Мировой рынок нефти

Поставки  сырой нефти ОПЕК

Производство  сырой нефти ОПЕК в декабре сократилось до самого низкого уровня в году, при этом снижение добычи в Саудовской Аравии и Ираке было частично возмещено за счет восстановления поставок из Нигерии. Производство нефти в декабре упало на 265 кб/д до 30.65 мб/д. На годовой основе, тем не менее, в сумме страны ОПЕК нарастили добычу в 2012 году до самого высокого уровня как результат продолжающегося увеличения мирового спроса и, несмотря на исключительно высокий рост поставок в Северной Америке. Добыча газового конденсата ОПЕК в 2012 году также характеризовалась исторически высокими уровнями, она увеличилась на 425 кб/д до 6.2 мб/д. Доходы Группы в прошлом году по оценкам достигли пикового уровня, превысив 1 трлн. долларов, что связано с ростом производства и рекордными ценами на нефть сорта Brent.  
  
На своей встрече 12 декабря 2012 года в Вене министры ОПЕК, как и ожидалось, единодушно приняли решение о пролонгации действующей производственной квоты в 30 мб/д. Тем не менее, Группа не смогла прийти к соглашению по кандидатуре Генерального секретаря. В результате Секретариат ОПЕК продлил полномочия Abdalla Salem El-Badri еще на один год, это решение вступило в силу 1 января 2013 года. Следующая встреча министров ОПЕК произойдет в Вене 31 мая 2013 года.  
  
Значение ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменения запасов’ в 2012 и 2013 годах в текущем месяце было пересмотрено на 100 кб/д до 30.3 мб/д и 30 мб/д, соответственно. Резкая повышающая корректировка спроса в четвертом квартале 2012 года, в значительной степени определяемая Китаем, явилась основой для роста значения ‘опциона’ на 400 кб/д до 30.8 мб/д для последних трех месяцев года. Фактические свободные мощности ОПЕК в декабре по оценкам составили 3.26 мб/д против 2.49 мб/д в ноябре, что соответствует снижению поставок ОПЕК в прошлом месяце. В результате отмеченного роста свободные мощности Группы достигли самого высокого уровня с октября 2011 года.

Предварительные данные показывают, что добыча ОПЕК в 2012 году составила в среднем 31.36 мб/д (это соответствует росту на 1.48 мб/д). Две третьих роста поставок при сравнении по годам приходятся на их резкое увеличение из Ливии после окончания гражданской войны в 2011 году Производство нефти в Ливии возросло на 930 кб/д до 1.39 мб/д (в сравнении с 1.55 мб/д в 2009 и 2010 годах).  
  
В течение первых десяти месяцев года производство сырой нефти ОПЕК оставалось выше 31 мб/д, а затем в течение последних двух месяцев снизилось. Производители ОПЕК из стран Персидского залива (Саудовская Аравия, Кувейт, Ирак и ОАЭ) в сумме увеличили производство на 1.2 мб/д Поставки из Саудовской Аравии возросли в среднем на 530 кб/д (до 9.86 мб/д). Производство нефти в Ираке увеличилось на 280 кб/д до 2.95 мб/д - самого высокого среднегодового уровня с момента вторжения в Кувейт в 1990 году - но  оно оказалось намного ниже первоначальных прогнозов правительства. Напротив, производство нефти в Иране сократилось за год на 650 кб/д до 3 мб/д. У всех остальных членов ОПЕК были отмечены лишь минимальные изменения добычи при сравнении по годам.

После роста в  течение большей части прошлого года, в Саудовской Аравии в декабре снизились поставки на 300 кб/д до 9.36 мб/д. Этот уровень на 600 кб/д ниже по сравнению с очень высокими показателями за октябрь, составившими 9.95 мб/д, когда резко увеличился экспорт сырой нефти в Китай. Падение производства отражает целый ряд фундаментальных факторов, не последний из которых - резкое снижение сезонного внутреннего спроса. За период с третьего по четвертый квартал внутренний спрос в Саудовской Аравии сократился в связи с причинами сезонного характера примерно на 400 кб/д. Причина этому - резкое падение использования сырой нефти в электроэнергетике и для установок по деминерализации воды. Сжигание сырой нефти на электростанциях обычно достигает пиковых значений в мае – сентябре, а затем начинается сезонное сокращение ее потребления на эти цели.  
  
В соответствии с последними данными JODI, сжигание сырой нефти в Саудовской Аравии с мая по сентябрь составило в среднем 700 кб/д. В октябре оно упало до 400 кб/д. Снижение производства нефти в последние месяцы также отражает сезонное сокращение спроса в стране на сырую нефть со стороны НПЗ. Снижение производства в декабре может также отражать более низкие по сравнению с ожидаемыми поставки нефти в США. Компания Aramco запланировала ввод в действие  новой установки по переработке сырой нефти на совместном НПЗ  Motiva в Port Arthur, штат Texas (мощностью 325 кб/д). Сохранение технических проблем, тем не менее, привело к отсрочке в запланированном вводе данной установки в действие.

Спекуляции относительно того, что недавнее снижение добычи в Саудовской Аравии диктуется намерениями увеличить цены, представляются неуместными. Многочисленные рыночные спекуляции свидетельствовали о том, что Саудовская Аравия снизила поставки с целью установить новый ценовой уровень в 110 долларов за баррель. В ответ министр нефти категорически отрицает эти слухи  и утверждает, что рынок находится под влиянием как сезонных, так и фундаментальных причин. Министр нефти Саудовской Аравии Ali Naimi вновь подтвердил, что Королевство “хотело бы увидеть их [цены] более низкими, на уровне 100 долларов за баррель”, а цену нефти Brent - 111-112 долларов за баррель. По данным от официальных лиц Саудовской Аравии поставки на рынок в декабре составили 9.15 мб/д, что примерно на 200 кб/д ниже ежемесячных оценок МЭА, основанных на данных по движению танкеров и информации от компаний.

Производство  сырой нефти в Ираке в декабре также значительно сократилось. Длительное политическое противостояние между Багдадом и Эрбилем явилось причиной сокращения экспорта из северных районов, при этом связанные с погодными условиями отсрочки повлияли также на экспорт в южном направлении. Это заставляет операторов сокращать производство нефти из-за нехватки хранилищ и портов. Добыча нефти сократилось в декабре на 235 кб/д до самого низкого уровня за последние шесть месяцев в 2.97 мб/д. В сумме за год производство увеличилось до самого высокого уровня более чем за три декады - до 2.95 мб/д, что обеспечило рост добычи нефти на 280 кб/д.

Экспорт сырой  нефти в декабре снизился на 235 кб/д до 2.39 мб/д. Плохие погодные условия на южных терминалах привели к перерывам в поставках нефти Basrah, экспорт сократился на 134 кб/д (до 2.06 мб/д). Экспорт с терминалов в Basrah за год возрос на 350 кб/д до среднего уровня в 2.06 мб/д, но этот уровень оказался значительно ниже ожидаемого. Ввод в действие весной двух новых выносных причальных устройств мощностью 900 кб/д (SPMs) дал основание ожидать значительно более высокий рост  экспорта с южных терминалов в 2012 году, но до настоящего времени не решенные технические и инфраструктурные проблемы препятствуют работе SPMs.

Экспорт сырой  нефти Kirkuk в северном направлении через турецкий порт на Средиземном море Ceyhan сократился на 100 кб/д до 315 кб/д. Дополнительные объемы сырой нефти Kirkuk (10 кб/д) были направлены в Иорданию. Поставки нефти из Курдистана, которые являются частью  поставок нефти Kirkuk, в декабре упали до 50 кб/д (в сравнении с 150 кб/д в ноябре), так как очевидна эскалация споров в отношении оплаты и поставок между центральным правительством в Багдаде и Региональным правительством Курдистана (KRG).

В начале января затянувшиеся споры еще более усугубились, когда KRG начал продавать сырую  нефть в Турцию с помощью обменных операций. Первоначально в рамках обменных операций поставлялись несколько тысяч баррелей в день, но оператор Genel Energy заявил, что к концу января он планирует поставить 20 кб/д нефти. В ответ центральное правительство в Багдаде стало угрожать судебными разбирательствами компаниям, производящим или покупающим сырую нефть таким способом. Ухудшение взаимоотношений между двумя правительствами по всей вероятности приведет в ближайшее время к дальнейшему сокращению экспорта.

