Содержание
Введение
1.Система
кредитования ВЭД
2.Факторинг
3.Форфейтинг
4.Лизинг
Заключение
Список литературы
Введение
Понятие появилось в 1987 г. с переходом
на новую систему управления и началом
осуществления внешнеэкономических реформ.
Суть их сводилась к децентрализации внешней
торговли и переходу от межправительственных
внешнеэкономических связей (ВЭС) к (ВЭД)
на уровне предприятий. В результате внешнеэкономических
реформ сложилось понятие - внешнеэкономическая
деятельность.
ВЭД осуществляется на уровне
производственных структур (фирм, организаций,
предприятий и т.д.). В качестве видов ВЭД следует назвать внешнеторговую
деятельность, производственную кооперацию,
инвестиционное сотрудничество, валютные
и финансово-кредитные операции. Обязательными
сопутствующими ВЭД условиями являются
выполнение определенных операций по
обеспечению продвижения товара от продавца
к покупателю, по осуществлению платежно-расчетных
операций, а также наличие коммерческой
и валютно-финансовой информации о конъюнктуре
внешних товарных и денежных рынков.
Исходным принципом ВЭД предприятий
служит коммерческий расчет на основе
принципов хозяйственной и финансовой
самостоятельности и самоокупаемости
с учетом собственных валютно-финансовых
и материально-технических возможностей.
Внешнеэкономическая деятельность может
рассматриваться как деятельность государства
по развитию сотрудничества с другими
государствами в области торговли, экономики,
техники, культуры, туризма. Основной правовой
формой такого сотрудничества являются
международные договоры.
В то же время под внешнеэкономической
деятельностью понимается предпринимательская
деятельность, связанная с перемещением
через таможенную границу Российской
Федерации товаров (продукции) и капитала
(финансовых средств), а также оказание
услуг и выполнение работ на территории
иностранного государств.
Правовой формой реализации этой деятельности
служат внешнеторговые контракты, являющиеся
специфическим видом хозяйственного договора.
В качестве примера можно назвать договоры
по экспорту или импорту продукции, договор
о строительстве какого-либо объекта на
территории иностранного государства.
Объектами правового регулирования внешнеэкономической
деятельности являются отношения по экспорту-импорту
между хозяйствующими субъектами, а также
отношения, связанные с оказанием слуг
и выполнением работ на территории иностранных
государств. Экспортно-импортные отношения
возникают по поводу поставки товаров
(продукции) за рубеж или на территорию
России. Отношения, возникающие при ведении
внешнеэкономической деятельности, могут
также касаться, перемещения капитала
(финансовых средств) на территорию иностранного
государства при осуществлении инвестирования
или проведении расчётов.
1. Система кредитования ВЭД.
Международная торговля всегда
была связана с кредитом вследствие несовпадения
во времени и неодинаковой продолжительности
процесса производства и обращения различных
товаров, а также стремления экспортера
повысить конкурентоспособность своих
товаров за счет предоставления импортерам
более приемлемых условий платежа. Неизмеримо
возросли масштабы и формы кредитования
ВЭД в современных условиях.
Кредиты, применяемые
во внешней торговле, можно классифицировать
по нескольким главным признакам, характеризующим
отдельные стороны кредитных отношений.
В зависимости от того, кто выступает
в качестве кредитора, различают кредиты:
- частные, предоставляемые
главным образом фирмами и банками, значительно
реже посредниками (брокерами);
- правительственные, предоставляемые,
как правило, государственными специализированными
кредитными учреждениями;
- смешанные, в которых вместе
с государством участвуют частные структуры;
- кредиты международных и региональных
банков и других кредитных и валютно-финансовых
организаций, таких как группа всемирного
банка, МВФ, ЕБРР и др.
Наиболее распространенной
формой международного кредита являются
частные экспортные кредиты, которые,
в свою очередь, принято подразделять
на коммерческие (их еще называют фирменными
кредитами или кредитами поставщиков),
предоставляемые иностранным покупателям
непосредственно экспортерами, а также
прямые банковские кредиты (их часто называют
кредитами покупателю), которые предоставляются
банком страны экспортера непосредственно
импортеру или его банку.
Популярной становится
такая форма, как лизинг, в которой
кредитные операции сочетаются
с арендными. Постоянно совершенствуется
во всех странах система банковских кредитов
экспортеру (например, факторинг, форфейтинг),
с помощью которой преодолеваются узкие
рамки коммерческого кредита, опирающегося
на собственные средства фирмы – экспортера.
