Задачи по "Инвестициям"

ОГЛАВЛЕНИЕ

Задание 1.

Составьте структурно-логическую схему  внебюджетных источников

финансирования инвестиционной деятельности. 3

Задание 2.

Составьте словарь основных терминов и кроссворд на тему: «Инвестиционный 

портфель, принципы его формирования». 4

Задание 3.

Напишите аннотацию статьи, посвященной  составу и способам формирования

собственных источников инвесторов в  организации финансирования

инвестиционной деятельности. 16

Задание 4.

Составьте библиографию на тему: «Источники обеспечения инвестиционной

деятельности и их место на инвестиционном рынке России».   18

Задание 5.

Дайте определения основных понятий, используемых в Федеральном Законе

«Об иностранных инвестициях в  Российской Федерации» № 160-ФЗ от

09.07.1999. 20

 

Задание 1.

Составьте структурно-логическую схему внебюджетных источников финансирования инвестиционной деятельности.

 

Рис 1 Внебюджетные источники финансирования инвестиционной деятельности

 

Задание 2.

Составьте словарь основных терминов и кроссворд на тему: «Инвестиционный портфель, принципы его формирования».

 

А

Авалист - субъект вексельного обращения, предоставляющий гарантии оплаты векселя. Он несет такую же ответственность  по векселю, как и лицо, за которое  дано вексельное поручительство (аваль). Обязательства авалиста имеют силу даже в том случае, если гарантированный им вексель окажется недействительным.

Аваль - вексельное поручительство, гарантирующее  платеж по векселю.

Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев - юридическое  лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской деятельности, деятельность которого заключается в организации приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев и действующее от имени и за счет управляющей компании на основании договора поручения или агентского договора, а также выданной ею доверенности. Информация об агенте вносится в реестр паевых инвестиционных фондов, который ведется Федеральной службой по финансовым рынкам.

Агрессивный портфель - совокупность активно покупаемых и продаваемых ценных бумаг, в отношении стоимости которых существует предположение, что она будет быстро возрастать.

АДР (Американская депозитарная расписка) в США - депозитарная расписка, удостоверяющая владение акциями компании иностранного государства, приобретенными депозитарным банком США в процессе их размещения на территории США. Одна АДР может представлять часть акции, одну или несколько акций иностранной компании-эмитента. АДР используются иностранными компаниями для выхода на американский фондовый рынок.

Ажио - превышение рыночного курса ценных бумаг по сравнению с их номинальной стоимостью. Обычно исчисляется в процентах к номиналу.

Активы фонда - имущество, составляющее фонд, в состав которого входят финансовые инструменты (ценные бумаги), депозиты, денежные средства, дебиторская задолженность.

Акционерный капитал - капитал, образованный путем выпуска акций, включаю  привилегированные и обычные  акции.

Акция - эмиссионная ценная бумага, выпущенная акционерным обществом  без установленного срока обращения. Любая акция удостоверяет внесение ее владельцем доли в акционерный капитал (уставный фонд) общества, поэтому акция может перестать существовать только после банкротства компании. Акция предоставляет владельцу следующие права: на получение части прибыли в виде дивидендов, на продажу на рынке ценных бумаг, на участие в управлении акционерным обществом, на долю имущества при ликвидации АО. Компании выпускают акции двух основных видов: обыкновенные и привилегированные.

Акция "второго эшелона" - так  на фондовом рынке называют достаточно популярные акции российских предприятий, которые по ликвидности не дотягивают до статуса "голубых фишек" (акций наиболее крупных и надежных компаний со стабильными показателями получаемых доходов и выплачиваемых дивидендов), и по которым торговые обороты в день составляют от 100 до 500 тыс. долларов. Иногда сделки с этими акциями проходят не каждый день. Рыночная стоимость таких компаний составляет до $  500 млн.

Акция с участием - разновидность  привилегированных акций, обеспечивающих владельцам право участвовать после получения преференциальных дивидендов в распределении последующих дивидендов наравне с держателями обычных акций.

