Уставный капитал ,учет операции связанных с его формированием

       Анализ  взаимосвязи актива и пассива баланса.

       Между статьями актива и пассива баланса  существует неразрывная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования в пассиве. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

       Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они наполовину были сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия; погашения заемных средств.

       Собственный капитал в балансе отражается общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от  общей суммы собственного капитала (раздел III баланса) исключить сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (раздел I баланса). Полученная сумма наличия собственных оборотных средств увеличивается на суммы доходов будущих периодов, фонда потребления и средств предстоящих расходов и платежей, отражаемых в V разделе баланса, т.к. они фактически используются в обороте предприятия и приравниваются к собственным средствам.

       Для анализа наличия собственных оборотных средств ЧОАББ «Трастбанк » составим рабочую таблицу 1 на основании данных баланса. ЧОАББ "Трастбанк", основанный в Ташкенте в 1994 году, является универсальным Банком, который предоставляет своим клиентам широкий спектр банковских продуктов и услуг.За 17 лет успешной работы ЧОАББ "Трастбанк" занял прочное место на финансовом рынке Узбекистана, завоевав доверие многочисленных клиентов, по достоинству оценивших профессионализм и качество предоставляемых банком услуг.

              Анализ изменений в составе собственного и заемного капитала

       Анализ  собственного капитала целесообразно  начинать с оценки его структуры  и состава по данным баланса и  расшифровок к нему. На основании  данных анализируемого предприятия составим рабочую таблицу для проведения анализа изменений в структуре собственного капитала. 
 
 

       Таблица 2.

       Изменение структуры собственного капитала ЧОАББ «Трансбанк» в 2009 г. 

       Из  данных таблицы следует, что собственный  капитал банка в своей основной массе представлен добавочным капиталом и нераспределенной прибылью прошлых лет, удельный вес которых составил в начале года 59,7 и 37,5 %, а в конце года 58,5 и 26,0 %. Доля резервного капитала не превышала в течение года 2,2 % в начале периода и 2,1 % - в конце, а уставный капитал составил 0,5 процента.

       Новым элементом в структуре собственного капитала стала статья «Нераспределенная прибыль отчетного периода», на долю которой приходится 12,8 % его величины в конце анализируемого периода.

       Значит, в структуре собственного капитала банка произошли изменения, связанные с увеличением чистой прибыли. С точки зрения влияния этого изменения на имущественную массу банка можно сказать, что за счет увеличения суммы доходов (нераспределенная прибыль из чистой прибыли) активы предприятия возросли на 6107221 сум.

                                                 <<4>>

               Пути увеличения капитала коммерческих банках

       При принятии решения об увеличении капитала банка необходимо выбрать соответствующие  пути его осуществления. Капитал  банка может быть увеличен как  за счет внутренних источников (доходов от операций, продажи части активов с прибылью, переоценки основных средств), так и за счет внешних (выпуска дополнительных акций). Выбор способа увеличения капитала банка определяется ростом капитала, располагаемым временем, а также допустимыми затратами на приобретение дополнительного капитала. Так, если предполагается достаточно медленный рост капитала банка с учетом предполагаемого роста активов, его необходимое увеличение может быть обеспечено за счет внутренних источников, как правило, из нераспределенной прибыли. Коли же планируется быстрый рост активов или необходимо неожиданное существенное увеличение капитала в соответствии с изменившимися требованиями регулирующих органов, потребуется привлечение капитала внешних инвесторов за счет дополнительной эмиссии акций. 
При выборе способа увеличения капитала банка, как и при принятии любых финансовый решений при управлении финансами организации (банка, фирмы и др.), теория финансового анализа рекомендует исходить из принципа повышения ценности организации. Считается, что ценность организации возрастает при увеличении ее прибыли и росте курса акций на рынке. Эти вопросы, однако, являются не столь однозначными. Акционеры банка с точки зрения очередности выплаты вознаграждения на вложенный капитал занимают подчиненное положение относительно вкладчиков и других кредиторов. Принимая на себя, таким образом, более высокий риск, они должны получать и более высокое вознаграждение за участие в капитале банка в виде дивидендов и роста курсовой стоимости его акций.

