Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Апреля 2014 в 23:33, контрольная работа
Другими словами, внутренняя норма доходности проекта - корень уравнения:
NPV(r) = NPV(IRR) = 0.
Данное уравнение является трансцендентным и в явном виде решено быть не может (кроме случая, когда проект является, например, однолетним, т.е. сумма денежных потоков по годам вырождается в единственное слагаемое).
Следовательно, от обновления
основных средств данное предприятие выйграет 61,93
Рассмотрим этот же проект при цене капитала 17% годовых
0 |
1 |
2 |
3 | |
оттоки |
145 |
|||
притоки |
25 |
55 |
55 |
125 |
сальдо |
-120 |
55 |
55 |
125 |
коэффициент дисконтирования |
1 |
0,85 |
0,73 |
0,62 |
дисконтированное сальдо |
-120 |
47,01 |
40,18 |
78,05 |
дисконтированное сальдо накопленным потоком |
-120 |
-72,99 |
-32,81 |
45,23 |
Следовательно, при цене капитала в 17% годовых предприятие получит выгоду от реализации данного инвестиционного проекта в размере 45,23 тыс.руб.
2.24.
Доходность портфеля = Да*0,46+Дв*0,54 = 7*0,46+10*0,54= 8,62
1.Стандартное отклонение
= Ха*Хв*cov = 0,54*0,46*(-0,186)
2.Стандартное отклонение = 0,54*0,46*0,186 = 0,0462
3.Стандартное отклонение = 0,5*0,5*0,186 = 0,0465
4.Стандартное отклонение = 0,5*0,5*(-0,186) =- 0,0465