Мировой рынок нефти

Министерство образования  РФ

Байкальский государственный  университет экономики и права

Кафедра мировой экономики  и международного бизнеса

 

 

 

 

 

 

 

 

ДОКЛАД

по дисциплине Международная  торговля

Мировой рынок  нефти.

 

 

 

Исполнитель                                                                                    

Проверил                                                                                                

 

 

 

 

 

Иркутск, 2012

Мировой рынок нефти.

 

Нефть и природные газы относятся к основным источникам энергии, и в нынешнем столетии они  будут основным компонентом топливно- энергетических балансов большинства стран мира. Страны - экспортеры нефти понимают, что экспорт нефти не есть конечная цель развития собственного государства, а служит в основном базой для развития экономики в целом. При этом доходы от экспорта нефти, как и саморазвитие нефтяной индустрии, должны сообщить поступательное движение национальной экономике для создания высокоразвитого индустриального общества. В данной связи развитие нефтяной индустрии должно помочь становлению эффективной структуры национальной экономики. В ряде стран развитие нефтяной промышленности принесло обратный эффект. Венесуэла, в прошлом развитая аграрная страна, в настоящее время импортирует сельскохозяйственные продукты в результате развития нефтедобывающего сектора экономики. Норвегия существенно сократила рыбный промысел из-за интенсивной разработки нефтяных месторождений в Северном море. 

В долгосрочной перспективе  можно сказать, что нефть - это  актив, цена которого постепенно будет  снижаться. начнут усиленно осваиваться, несмотря на значительные финансовые издержки, "нетрадиционные" источники энергии. Главным конкурентом жидкого топлива в данной сфере применения, как ожидается, будет природный газ, экологически более чистый энергоноситель, использованию которого уделяется существенное внимание в Северной Америке и Западной Европе. Контроль над нефтяной отраслью одна из ведущих целей правительств стран производителей нефти. Из больших независимых компаний подавляющее большинство составляют американские компании.

Для основной массы стран  производителей нефти доминирующее присутствие одной страны на мировом  рынке нефти становится нежелательным  фактором как в политическом, так и в экономическом смысле. В современной структуре нефтяного бизнеса доминируют вертикально интегрированные компании финансово-экономическое объединение различных технологически взаимосвязанных производств. Обычно в нефтяной отрасли в такую интеграцию входят предприятия, составляющие последовательность стадий основного технологического процесса. Действующий механизм в таких компаниях обеспечивает сбалансированность развития, компенсируя потери одного подразделения другими подразделениями: если цена на нефть падает и прибыль добывающих подразделений уменьшается, то нефтепереработка и нефтехимические производства увеличивают прибыль. Тем самым крупнейшие нефтяные компании - Standard Oil, Gulf, Texaco и др. установили контроль за всеми секторами нефтяного бизнеса как в национальном, так и в международном масштабе. 

Участниками на мировом рынке  нефти могут быть различные компании, которые можно классифицировать по признакам, размерность, масштабность, а также специализация на производственных, финансовых, инфраструктурных видах  деятельности. Ведущие международные нефтяные компании ("majors") - компании очень большие по размерам, участвующие в крупнейших международных операциях в области производства нефти и нефтепродуктов, доминирующие в течение длительного времени на мировом рынке нефти, это: Бритиш Петролеум, Эксон, Мобил, Ройал Датч, Шелл, Шеврон, Тексако и др. 

Большие независимые компании, часто большие и малые независимые  компании называют в сводных отчетах "доместик компанис" местные компании. К ним относятся большие частные компании, участвующие во всех фазах производства сырой нефти от разведки до реализации и оперирующие по всему миру, хотя большую часть операций они проводят в собственной стране, Амоко, Атлантик Ричфилд, Ашланд, Петрофина и др. 

Малые независимые компании специализируются на одной или двух фазах производства нефти, сейсмическая разведка или маркетинг.