       Регулярная  выплата дивидендов, тем более  с увеличением их размера, приводит к росту курса акций банка  на рынке. С другой стороны, с увеличением  выплаты дивидендов будет уменьшаться  оставшаяся часть прибыли, используемая с целью увеличения капитала для роста активов и получения в будущем большей прибыли, а также для создания резервов на случай непредвиденных финансовых осложнений. Поэтому решение об увеличении капитала за счет получаемой прибыли должно всегда тщательно анализироваться из-за возможных последствий. 
Следует также учитывать и особенности существующего налогообложения. Так, если при планируемом увеличении капитала банка учитывается переоценка его основных средств (земли, зданий и сооружений) по более высокой текущей рыночной цене и полученная таким образом расчетная дополнительная прибыль будет включаться в облагаемый налогом доход, возрастет величина уплачиваемого налога, что приведет к увеличению оттока денежных средств из банка. Если это нежелательно, то такое реальное увеличение капитала банка лучше считать его сокрытыми резервами. 
Увеличение капитала банка за счет дополнительной эмиссии акций также имеет как положительные, так и отрицательные стороны. С одной стороны, в этом случае увеличивается капитал банка на значительную сумму. С другой стороны, акционеры банка могут неодобрительно отнестись к выпуску дополнительных акций («размытию» акций), поскольку это может привести к снижению прибыли на акцию и падению курсовой стоимости акций банка на рынке. Кроме того, в этом случае возникает риск приобретения большого количества акций инвесторами, которые могут затем существенно повлиять на политику банка и управление им.

       При сохранении же существовавшего размера  дивиденда и значительном увеличении количества акций может уменьшиться нераспределенная прибыль банка со всеми вытекающими последствиями. Еще одним осложняющим фактором является необходимость правильного выбора момента выпуска дополнительных акций с учетом возможной оценки рынком их курсовой стоимости, поскольку считается, что стоимость акций на фондовой бирже отражает рыночные ожидания относительно возможности получения дохода в будущем и оценку рынком достоверности финансовой отчетности банка. 
Следует также учитывать, что за привлечение дополнительного акционерного капитала новым акционерам надо платить дивиденды. Если поддерживать выплачиваемый дивиденд на прежнем уровне, это может привести к дополнительным расходам. При выплате дивидендов уменьшается объем средств для создания резервов, ослабляется процесс формирования собственного капитала банка, уменьшается книжная стоимость акций и способность банка к развитию и обеспечению прибыльности в будущем. С другой стороны, при выплате повышенных дивидендов обычно увеличиваются значение отношения рыночной цены акции к доходу на акцию (показатель Р/Е) и рыночная стоимость собственного капитала (ценность финансового учреждения или фирмы). Следовательно, если в этих условиях будут выпускаться новые акции, их можно будет продать по более высокой цене. 
Таким образом, при определении необходимого размера капитала банка и выборе варианта его увеличения следует учитывать всю совокупность рассмотренных факторов и связанные с ними возможные риски. 
Другой важный вопрос управления собственными средствами – оценка добавленной стоимости капитала банка. 
Добавленная стоимость капитала банка соответствует разнице между суммой всех собственных средств и заявленным уставным и добавочным капиталом, т.е. фактически является оценкой созданной банком стоимости, отраженной в его прибыли и фондах. Иными словами, добавленная стоимость – масса всей полученной нераспределенной и распределенной по фондам банка прибыли за все годы его существования. 
Добавленная стоимость сама по себе еще ни о чем не свидетельствует, так как банки имеют различную историю и существуют различное время. Действительно, добавленная стоимость банка с 10 летней историей наверняка окажется больше, чем у молодого банка, которому нет и 3 лет. Более корректно сравнивать отношения «капитализируемая прибыль / собственные средства». Чем выше это отношение, тем выше будет добавленная стоимость капитала банка в перспективе. 
Добавленная стоимость представляет интерес постольку, поскольку – это фактически бесплатная часть собственных средств банка в отличие от акционерного капитала, плата за который соответствует размеру дивидендов. Поэтому чем выше добавленная стоимость капитала, тем дешевле обходится капитал банку, тем он более конкурентоспособен. 

       Увеличение  уставного фонда (уставного  капитала) общества за счет его имущества

 Закон РУз Об обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью (OOO)

       Решение об увеличении уставного фонда (уставного  капитала) общества за счет имущества  общества может быть принято только на основании данных бухгалтерской  отчетности общества за год, предшествующий году, в течение которого принято такое решение.

