Задачи по "Инвестициям"

Резиденты

1. Физические лица, являющиеся гражданами  Российской Федерации, за исключением  граждан Российской Федерации, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;

2. иностранные граждане и лица  без гражданства, постоянно проживающие  в Российской Федерации на  основании вида на жительство, предусмотренного законодательством Российской Федерации;

3.  юридические лица, созданные  в соответствии с законодательством  Российской Федерации.

Реинвестирование - дополнительное вложение собственного или иностранного капитала в экономику в форме наращивания  ранее вложенных инвестиций за счет полученных от них доходов или прибыли.

 

 

 

 

С

Скидка при погашении - комиссия, взимаемая при погашении пая. Размер скидки устанавливается в  процентах от стоимости пая и  обычно зависит от времени, прошедшего с момента приобретения данного пая.

Специализированный Депозитарий (СД) — организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности специализированного  депозитария, которая несет в  интересах пайщиков Фонда обязанности  по хранению имущества, составляющего  Фонд, и контролю за распоряжением этим имуществом в соответствии с договором с Управляющей Компанией.

Специализированный  Регистратор (СР) — юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление  деятельности по созданию и ведению  реестра владельцев паев инвестиционного  фонда.

Стоимость инвестиционного  пая - определяется как кратное от деления СЧА на общее количество выданных паев фонда на определенную дату.

Стоимость чистых активов (СЧА) — стоимость активов  фонда, уменьшенная на стоимость  пассивов фонда. Иными словами, это  общий объем средств фонда. Используется для расчета стоимости пая.

 

У

Управляющая Компания - это коммерческая организация, созданная в соответствии с законодательством РФ и получившая лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами  и негосударственными пенсионными фондами, в доверительном управлении которой находится имущество фонда.

 

Ф

Федеральная служба по финансовым рынкам - является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю и надзору на финансовых рынках.

Финансовый рынок - организованная институциональная структура для создания финансовых активов и обмена финансовыми активами. Финансовый рынок ориентирован на мобилизацию капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и рациональное размещение финансовых средств в товарном производстве.

Фондовый рынок - организованный рынок  торговли ценными бумагами.

Фонды смешанных инвестиций - смешанные  фонды, которые вкладывают средства как в акции, так и в облигации  и поэтому занимают промежуточное  место по доходности и риску между фондами облигаций и фондами акций.

 

Х

Хеджирование - стратегия, применяемая  для снижения инвестиционного риска. Цель хеджирования состоит в том, чтобы снизить нестабильность портфеля посредством снижения риска потерь. Осуществляется с использованием опционов, продажи акций без покрытия или фьючерсных контрактов.

 

Ц

Цель инвестирования имущества - его  прирост. Доходы от доверительного управления имуществом, составляющим Фонд, не являются собственностью Управляющей Компании, а относятся на прирост имущества, составляющего фонд.

Ценная бумага – документ, удостоверяющий с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов, имущественные права ее владельца  и приносящий доход ее владельцу.

Junk bonds market - рынок "бросовых" облигаций.  Мусорная облигация - высокодоходная облигация компании с рейтингом ниже инвестиционного уровня. Обычно мусорные облигации выпускаются компаниями, не имеющими истории и солидной деловой репутации.

Majors - крупнейшие транснациональные  нефтяные корпорации.

Nasdaq (NASDAQ Composite Index) - индекс Nasdaq, cредневзвешенный арифметический индекс, основанный на текущих ценах всех акций, по которым ведутся торги в системе NASDAQ.

Nikkey225 - индекс, представляющий средневзвешенное  значение курсов акций 225 ведущих компаний, обращающихся на Токийской фондовой бирже.

NYMEX (New York Mercantile Exchange) – самый большой  рынок энергетических производных  инструментов (нефти, природного  газа, дизтоплива, etc).

S&P 500 (Standard and Poor’s 500 Index) - индекс S&P, наиболее представительный индекс курсов американских акций, который охватывает более 80% ценных бумаг на Нью-Йоркской фондовой бирже. Отражает динамику котировок 500 различных акций.

SEC (Securities Exchange Comission) - регулирующий  орган американского фондового рынка. Устанавливает правила ведения отчётности, а также осуществляет проверку бухгалтерских балансов.

WTI (West Texas Intermediary) - марка нефти которая  выступает базовым активом для  контрактов, торгующихся на NYMEX.

 

И

Б

Б

Н

О

О

А

В

Н

Н

Р

Е

И

Н

В

Е

С

Т

И

Р

О

В

А

Н

И

Е

Д

С

Ф

Ф

Е

Т

И

И

Д

И

В

Е

Р

С

И

Ф

И

К

А

Ц

И

Я

К

Р

Ц

А

А

А

И

Ц

Ц

Й

Я

И

Н

Ф

Л

Я

Ц

И

Я

Т

Я

Я

И

Б

Е

Н

Е

Ф

И

Ц

И

А

Р

Г

Ж

И

О

 

 

Задание 3.

Напишите аннотацию статьи, посвященной  составу и способам формирования собственных источников инвесторов в организации финансирования инвестиционной деятельности.

 

Мной была проанализирована статья Игоря Ярославовича Лyкaceвича, доктора экономических наук, профессора, заведующего кафедрой финансового менеджмента Всероссийского заочного финансово-экономического института. В своей работе он рассматривает источники формирования инвестиционных ресурсов.