 Национальные нефтяные компании - компании, принадлежащие правительству страны, производителя и экспортеру нефти. В большинстве стран данные компании находятся или в слиянии, или в тесной кооперации с ведущими нефтяными компаниями мира. Самые известные нефтяные компании это: Кувейтская ННК (КОС), Петромин (Саудовская Аравия), НИОК (Иран), Эльф Акитен (Франция), Статойл (Норвегия), ЭНИ (Италия), ЭДНОК (Абу-Даби), СОНАТРАК (Алжир), Тотал (Франция), Пертамина (Индонезия), Пемекс (Мексика), ННПС (Нигерия), ПДВСА (Венесуэла). 

Торговые компании (трейдеры) торгуют нефтью. Основной причиной их появления в 1970-х гг. послужило  возникновение энергетических кризисов. Ведущие нефтяные компании, национальные нефтяные компании используют нефтеторговцев как посредников на мировом рынке, выполняющих важную функцию обслуживания.  
 
 

Аналитический обзор мирового рынка нефти на ЯНВАРЬ 2013

Основные  положения

 
 • Цены на сырую  нефть возрастали по мере приближения  к концу 2012 года, рост цен обеспечивался за счет сезонно высокого зимнего спроса и геополитических проблем. К середине января цены оказались выше уровня за декабрь, нефть Brent торговалась по цене в 110.75 долларов за баррель, нефть WTI – по цене в 95.15 долларов за баррель.

• По прогнозам  мировое потребление нефти в 2013 году составит 90.8 мб/д, что на 240 кб/д больше по сравнению с данными, представленными  в обзоре за прошлый месяц, и на 930 кб/д (1.0%) больше по сравнению с уровнем за 2012 год. Основными движущими силами отмеченного увеличения потребления нефти является рост оценок спроса за четвертый квартал 2012 года и более высокие ожидания по развитию экономики Китая.

• Мировые поставки нефти в декабре сократились  на 170 кб/д (до 91.2 мб/д). Производство в странах - не ОПЕК возросло на 90 кб/д по сравнению с предыдущим месяцем - до 54.2 мб/д. Ожидается, что в первом квартале 2013 года оно еще увеличится на 590 кб/д при сравнении по годам. Добыча нефти в странах - не ОПЕК в 2013 году по прогнозам возрастет на 980 кб/д до 54.3 мб/д, что говорит о самых высоких темпах роста с 2010 года.

• Поставки сырой  нефти ОПЕК в декабре сократились  до самого низкого уровня за год  и составили 30.65 мб/д, что связано со снижением поставок из Саудовской Аравии и Ирака. Добыча сырой нефти ОПЕК в среднем достигла в 2012 году исторически высокого уровня в результате продолжающегося роста мирового спроса на нефть. Значение ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменения запасов’ в 2013 году возросло на 100 кб/д до 30 мб/д.

• Промышленные запасы в странах ОЭСР сократились в  ноябре на 18.7 мб, что вызвано дальнейшим снижением на 11 мб запасов средних дистиллятов, продолжившим отмеченное ранее их сокращение. Покрытие суммарного спроса  на нефтепродукты в днях форварда упало в ноябре на 0.5 дня до 30 дней. Предварительные данные за декабрь говорят о дальнейшем сокращении промышленных запасов в странах ОЭСР на 18.4 мб.

• В четвертом  квартале 2012 года объемы мировой нефтепереработки возросли на 1.5 мб/д при сравнении по годам до среднего уровня в 75.9 мб/д. Рост нефтепереработки относится, прежде всего, к Китаю, Индии и России. Привлекательные прибыли от нефтепереработки, постепенное сокращение действующих мощностей и резкое похолодание в Азии и странах бывшего СССР явились факторами поддержали рост нефтепереработки в последние месяцы 2012 года.

СПРОС  
  
Краткий обзор

• Оценки мирового спроса на нефть в 2012 году были пересмотрены в сторону увеличения (до 89.8 мб/д). Это объясняется поступлением более высоких показателей (по сравнению с ожидаемыми) за четвертый квартал 2012 года. Рост спроса в 2012 году по последним оценкам составил 975 кб/д (или 1.1%). Данный рост оказался на 175 кб/д больше по сравнению с оценками OMR за декабрь, спрос на нефть в четвертом квартале - также неожиданно высоким. Самая значительная повышающая корректировка оценок спроса относится к Китаю (+200 кб/д), США (+155 кб/д) и Бразилии (+155 кб/д). Прогноз спроса на 2013 год был пересмотрен в сторону увеличения на 240 кб/д (до 90.8 мб/д). Данная корректировка поддерживалась за счет более высоких ожиданий по спросу в Китае, а также все еще сохраняющейся озабоченности относительно макроэкономической ситуации в мире, которая сдерживает рост спроса на относительно ограниченном уровне в 930 кб/д.