 
  
Производство  нефти в Иране в декабре составило 2.70 мб/д, оно осталось без изменений по сравнению с предыдущими месяцами. Принятые санкции в отношении этой страны привели к сокращению добычи нефти в 2012 году в среднем до 3 мб/д, что является самым низким уровнем с 1990 года. В соответствии с предварительными данными, импорт сырой нефти из Ирана в декабре сократился на 250 кб/д до 1.2 мб/д по сравнению с пересмотренным в сторону увеличения уровнем за ноябрь (1.45 мб/д). Япония и Индия в декабре снизили импорт в сумме на 100 кб/д до 160 кб/д и 150 кб/д, соответственно. Напротив, Южная Корея и Китай в прошлом месяце увеличили импорт до 250 кб/д и 450 кб/д, соответственно. В начале января Китай подписал новые условия контракта с Ираном на 2013 год.

Производство  нефти в Кувейте в декабре возросло на 40 кб/д до 2.78 мб/д, в результате суммарная добыча в 2012 году достигла рекордных уровней. Средний уровень производства нефти в 2012 году увеличился на 210 кб/д до 2.74 мб/д. Дальнейший рост производства нефти в 2012 году последовал после его увеличения на 300 кб/д в 2011 году, обусловленного реконструкцией нефтяного терминала в Mina al-Ahmadil. Реконструкция позволила нарастить производство на гигантском месторождении Burgan.  
  
Производство в ОАЭ возросло на 30 кб/д до 2.68 мб/д, производство в Катаре увеличилось на менее значительную величину - 10 кб/д (до 740 кб/д). Планы ОАЭ по росту производственных мощностей для добычи нефти с текущего уровня в 2.8 мб/д до 3 мб/д были отсрочены с четвертого квартала 2012 года до первого квартала 2013 года.  
  
Производство нефти в Нигерии в декабре возросло после окончания сезона дождей и сильного наводнения, вызвавшего резкое падение добычи. Форс мажор на экспорт сырой нефти с месторождений Bonny, Forcados и Qua Iboe в декабре был отменен. Компания ENI также отменила 15 января форс мажор на добычу нефти на месторождении Brass River, введенного в строй в начале ноября. Возобновление саботажей в прошлом году и нанесенный в результате ущерб инфраструктуре, предназначенной для заправки бункеров, явились причиной сокращения производства нефти в Нигерии в 2012 году в годовом исчислении на 80 кб/д в среднем до 2.1 мб/д.  
 

 
  
Добыча сырой  нефти в Анголе в декабре снизилась из-за продолжающихся технических проблем на ряде месторождений - на 25 кб/д (до 1.73 мб/д). Это сокращение было частично возмещено за счет ввода в действие 6 декабря месторождений PSVM мощностью 150 кб/д, оператором которых является компания BP. По отчетам добыча ведется на одном месторождении мощностью 60-90 кб/д, ожидается, что остальные месторождения будут присоединены к платформе в ближайшие месяцы.

Производство  сырой нефти в Алжире в декабре осталось без изменений (на уровне 1.18 мб/д). В целом за год оно снизилось на минимальную сумму в 15 кб/д (до 1.17 мб/д). Похищение людей и убийства иностранных рабочих, произошедшие 16 января на газовом месторождении In Amenas gas, значительно снизило прогнозы развития энергетического сектора страны. Производство на месторождении было остановлено, включая добычу 50 кб/д газового конденсата. Газовый проект In Amenas является совместным предприятием со Statoil, BP и государственной компанией Sonatrach. Японская инжиниринговая фирма также участвует в проекте.

Исламистские  боевики объявили, что атаки являются возмездием за вторжение Франции в Мали, где правительство страны совместно с французскими войсками осуществляют военные действия против повстанцев, захвативших северные районы.

Производство  нефти в Ливии в декабре сократилось на 50 кб/д до 1.4 мб/д в связи с забастовками рабочих. Забастовки заставили остановить производство, в результате экспорт сократился. Нефтяная инфраструктура страны явилась мишенью для протестующих граждан против нового правительства, выбранного прошлым летом. Атаки со стороны ополчения продолжились, последней жертвой стал консул Италии в Бенгази. Несмотря на сохранение высоких рисков в отношении безопасности производства, добыча сырой нефти в Ливии возросла в 2012 году в среднем на 1.39 мб/д.