       Сумма, на которую увеличивается уставный фонд (уставный капитал) общества за счет имущества общества, не должна превышать  разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного  фонда (уставного капитала) и резервного фонда общества.

       При увеличении уставного фонда (уставного  капитала) общества в соответствии с настоящей статьей пропорционально  увеличивается номинальная стоимость  долей всех участников общества без  изменения размеров их долей.

       Статья 18. Увеличение уставного  фонда (уставного  капитала) общества за счет дополнительных вкладов его участников и вкладов третьих  лиц, принимаемых  в общество

       Решение общего собрания участников общества об увеличении уставного фонда (уставного  капитала) за счет внесения дополнительных вкладов всех участников общества должно содержать определенную общую стоимость дополнительных вкладов, размер стоимости дополнительного вклада каждого участника общества, срок полного внесения дополнительных вкладов участниками.

       Общее собрание участников общества единогласно  может принять решение об увеличении его уставного фонда (уставного  капитала) на основании заявления  участника общества (заявлений участников общества) о внесении дополнительного  вклада и (или), если это не запрещено учредительными документами общества, заявления третьего лица (заявлений третьих лиц) о принятии его (их) в общество и внесении вклада.

       В заявлении участника общества и  в заявлении третьего лица должны быть указаны порядок, размер, способы  и срок внесения вклада, а также размер доли, которую участник общества или третье лицо хотели бы иметь в уставном фонде (уставном капитале) общества. В заявлении могут быть указаны и иные условия внесения вкладов и вступления в общество.

       Одновременно  с решением об увеличении уставного фонда (уставного капитала) общества должно быть принято решение о внесении в его учредительные документы изменений, связанных с увеличением размера его уставного фонда (уставного капитала) за счет внесения дополнительных вкладов всех или отдельных участников (отдельного участника) общества и (или) принятием в общество третьего лица (третьих лиц), соответствующим увеличением номинальной стоимости доли участников общества и (или) определением номинальной стоимости и размера доли третьего лица (третьих лиц), а в случае необходимости также изменений, связанных с изменением размеров долей участников общества. При этом номинальная стоимость доли участника общества не может увеличиваться на сумму большую, чем стоимость его дополнительного вклада, а номинальная стоимость доли, приобретаемой каждым третьим лицом, принимаемым в общество, не может быть больше стоимости его вклада.

       Не  позднее месяца со дня окончания  срока внесения дополнительных вкладов  общее собрание участников общества должно принять решение об утверждении итогов внесения дополнительных вкладов участниками общества и (или) вкладов третьего лица (третьих лиц), а также о внесении в учредительные документы общества изменений, связанных с увеличением размера уставного фонда (уставного капитала) общества, увеличением номинальной стоимости долей участников общества, внесших дополнительные вклады, и (или) определением номинальной стоимости и размера доли третьего лица (третьих лиц), а в случае необходимости также изменений, связанных с изменением размеров долей участников общества.

       В случае, предусмотренном частью первой настоящей статьи, если по истечении  установленного общим собранием  участников общества срока внесения вкладов одним или несколькими  участниками полностью или частично не внесен установленный дополнительный вклад, общее собрание вправе принять решение:

       об  уменьшении первоначально установленного размера общей стоимости дополнительных вкладов до величины фактически внесенных  с соответствующим изменением доли участников общества в уставном фонде (уставном капитале) с учетом фактически внесенных ими дополнительных вкладов;

       об  уменьшении первоначально установленного размера общей стоимости дополнительных вкладов до величины, позволяющей  сохранить доли участников общества, установленные решением предыдущего собрания об увеличении уставного фонда (уставного капитала) общества. В этом случае общество обязано в десятидневный срок вернуть участникам общества ту часть внесенных ими денежных вкладов, которая обусловливает превышение их доли в уставном фонде.(уставном капитале), определенной решением предыдущего собрания.

       Документы для государственной регистрации  предусмотренных частью пятой настоящей  статьи изменений в учредительных  документах общества, а также документы, подтверждающие внесение дополнительных вкладов участниками общества и вкладов третьими лицами в полном размере, должны быть представлены органу, осуществляющему государственную регистрацию юридических лиц, не позднее одного месяца со дня утверждения общим собранием участников общества изменений в учредительные документы. Указанные изменения в учредительных документах приобретают силу для участников общества и третьих лиц со дня их государственной регистрации органом, осуществляющим государственную регистрацию юридических лиц.