Создание предприятия по производству высококачественной обуви с поставкой сырья из-за рубежа

Норматив по расходам будущих периодов=4417,043

 

Таблица 11 - Планирование потребности в оборотных средствах

Элементы оборотных средств	Затраты на производство, т.р.	Однодневный расход, т.руб.	Норматив запаса, дн.	Норматив за планируемый период, т.р.
1.Сырье и материалы	2913,793	12,2	1	2913,793
2.топливо	–		1	–
3.Тара	–		1	–
4.Запасные части	2796,3	11,7	1	11,7
5.незавершенное производство	4285,9	17,9	1	15,2
6.Расходы будущих периодов	4417,043		1	4417,043
7.Готовая продукция на складе
Всего	14413,036	41,8		7357,736

 

Общая потребность предприятия в оборотных средствах в планируемом году составляет 7357,736 т.р.

2) Планирование  распределения чистой прибыли  предприятия

 

Таблица 12 - Планирование средств фондов потребления и накопления

Показатели	Сумма, т.р.
1.Резервный фонд	–
1.1Остатки средств резервного  фонда на начало планируемого  периода	–
1.2 Отчисления от чистой прибыли  по плану	–
1.3Использование резервного фонда  в планируемом году	–
Итого расходов	–
Всего излишек(+), недостаток (-) средств	–
2.Фонд накопления
2.1Источники формирования средств  фонда:
Остатки средств ФН на начало года	–
Отчисления от чистой прибыли по плану	383,2
Амортизационные отчисления	72,8
Прирост устойчивых пассивов
Долгосрочный кредит банка	–
Итого источников средств ФН	518,16
2.2 Направления использования средств  ФН
Затраты на приобретение основных фондов	3650,2
Уплата процентов за пользование долгосрочным кредитом
Затраты на прирост оборотных средств	0
Погашение долгосрочного кредита банка (согласно договору)
Итого затрат из ФН	3650,2
Всего излишек (+), недостаток (-) средств ФН	-335,2
3.Фонд потребления
3.1 источники формирования ФП
Остатки средств ФП на начало года	–
Отчисления из чистой прибыли	120
Прочие поступления	171,1
Итого источников ФП	291,1
3.2 направления использования средств  ФП
Премирование	–
Социальные и трудовые выплаты работникам	840,39
Прочие	171,1
Итого расходов средств ФП	1248,3
Всего излишек (+), издержек (-) средств ФП	-957

 

 

Таблица 13 - План движения денежных средств

показатели	Сумма, т.р.
1.денежные средства на начало  года	1133
2.поступление (приток) денежных средств
Выручка от реализации продукции без НДС	1534
Кредиты
Прирост устойчивых пассивов
Доходы от прочей реализации	–
Доходы от внереализационных мероприятий	–
Безвозмездные поступления	–
Всего поступлений (приток)	2667
3.платежи на сторону (отток) денежных  средств
Затраты на производство продукции (без амортизации)	4334,2
Оплата налогов, отнесенных на финансовый результат	71,2
Затраты на приобретение основных средств	618,2
Оплата % за кредит
Норматив оборотных средств	7357,736
Прирост норматива оборотных средств	0
Погашение кредита	0
Уплата налога на прибыль	220,8
Дивиденды	–
Прочие выплаты	171,1
Итого платежей (отток)	2163,77
Остаток денежных средств на конец периода	736

 

Таким образом, реализация проекта позволит повысить прибыль на 920 т.р. при том что единовременные затраты составят 603,8 т.р.

 

Эффективность проекта

 

Реальное инвестирование является главной формой реализации стратегии экономического развития предприятия. Основная цель этого развития обеспечивается осуществлением высокоэффективных реальных инвестиционных проектов, а сам процесс стратегического развития предприятия представляет собой не что иное, как совокупность реализуемых во времени этих инвестиционных проектов. Именно эта форма инвестирования позволяет предприятию успешно проникать на новые товарные и региональные рынки, обеспечивать постоянное возрастание своей рыночной стоимости. Реальное инвестирование находится в тесной взаимосвязи с операционной деятельностью предприятия. Задачи увеличения объема производства и реализации продукции, расширения ассортимента производимых изделий и повышения их качества, снижения текущих операционных затрат решаются, как правило, в результате реального инвестирования. В свою очередь, от реализованных предприятием реальных инвестиционных проектов во многом зависят параметры будущего операционного процесса, потенциал возрастания объемов его операционной деятельности. Наконец, реальные инвестиции обеспечивают, как правило, более высокий уровень рентабельности в сравнении с финансовыми инвестициями. Эта способность генерировать большую норму прибыли является одним из побудительных мотивов к предпринимательской деятельности в реальном секторе экономики.