Производство  нефти в Венесуэле в декабре увеличилось на 35 кб/д до 2.5 мб/д. Производство нефти в стране в течение года снижалось на фоне хронических операционных проблем на четырех установках по обогащению тяжелой нефти. Но в целом объемы добычи нефти за год остались без изменений в среднем на уровне в 2.5 мб/д. Вызывающее беспокойство состояние здоровья президента Hugo Chavez явилось основанием для снижения стабильности в прогнозе по развитию нефтяного сектора в Венесуэле. После переизбрания Hugo Chavez на следующий шестилетний срок, ухудшающееся состояние его здоровья вызвало конституционный кризис. Президент, восстанавливающий здоровье после хирургического вмешательства, не мог быть приведен к присяге 10 января на новый срок. При этом было объявлено, что он будет управлять страной из госпиталя на Кубе. Оппозиция оспорила данное решение, которое потенциально может привести к эскалации протестов и гражданских беспорядков.

Страны  – не ОЭСР  
  
Страны бывшего СССР

Россия – предварительные  данные за ноябрь. В 2012 году производство нефти в России в среднем было на 130 кб/д (или 1.2%) выше, чем в 2011 году, что соответствует прогнозам МЭА, сделанным в конце 2011 года. Производство в декабре сократилось на 60 кб/д по сравнению с прошлым месяцем (до 10.8 мб/д). МЭА сохраняет прогноз о незначительном сокращении производства в 2013 году (на 70 кб/д до 10.7 мб/д). В том случае, если цены останутся на текущем уровне, увеличение нефтеотдачи пластов на старых или уже действующих месторождениях, а также рост добычи газового конденсата по прогнозам будет способствовать увеличению производства для ряда компаний в  2013 году. Добыча на Ванкорском месторождении по оценкам достигнет к концу 2013 года 470 кб/д, что примерно на 60 кб/д выше текущего уровня. Прогнозы по добыче несколько увеличились благодаря росту добычи на группе Уватских месторождений, оператором которых является TNK-BP. В среднесрочной перспективе рост добычи на этих месторождениях должен увеличиться по планам (со 140 кб/д до 200 кб/д). Недавно компания объявила о том, что она намерена ввести в строй в 2013 году два новых месторождения – Южно-Петжеговское и Радонежское, что поможет увеличить добычу на Уватской группе до 150 кб/д к 2015 году. В настоящее время добыча осуществляется в восточной части Увата.  
 

 
  
Чистый экспорт  из стран бывшего СССР в ноябре возрос на 0.5 мб/д до 9.4 мб/д после того, как на НПЗ окончилось техническое обслуживание, и увеличились объемы транспортировки нефтепродуктов на значительную величину (550 кб/д). Объемы поставок мазута и газойля увеличились на 300 кб/д и 200 кб/д, соответственно. При этом поставки ‘других нефтепродуктов’ возросли на 50 кб/д, высокий внутренний спрос на бензин вызвал снижение объемов экспорта. Напротив, окончание технического обслуживания на НПЗ привело к увеличению объемов переработки нефти. В результате снизились поставки сырой нефти по системе Транснефти (на 220 кб/д). Суммарный экспорт сырой нефти из стран бывшего СССР сократился на 30 кб/д в течение месяца, что возместило рост поставок из других регионов, в частности, по трубопроводу CPC (+150 кб/д при сравнении по месяцам) и с острова Сахалин (+40 кб/д при сравнении по месяцам).  
  
Экспорт из порта в Козьмино возрос до нового рекордного уровня в 400 кб/д (+90 кб/д при сравнении по месяцам). Этому способствовал ввод в действие трубопровода ВСТО-2, по которому к порту транспортировалась нефть, поставляемая ранее по железной дороге. Графики загрузки указывают на то, что в первом квартале 2013 года объемы поставки останутся на этом уровне. Прогнозируя ситуацию на 2013 год и далее, следует ожидать, что с учетом добычи нефти на ряде пограничных восточносибирских месторождений, пополняющих трубопроводную сеть Транснефти, изменятся маршруты поставки западносибирской нефти с целью заполнения трубопровода ВСТО. В ноябре только 700 кб/д сырой нефти было поставлено по системе Транснефти к портам на Черном море, что по отчетам является самым низким уровнем за последние 10 лет. Этот показатель ниже уровня за прошлый месяц на значительную величину (130 кб/д).