Американский опцион - опцион, исполнение которого допускается в любой  момент как до наступления, так и  с наступлением согласованной будущей даты.

Амортизация - процесс переноса стоимости  основных средств или нематериальных активов по мере их износа на производимый с их помощью продукт или на услуги.

Андеррайтер - сторона, гарантирующая  эмитенту выручку от продажи ценных бумаг и фактически приобретающая ценные бумаги. Это гарант размещения ценных бумаг. Иными словами, это компания (как правило, инвестиционный банк), покупающая новый выпуск ценных бумаг у эмитента и затем перепродающая его инвесторам.

Андеррайтинг - гарантирование размещения ценных бумаг. Процесс распространения инвестиционными банками новых ценных бумаг на первичном рынке (IPO).

Аннексия - насильственное присоединение.

Арбитраж - сделка с целью получения  прибыли в виде разницы между  курсами одной и той же ценной бумаги на различных фондовых площадках. Он способствует выравниванию курсов одноименных ценных бумаг, обращающихся одновременно на нескольких международных рынках.

Аудитор Независимый - организация, которая  в соответствии с требованиями законодательства или регулирования, обязан проводить независимые аудиторские проверки и давать заключения.

Аффилированное лицо - инвестор (физическое или юридическое лицо), способный  оказывать прямое влияние на деятельность (акционерной) компании.

 

Б

Балансовая прибыль - суммарный балансовый доход плюс любые доходы или убытки от распределения активов на момент составления отчетности.

Бенефициар - лицо, которому причитаются  определенные суммы, доходы или имущественные  права: 1) наследник по завещанию; 2) получатель возмещения по страховому полису; 3) лицо, в чью пользу выписан аккредитив; 4) получатель ренты; 5) лицо, в интересах которого попечитель управляет финансовыми ресурсами, бенефициар по трасту; 6) лицо, которое получает пользу от действий другого лица.

Бид - цена предложения о покупке определенного финансового инструмента (ценных бумаг, валюты и др.), то есть цена, по которой участник рынка согласен приобрести ценную бумагу, валюту и т.п. или взять кредит.

Боковой тренд - ситуация на рынке, когда  колебания стоимости ценных бумаг весьма незначительны.

Бонификация (надбавка к цене) - назначение за какой-либо актив цены, намного  превышающей его стоимость.

Брокер - человек, выступающий посредником  между продавцом и покупателем  финансовых активов, и получающий за это комиссию.

Бык (англ. bull) - участник фондового  рынка, ожидающий, что цены поднимутся, и играющий на повышение.

Бычий рынок - рынок, на котором цены длительное время повышаются.

 

В

Вознаграждение Управляющей Компании - вознаграждение, ежегодно получаемое управляющим за предоставление фонду услуг в соответствии с Правилами доверительного управления фондом.

Волатильность - статистический показатель, характеризующий тенденцию рыночной цены или дохода изменяться во времени; изменчивость.

Вторичный рынок - рынок, на котором продаются ценные бумаги, уже размещенные ранее на первичном рынке.

 

Г

Голубые фишки - наиболее известные  и престижные акции или ценные бумаги. Обычно акционерные компании, попавшие в эту инвестиционную категорию, отличаются стабильностью получаемых доходов и выплачиваемых дивидендов и эффективностью своей деятельности. Акции этих компаний характеризуются высокой ликвидностью. Термин возник по аналогии с голубыми фишками казино, имеющими наивысшую ценность. В настоящее время в России голубыми фишками являются акции наиболее крупных, ликвидных и надёжных нефтяных, газовых, энергетических и телекоммуникационных компаний.

 

Д

Депозитарий - место хранения акций, реестров акционеров.

Дериватив - финансовая ценная бумага, стоимость которой является производной от стоимости и характеристик другой ценной бумаги (базового актива).

Диверсификация - распределение инвестиционного  портфеля между ценными бумагами с различными рисками, доходностями и корреляциями, с целью минимизации  несистематического риска.

