9,3	120,8	11,6	19,4	24,6	55,6	92,4
Федеральные органы управления	3,6	0,4	6,7	10,7	0,7	6,3	1,5	8,4	16,0
Портфельные инвестиции	3,7	0,6	6,9	11,2	1,0	6,6	1,8	9,3	17,1
выпуск	0,0	0,0	6,5	6,5	0,0	6,6	0,0	6,6	6,6
погашение	-1,8	-0,6	-1,8	-4,2	-1,4	-0,3	-1,4	-3,1	-3,7
корпусов	-0,6	0,0	-0,5	-1,2	-0,6	0,0	-0,6	-1,1	-1,1
купонов	-1,1	-0,6	-1,2	-3,0	-0,8	-0,3	-0,9	-2,0	-2,5
реинвестирование доходов	0,9	0,9	1,0	2,8	0,5	0,6	0,7	1,7	2,5
вторичный рынок	4,6	0,3	1,1	6,0	1,9	-0,4	2,5	4,1	11,6
Ссуды и займы	-0,2	-0,2	-0,2	-0,6	-0,3	-0,2	-0,3	-0,9	-1,0
Прочие обязательства	0,1	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,1
Субъекты Российской Федерации	0,0	-0,1	0,0	-0,1	0,0	-0,3	-0,1	-0,4	-0,2
Центральный банк	4,4	-0,6	-2,7	1,1	0,2	0,5	1,0	1,7	3,6
Банки	7,3	9,2	-5,2	11,3	0,4	6,9	15,3	22,6	33,3
Прочие секторы	70,1	17,2	10,6	97,8	10,4	6,0	7,0	23,4	39,8
Прямые инвестиции	35,8	15,0	15,3	66,0	11,2	2,9	14,4	28,4	42,8
Портфельные инвестиции	-1,2	-2,4	-2,9	-6,6	-0,5	-4,4	-1,1	-6,1	-8,1
Ссуды и займы	35,8	1,6	2,1	39,5	-0,1	2,5	-0,2	2,1	6,7
Прочие обязательства	-0,4	3,0	-3,8	-1,1	-0,1	5,0	-6,0	-1,1	-1,6
Чистое приобретение финансовых активов, кроме резервных ('+' - снижение, '-' - рост)	-98,5	-35,2	-12,3	-146,1	-36,5	-18,6	-28,6	-83,7	-118,9
Органы государственного управления	-0,6	-1,2	0,9	-0,9	2,0	-1,1	1,1	2,0	0,4
Ссуды и займы	-0,2	-0,2	0,2	-0,3	1,8	0,2	0,1	2,1	0,3
Прочие активы	-0,4	-0,9	0,7	-0,6	0,2	-1,2	1,0	0,0	0,2
Центральный банк	0,3	0,0	0,0	0,4	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,1
Банки	-24,7	-13,7	17,1	-21,3	-10,2	4,7	-7,5	-13,0	-14,8
Прочие секторы	-73,5	-20,4	-30,3	-124,2	-28,3	-22,2	-22,1	-72,7	-104,5
Прямые инвестиции	-64,6	-6,3	-17,4	-88,4	-10,7	-11,6	-9,5	-31,7	-42,5
Портфельные инвестиции	0,4	-0,4	-0,5	-0,5	-0,1	-0,1	-0,5	-0,7	-1,8
Наличная иностранная валюта	1,9	1,8	-0,4	3,4	-2,7	1,3	-1,4	-2,8	-1,4
Торговые кредиты и авансы	-0,9	-4,4	0,0	-5,3	-4,1	-0,5	-0,6	-5,1	-8,8
Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений	0,5	0,6	-0,4	0,7	0,9	-1,9	0,4	-0,7	-1,9
Сомнительные операции**	-8,8	-7,5	-6,0	-22,4	-10,0	-8,4	-8,4	-26,8	-38,8
Прочие активы	-2,0	-4,1	-5,6	-11,7	-1,5	-1,1	-2,2	-4,8	-9,3
Чистые ошибки и пропуски	-7,0	1,4	-5,5	-11,0	-5,3	-2,0	-0,1	-7,3	-10,3
Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост)	-4,9	4,4	7,4	6,9	-4,6	-15,0	-1,5	-21,1	-30,0

Чистый ввоз/вывоз капитала банками и предприятиями

-28,2

-7,0

-12,9

-48,2

-33,8

-4,7

-7,9

-46,4

-54,6

Валютные свопы (операции)	-2,9	0,6	1,5	-0,8	0,0	3,6	-2,2	1,5	8,8
Корреспондентские счета банков-резидентов в Банке России (операции)	3,6	-1,5	0,4	2,5	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0

Отдельные показатели, скорректированные на сумму валютных свопов между Банком России и банками-резидентами и средств на корреспондентских счетах банков-резидентов в Банке России
Сальдо по банковскому сектору	-18,0	-3,7	10,0	-11,7	-9,8	8,0	9,9	8,1	9,7
Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост)	-4,3	3,6	9,2	8,5	-4,6	-11,3	-3,7	-19,6	-21,2

Чистый ввоз/вывоз капитала банками и предприятиями

-28,9

-6,2

-14,8

-49,8

-33,8

-8,3

-5,7

-47,9

-63,4