По срокам кредиты традиционно
делятся на:
- краткосрочные - до 1 года;
- среднесрочные - до 5 лет;
- долгосрочные - свыше 6 лет.
Краткосрочные кредиты используются
для финансирования вывоза потребительских
товаров недлительного пользования, среднесрочные
для потребительских товаров длительного
пользования и простых видов оборудования
и долгосрочные - для тяжелого и технически
сложного оборудования, при поставках
комплектных предприятий и строительстве
крупных объектов в области инфраструктуры.
Необеспеченный, бланковый
кредит выдается под обязательство должника
погасить его в определенный срок. Кредиты
наличные, акцентные и другие. С точки
зрения техники предоставления различают:
- наличные кредиты, когда предоставляемые
средства зачисляются на счет должника
в его распоряжение;
- акцептные кредиты, которые
предоставляются в форме акцепта тратты
импортером, чаще банком, что облегчает
учет тратты в банке заемщика;
облигационные займы, которые
широко используются при привлечении
средств на долгосрочной основе;
- консорциальные кредиты, широко
практиковавшиеся в 70-80-х гг., позволяющие
заемщику мобилизовать особо крупные
суммы на длительный срок, поскольку кредитором
выступает не один банк, а несколько –
консорциум.
2.Факторинг.
Слово «факторинг»
произошло от английского «factor» - «комиссионер,
агент, посредник» и означает в широком
смысле комиссионно-посредническую деятельность.
В соответствии с Конвенцией
ЮНИДРУА о международном факторинге «под
«факторинговым контрактом» следует понимать
контракт, заключенный между одной стороной
(поставщиком) и другой стороной (финансовым
агентом), в соответствии с которым:
поставщик должен или может
уступать финансовому агенту денежные
требования, вытекающие из контрактов
купли - продажи товаров, заключаемых между
поставщиком и его покупателями (должниками),
за исключением контрактов, которые относятся
к товарам, приобретаемым преимущественно
для личного, семейного и домашнего использования;
финансовый агент выполняет,
по меньшей мере, две из следующих функций:
- финансирование поставщика,
включая заем и предварительный
платеж;
- ведение учета (бухгалтерских
книг) по причитающимся суммам;
- предъявление к оплате
денежных требований;
- защита от неплатежеспособности
должников;
Факторинг – комплекс финансовых услуг
коммерческого банка или другой кредитной
организации, включающий кредитование
предприятия-поставщика под уступку права
взыскания его дебиторской задолженности,
а также оказание услуг, направленных
на сокращение косвенных потерь, возникающих
в результате коммерческого кредитования
покупателей.
Коммерческие банки начинают
развивать факторинговое обслуживание,
однако развитие факторинга сталкивается
с проблемами на макро- и микро- уровнях.
Однако факторинг, обеспечивая
ускорение оборачиваемости дебиторской
задолженности и снижение рисков поставщиков
по поставкам с отсрочкой платежа, является
более эффективным способом сокращения
косвенных потерь от обслуживания дебиторской
задолженности. Кроме того, факторинг
не только сокращает потери поставщика
от коммерческого кредитования клиентов,
но и позволяет банку получать дополнительную
прибыль за счет расширения спектра предлагаемых
услуг.
Факторинг выполняет следующие
функции:
- эмиссионная: восстанавливается
объем оборотных средств поставщика, которые
были отвлечены из оборота;
- стимулирующая: ускоряется
оборачиваемость дебиторской задолженности,
и соответственно оборотных средств;
- контрольная: так как банк
может взять на себя управление дебиторской
задолженностью поставщика, то взаимоотношения
между поставщиком и его клиентами упорядочиваются.
Юридическое оформление факторинговой
сделки.
Между банком и поставщиком
заключается договор о факторинге (как
правило, на срок от 1 до 4 лет). После этого
банк устанавливает программное обеспечение
поставщику для оперативного информирования
о состоянии дебиторской задолженности.
Исполнение договора факторинга.
Поставщик предоставляет в
банк копии выставленного на покупателя
платежного требования, которое переуступается
банку. Банк извещает банк покупателя
о замене в платежном требовании наименования
получателя на реквизиты банка, оказывающего
факторинговую услугу. Поставщик уведомляет
покупателя (с помощью специальной надписи
на счете-фактуре и в специальном письме)
о том, что единственным законным получателем
платежа является банк. Далее банк выплачивает
поставщику аванс в размере 70-90% от суммы
поставки.