Дивиденд - выплаты владельцам акций  компании, в случае, если компанией  получена прибыль. Решение о выплате  дивидендов принимается Советом  Директоров компании, который является главным органом, управляющим деятельностью  компании.

Длинная позиция - игра на повышение, покупка ценной бумаги.

Доходность - расчетный показатель - отношение суммы денежных средств  при реализации инвестиционного  пая к сумме денежных средств, уплаченной инвестором при приобретении паев. Доходность выражается в процентах  годовых.

 

З

Закрытый фонд - инвестиционный фонд в котором владелец инвестиционных паев не имеет права требовать  от управляющей компании прекращения  договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом (или погашения  паев) до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных Федеральным законом.

В доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также, иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией. Кроме того, закрытый паевой фонд имеет возможность осуществлять инвестирование в объекты недвижимости.

 

И

Инвестиционный пай - это именная  ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве собственности  на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

Инвестиционный портфель - целенаправленно  составленная совокупность финансовых и материальных активов, управляемая  как единое целое. Инвестиционный портфель может содержать как собственно ценные бумаги, так и свободные  денежные средства или иные активы, которые вместе составляют активы инвестиционного фонда.

Инвестиционное решение - решение  о вложении финансовых ресурсов на длительный срок и при значительной степени риска.

Индекс РТС (Российская торговая система) - основной показатель развития российского фондового рынка, наиболее полно отражающий его движения. Он рассчитывается каждые полчаса в течение всей торговой сессии на основании данных о сделках, заключенных в РТС с наиболее ликвидными акциями.

Индексы курсов ценных бумаг - агрегированные показатели динамики курсов ценных бумаг; отражают состояние рынка и помогают делать прогнозы об изменении стоимости акций. К числу наиболее авторитетных и надежных относятся: Dow Jones, S&P 500, Nasdaq, Nikkey, российские индексы РТС и ММВБ.

Интервальный фонд - инвестиционный фонд, который открывается для приобретения, погашения и обмена инвестиционных паев, в определенные Правилам доверительного управления фондом интервалы времени, но не реже чем 1 раз в год.

Инфляция - переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост цен. Для инфляции характерна постоянная повышательная тенденция в динамике среднего уровня цен.

 

К

Котировка - официальное установление на бирже курсовой цены бумаг, отмечаемой в биржевом бюллетене.

Коэффициент Шарпа - показатель эффективности  инвестиционного портфеля, который  вычисляется как отношение среднего дохода к среднему отклонению от этого  дохода.

 

Л

Ликвидность - способность быстро конвертировать актив в денежные средства по цене, очень близкой к текущей рыночной цене.

 

Н

Надбавка при приобретении - комиссия при приобретении пая, увеличивающая  его стоимость по сравнению со стоимостью чистых активов в расчете  на один пай. Размер надбавки устанавливается в процентах от стоимости пая.

 

О

Облигация - эмиссионная ценная бумага, содержащая обязательство эмитента выплатить ее владельцу (кредитору) номинальную стоимость по окончании  установленного срока и периодически выплачивать определенную сумму  процента.

Открытый фонд - инвестиционный фонд, который открыт для приобретения, погашения и обмена инвестиционных паев каждый рабочий день.

Р

Расходы - расходы, связанные с управлением  фондом, за исключением надбавок и  скидок и ежегодного вознаграждения управляющей компании.

Реестр владельцев паев - система  записей о Фонде, общем количестве выданных и погашенных инвестиционных паев Фонда, владельцах инвестиционных паев Фонда и количестве принадлежащих  им инвестиционных паев Фонда, дроблении  инвестиционных паев Фонда, документах, являющихся основанием для внесения записей об изменении реквизитов владельцев инвестиционных паев, о приобретении, погашении, обмене, блокировке операций по лицевым счетам владельцев, а также об обременении инвестиционных паев Фонда различного рода обязательствами. Учитывает права владельцев инвестиционных паев. Его ведение и хранение осуществляется Специализированным Регистратором.