 
  
• Обозначилась тенденция  к росту промышленного производства в Китае в четвертом квартале 2012 года, что объясняет очевидный скачок роста спроса на нефть в стране - втором в мире крупнейшем потребителе нефти. Предполагаемый спрос в Китае в четвертом квартале 2012 года достиг 10.1 мб/д, то есть увеличился в течение года на 700 кб/д. Спрос на нефть характеризовался относительно слабым ростом в течение большей части 2012 года, поэтому быстрое его увеличение в четвертом квартале 2012 года достаточно удивительно. Маловероятно, что такие стремительные темпы роста будут устойчивыми в 2013 году, так как спрос в четвертом квартале 2012 года поддерживался за счет единичных факторов. Тем не менее, прогноз на год в целом был пересмотрен в сторону повышения на 135 кб/д до 10 мб/д. Рост спроса в Китае в 2013 году по последним прогнозам составит 390 кб/д (или 4.0%).  
  
• Более ранние индикаторы по спросу нефти в США в четвертом квартале 2012 года свидетельствовали о более высоком по сравнению с ожидаемым средним потреблением (на уровне в  18.8 мб/д). Это на 155 кб/д больше по сравнению с прогнозом за прошлый месяц, но все еще на 100 кб/д (или на 0.5%) ниже при сравнении по годам. Сокращение спроса в США в четвертом квартале 2012 года явилось самым незначительным почти за два года.  
  
Общий обзор

Последние оценки мирового спроса  в четвертом квартале 2012 года выходят на уровень в 91.2 мб/д, что соответствует годовому росту в 1.7 мб/д (или 1.7%). Эти показатели на 710 кб/д выше по сравнению с прогнозом в последнем обзоре OMR. Наиболее значительная повышающая корректировка по четвертому кварталу 2012 года относится к  Китаю (на 200 кб/д выше), США (+155 кб/д), Бразилии (+155 кб/д), России (+55 кб/д), Корее (+40 кб/д), Бельгии (+40 кб/д) и Саудовской Аравии (+30 кб/д). Данная корректировка поддержана за счет более высоких, по сравнению с ожидаемыми, оценок за октябрь. При этом самые значительные корректировки относятся к США (на 235 кб/д выше), Бразилии (+225 кб/д), Китаю (+155 кб/д) и Саудовской Аравии (+95 кб/д). Эти корректировки с избытком возмещают понижающую корректировку спроса в Великобритании (на 50 кб/д ниже), Индии (-45 кб/д), Германии (-40 кб/д), Канаде (-30 кб/д) и России (-15 кб/д). Предварительные данные за ноябрь также повлияли на оценки спроса в четвертом квартале 2012 года, при этом отмечается значительное увеличение показателей по Китаю, США, Бразилии, Корее, России и Франции, которое возместило понижающую корректировку по Индии, Испании и Польше.

 

Сезонные факторы  противоположного действия в двух странах - крупнейших мировых потребителях нефти – Бразилии и Саудовской Аравии – привели к изменению позиций в ряду самых крупных десяти мировых потребителей нефти, обозначенных в октябре. Это связано с тем, что снижение спроса на кондиционирование в Саудовской Аравии было противоположно влиянию роста спроса в Бразилии, не свойственного данному сезону. В обеих странах в октябре обычно сокращается спрос при сравнении по месяцам, но в данном случае спрос в октябре 2012 года сократился только в Саудовской Аравии. Германия и Канада также обменялись местами в обозначенном ряду, так как в октябре спрос в Канаде упал при сравнении по месяцам в соответствии с сезонными тенденциями. При этом спрос в Германии в октябре увеличился в отличие от обычных тенденций для данного сезона. Мексика также укрепила свои позиции на десятом месте в ряду за октябрь, заменив на этой позиции Южную Корею. Изменения вызваны дополнительным замещением спроса вследствие закрытия газоперерабатывающего завода в Reynosa, принадлежащего компании Pemex. Корея по всей вероятности вновь займет 10-ое место в ряду крупнейших потребителей нефти, так как в ноябре по всей вероятности восстановится высокий сезонный внутренний спрос на нефть.  
  