Периодически банк предоставляет
поставщику полную информацию о состоянии
дебиторской задолженности. По окончании
отсрочки платежа покупатель погашает
свою задолженность банку, после чего
банк выплачивает поставщику оставшуюся
сумму за вычетом комиссионного вознаграждения.
Виды факторинга.
Внутренний: все субъекты факторинговой
операции находятся в одной стране.
Международный: субъекты факторинговой
операции находятся в разных странах.
Для обеспечения эффективности
факторинговых операций банки должны
разработать меры по контролю за рисками,
на основании проведенного анализа определить
приемлемое для банка соотношение прибыльности
и рискованности, и на основе этого принимать
решение по каждой сделке.
Механизм факторинга в России
требует усовершенствования и доработки
для повышения эффективности его функционирования.
Необходимо разрабатывать связи между
коммерческими банками и международными
факторинговыми объединениями.
Использование факторинга способствует
сокращению управленческих расходов и
повышению эффективности деятельности
любого предприятия, так как помимо финансирования,
факторинговая компания осуществляет
кредитный контроль по сделкам предприятия,
проводит общий анализ его хозяйственный
деятельности, сбытовой стратегии, конъюнктуры
рынка, оказывает бухгалтерские, консультационные,
юридические и другие услуги.
Факторинг содействует созданию
четкой системы взаиморасчетов между
предприятиями и сокращению объема дебиторской
задолженности. Использование факторинга
усиливает ответственность сторон, решает
проблему пополнения оборотных средств
предприятия, сокращает цепочки неплатежей,
расширяет экспортные операции благодаря
снижению рисков экспортеров.
За счёт своей прибыли факторинговый
отдел (группа) банка создаёт резервный
фонд.
Все операции факторингового
отдела учитываются на отдельном активно-пассивном
счёте «Расчёты банка по факториговым
операциям». В аналитическом учёте ведутся
отдельные счета в разрезе поставщиков.
Результаты деятельности факторингового
отдела включаются в общий баланс банка.
Факторинговый отдел можно условно назвать
«банк внутри банка».
В факторинговых операциях
участвуют три стороны:
- фактор-посредник, в роли
которого выступает банк в
лице своего факторингового подразделения;
- поставщик;
- покупатель.
Факторинг - это рискованная,
но высокорентабельная банковская операция,
при которой процесс расчётов интегрируется
с процессом кредитования в форме адекватной
рыночной экономики.
Учитывая высокую степень риска
факторинговых операций, отдел принимает
решение о заключении договора на обслуживание
после изучения финансового состояния
возможного клиента и его перспектив.
В частности, рассматриваются следующие
вопросы:
- обеспеченность собственными
оборотными средствами;
- производит ли поставщик
продукцию, пользующуюся спросом, предоставляет
ли он услуги высокого качества,
выполняет ли работу на высоком
уровне;
- каковы темпы роста
производства и устойчивы ли
их перспективы;
- насколько квалифицирован
управленческий персонал фирмы;
- налажен ли внутренний
контроль;
- насколько чётко определены
условия торговли с контрагентами;
- платёжеспособность потенциальных
должников. Если все участники
факторинговой операции (поставщик, покупатель,
банк) являются юридическими лицами России,
то такой факторинг называется внутренним.
Если одна из сторон представляет собой
юридическое лицо другой страны, то факторинг
носит название внешнего.
3.Форфейтинг.
Операцией, сходной с факторингом,
является форфейтинг (от франц. а forfait –
целиком, общей суммой) - форма банковского
кредита продавцам, применяемая чаще всего
во внешнеторговых операциях и предусматривающая
приобретение права требования по оплате
поставок товаров и оказанию услуг, принятия
риска исполнения этих требований и их
инкассирование. Банк (форфейтор) выкупает
у экспортёра (продавца) денежное обязательство
импортёра (покупателя) об оплате купленного
товара сразу же после его поставки и сам
производит полную или частичную оплату
стоимости товара экспортёру. В последующем
денежные средства банку-форфейтору в
оплату товара перечисляет импортёр, покупатель.
За досрочную оплату банк-форфейтор взимает
с экспортёра проценты. Форфейтинг, в отличие
от факторинга, является однократной операцией,
связанной с получением денежных средств
путём перепродажи приобретённых прав
на товары и услуги.