Реализованные реальные инвестиции обеспечивают предприятию устойчивый чистый денежный поток. Этот чистый денежный поток формируется за счет амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов даже в те периоды, когда эксплуатация реализованных инвестиционных проектов не приносит предприятию прибыль.

Реальные инвестиции будет привлекаться на предприятие на организацию внешнеэкономического отдела, т. е. они  представляют собой инвестиционную операцию, связанную с совершенствованием и приведением активной части производственных основных средств в состояние, соответствующее современному уровню.

В данном случае реальные инвестиции будут привлекаться в форме нового строительства, что представляет собой инвестиционную операцию, связанную со строительством нового объекта с законченным технологическим циклом по индивидуально разработанному или типовому проекту на специально отводимых территориях. К новому строительству предприятие прибегает при кардинальном увеличении объемов своей операционной деятельности в предстоящем периоде, ее отраслевой, товарной или региональной диверсификации (создание филиалов).

 

Таблица 14 - Себестоимость инвестиционного проекта

Статья	Проект организации внешнеэкономического отдела
1	2
Материалы	3525
Топливо и энергия	2652
Зар. плата основных производственных рабочих	1488
Единый социальный налог на зарплату основных производственных рабочих	1354
Прочие затраты	1181
Итого	10200

 

Для оценки эффективности проекта необходимо определить ожидаемую сумму чистого приведенного дохода по ним. Данные, характеризующие эти проекты, приведены в таблице 15.

 

Таблица 15 - Данные инвестиционного проекта, необходимые для расчета показателя чистого приведенного дохода

Показатели	Инвестиционный проект
1	2
1. Объем инвестируемых  средств
усл. ден. ед	10200
2. Период эксплуатации  инвестиционного проекта, лет	2
3. Сумма чистого денежного  потока всего, усл. ден. ед.,	14000
в.т.ч.
1-й год	8000
2-й год	6000
3-й год	—-
4-й год	—

Приведем динамику показателей для оценки инвестиционного проекта

Для дисконтирования сумм денежного потока проекта ставка процента принята в размере 10. Результаты дисконтирования денежного потока приведены в табл. 16

Дисконтный множитель находим по следующей формуле:

D =

 

Таблица 16 - Расчет настоящей стоимости чистого денежного потока по инвестиционным проектам

Годы	Инвестиционный проект
	Будущая стоимость	Дисконтный множитель при ставе 10%	Настоящая стоимость
1	2	3	4
1-й год	8000	0,91	7272,73
2-й год	6000	0,83	4958,68
3-й год	-	-	-
4-й год	-	-	-
ИТОГО	14000	-	12231,4

С учетом рассчитанной настоящей стоимости чистого денежного потока определим чистый приведенный доход. Он составит:

ЧПД = 12231,4 - 10200 = 2031,4 усл. ден. ед.

Далее определим индекс доходности. Индекс доходности составит:

ИД = 12231,4  / 10200 = 1,2.

Показатель "индекс доходности" также может быть использован в качестве критериального при принятии инвестиционного решения о возможностях реализации проекта. Если значение индекса доходности меньше единицы или равно ей, инвестиционный проект должен быть, отвергнут в связи с тем, что он не принесет дополнительный доход на инвестированный капитал. Иными словами, для реализации могут быть приняты реальные инвестиционные проекты только со значением показателя индекса доходности выше единицы.

В данном случае показатель «индекс доходности» выше единицы, значит, инвестиционный проект принесет дополнительный доход в инвестированный капитал.

Далее  определим период окупаемости. Для этого в первую очередь определим среднегодовую сумму чистого денежного потока в настоящей стоимости. Она составит: 12231,4/2= 6115,7 усл.ден.

С учетом среднегодовой стоимости чистого денежного потока период окупаемости по проекту составит:

ПО = 10200/6115,7 =1,67года,

Рассчитанный период окупаемости проекта также указывает на  эффективность вложения в него средств.

Далее определим внутреннюю ставку доходности.

Нам необходимо найти размер дисконтной ставки, по которой  настоящая стоимость денежного потока (12231,4 усл. ден. ед.) за 2 года будет приведена к сумме инвестируемых средств (10200 усл. ден. ед.). Размер этой ставки составляет 9,5%, который и представляет собой, внутреннюю ставку доходности данного проекта.

Итоговые данные приведены в таблице 17

 

 

Таблица 17 - Основные показатели эффективности инвестиционного проекта

Перечень рассматри-ваемых инвести-ционных проектов	Показатели эффективности инвестиционного проекта
	Чистый приведенный доход		Индекс  доходности		Индекс рентабель-ности		Период  окупаемости		Внут-ренняя  ставка доход-ности
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Проект	2031,4	1	1,2	1	0,78	1	1,67	1	9,5	1

Эффективность проекта высокая, по проделанному анализу можно сказать, что он коммерчески осуществим и экономически эффективен.