Суммарное потребление нефтепродуктов десятью крупнейшими мировыми потребителями нефти в октябре достигло 53.3 мб/д, что составляет примерно  две третьих от суммарного потребления нефти в мире.

 

ПОСТАВКИ  
  
Краткий обзор

• Мировые поставки нефти в декабре сократились  на 170 кб/д (до 91.2 мб/д). При этом поставки сырой нефти ОПЕК снизились на 265 кб/д. В сравнении с 2011 годом, производство нефти в декабре оставалось на 1.6 мб/д выше, на рост поставок из стран - не ОПЕК  пришлось 60% от суммарного роста поставок. В целом в 2012 году мировые поставки увеличились на 2.5 мб/д, что характеризует самые высокие темпы роста поставок с 2004 года. При этом на сырую нефть ОПЕК пришлось 60% от суммарного их роста.  
  
• Производство нефти в странах - не ОПЕК в декабре возросло на 90 кб/д по сравнению с предыдущим месяцем до 54.2 мб/д. Более высокий рост добычи в Северной Америке возместил снижение мировых поставок биотоплива. Ожидается, что производство нефти увеличится на 590 кб/д в первом квартале 2013 года по отношению к первому кварталу 2012 года, что примерно на 160 кб/д выше по сравнению с оценками за прошлый месяц. По прогнозам производство нефти в 2013 году в странах - не ОПЕК возрастет на 980 кб/д до 54.3 мб/д - оценка, свидетельствующая о самых высоких темпах роста с 2010 года и на 150 кб/д выше по сравнению с предыдущими прогнозами.  
  
• Производство сырой нефти ОПЕК в декабре сократилось до самого низкого уровня в году, при этом падение добычи в Саудовской Аравии и Ираке частично возместило увеличение добычи в Нигерии. Производство нефти в декабре снизилось на 265 кб/д до 30.65 мб/д. Страны ОПЕК в сумме увеличили добычу сырой нефти в 2012 году на годовой основе до самого высокого уровня в результате сохраняющегося роста мирового спроса. В 2012 году был также отмечен исторически высокий уровень добычи газового конденсата ОПЕК, которая возросла на 425 кб/д до 6.2 мб/д.  
  
• Значение ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменения запасов’ в 2013 году было пересмотрено в текущем месяце на 100 кб/д до 30 мб/д, за этим  последовала повышающая корректировка на 710 кб/д спроса в четвертом квартале 2012 года, в значительной степени в связи с изменениями в спросе Китая. Оценки опциона в четвертом квартале возросли на 400 кб/д до 30.8 мб/д. Фактические свободные мощности ОПЕК увеличились до 3.26 мб/д, в соответствии с сокращением поставок ОПЕК в прошлом месяце. Запас прочности в поставках в настоящее время находится на самом высоком уровне с октября 2011 года.

Все показатели по мировым поставкам за ноябрь, представленные в данном обзоре, являются расчетными показателями МЭА. Оценки по странам  ОПЕК, Аляске, Индонезии и России подкреплены предварительными данными  по поставкам сырой нефти за ноябрь.   
  
Примечание: непредвиденные события рассматриваются как риск, который приводит к корректировке представленных в данном обзоре производственных показателей по странам, не входящим в ОПЕК. Такие события включают несчастные случаи, незапланированное и предварительно не объявленное техническое обслуживание, забастовки, политические беспорядки, партизанскую деятельность, войны и убытки, связанные с погодными условиями. В прогнозах в расчет принято запланированное техническое обслуживание во всех регионах и традиционные сезонные перерывы в поставках (включая перерывы, связанные с ураганами) в Северной Америке. Кроме того, произведена корректировка данных по странам – не ОПЕК, что отражает исторически сложившуюся тенденцию непредвиденных события. В сумме это может составить -500 кб/д по поставкам из стран, не входящих в ОПЕК, основная корректировка сосредоточена в странах ОЭСР.