Итак автор говорит в своей  статье о том что, внутренние источники собственных средств формируются в процессе хозяйственной деятельности и играют значительную роль в жизни любого предприятия, поскольку определяют его способность к самофинансированию (self financing). Также он отмечает, что предприятие, способное полностью или в значительной степени покрывать свои финансовые потребности за счет внутренних источников, получает значительные конкурентные преимущества и благоприятные возможности для роста за счет уменьшения издержек по привлечению дополнительного капитала и снижения рисков.

Основными внутренними источниками  финансирования любого коммерческого  предприятия являются чистая прибыль, амортизационные отчисления, реализация или сдача в аренду неиспользуемых активов и др.

Далее он выделяет преимущества каждого  источника. К достоинствам реинвестирования прибыли следует отнести:

- отсутствие расходов, связанных  с привлечением капитала из  внешних источников;

- сохранение контроля за деятельностью предприятия со стороны собственников;

- повышение финансовой устойчивости  и более благоприятные возможности  для привлечения средств из  внешних источников.

Преимущество амортизационных  отчислений как источника средств  заключается в том, что он существует при любом финансовом положении предприятия и всегда остается в его распоряжении.

Величина амортизации как источника  финансирования инвестиций во многом зависит от способа ее начисления, как правило, определяемого и  регулируемого государством.

Затем он говорит о том что, в ряде случаев привлечь дополнительные финансовые ресурсы в хозяйственный оборот из внутренних источников можно за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных и оборотных активов. Вместе с тем такие операции носят разовый характер и не могут рассматриваться в качестве регулярного источника денежных средств.

Прочитав и проанализировав  данную статью, я подчеркнул и сформировал  собственное мнение  об источниках формирования инвестиционных ресурсов. Итак, несмотря на преимущества внутренних источников финансирования, их объемы, как правило, недостаточны для расширения масштабов хозяйственной деятельности, реализации инвестиционных проектов, внедрения новых технологий и т. д.

Поэтому я считаю внутренние (собственные) источники необходимыми и важными для предприятия, но их, как правило, недостаточно для масштабной и эффективной инвестиционной деятельности. В этой связи возникает необходимость дополнительного привлечения собственных средств из внешних источников.

 

Задание 4.

Составьте библиографию на тему: «Источники обеспечения инвестиционной деятельности и их место на инвестиционном рынке  России».

 

1. Гражданский кодекс Российской  Федерации. М.: Юридическая литература, 2007.544 с.

2. Федеральный закон РФ от 10 июля 2004 г. № 86-ФЗ "О Центральном банке РФ (Банке России)" // КонсультантПлюс СПб Выпуск [Электронный ресурс] Версия 3000.01.07©1992-2006. Электрон. дан. СПб.: КонсультантПлюс, 1992-2005.

3. Коновалов В. Новости / В. Коновалов Журнал Интерфакс ВРЕМЯ Электрон. дан.М. 2007. Режим доступа: http://www.interfax.ru. свободный.

4. Нехаев С.А. Основные тенденции  развития инвестиционного рынка  в эпоху глобализации С.А. Нехаев Финансы ru. [Электронный ресурс] Электрон. дан. М. 2004. Режим доступа: http://www.finansy.ru, свободный.

5. ПРАЙМ-ТАСС .18.11.2007. Режим доступа: http://www.prime-tass.ru,

6. Новости Информационно-аналитическое  агентство РосБизнесКонсалтинг.  Электрон. дан. М.22.12.2006. Режим доступа: http://www.rbc.ru, свободный.

7. По материалам агентств Интерфакс ИТАР-ТАСС и РИА Новости. Электрон. дан.М. 2005. Режим доступа: http://www.prime-tass.ru, свободный.

8. Антикризисное управление предприятиями  и банками: учеб. практ. пособие.  М.: Дело, 2004.352 с. 20. Бабанов В.В.

9. Антикризисное управление предприятиями и банками: учеб. практ. пособие. М.: Дело, 2006.352 с. 20. Бабанов В.В.

10. Банковское дело. Управление  и технологии / под ред.А.М. Тавасиева.  М.: ЮНИТИ, 2005.280 с.23.

11. Вознесенская Н.Н. Иностранные  инвестиции. Россия и мировой  опыт / Н.Н. Возненсенская. М. Инфра-М. 2004.220 с.27.

12. Банковское дело6 учебник / Е.П.  Жарковская. Изд.3-е, испр. и доп.  М.: Омега, 2005.440 с.33.

13. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебное  пособие / Л.Л. Игонина; под ред.В.А. Слепова. М.: Экономист, 2004.478 с.34.

14. Тагирбекова К.Д. Организация деятельности коммерческого банка / К.Д. Тагирбекова. М.: Весь мир. 2006.848 с.48.

 

Задание 5.

Дайте определения основных понятий, используемых в Федеральном Законе «Об иностранных инвестициях  в Российской Федерации» № 160-ФЗ от 09.07.1999.

 

Для целей настоящего Федерального закона используются следующие основные понятия:

иностранный инвестор - иностранное юридическое лицо, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено, и которое вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством государства, в котором она учреждена, и которая вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранный гражданин, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства его гражданства и который вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; лицо без гражданства, которое постоянно проживает за пределами Российской Федерации, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства его постоянного места жительства и которое вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; международная организация, которая вправе в соответствии с международным договором Российской Федерации осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранные государства в соответствии с порядком, определяемым федеральными законами;

иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской  деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских  прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации;

прямая иностранная инвестиция - приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории Российской Федерации в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории Российской Федерации; осуществление на территории Российской Федерации иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования, указанного в разделах XVI и XVII Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности Содружества Независимых Государств (ТН ВЭД СНГ), таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей;