Пути интенсификации иностранных инвестиций в Российскую экономику

 

Основные страны-инвесторы  в России – табл.3. На долю этих стран приходиться 82,4% общего объема накопленных и иностранных инвестиций. Однако масштабы иностранных инвестиций в России значительно меньше, чем в таких странах, как Бразилия и Китай.

Традиционно к факторам, привлекательным для иностранных  инвестиций в России, относят большую  емкость рынка, богатые природные  ресурсы, дешевую и квалифицированную рабочую силу. Однако в современных условиях дается неоднозначная оценка этих факторов.

 

Таблица 3. Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов по основным странам-инвесторам

	2007	2008	2009	2010	Занимаемое место
	Миллионов долл. США
Российская Федерация	53651	55109	120941	103769
Кипр	5115	9851	20654	19857	4	1	2	1
Соединеннное Королевство (Великобритания)	8588	7022	26328	14940	3	2	1	2
Нидерланды	8898	6595	18751	14542	2	3	3	3
Германия	3010	5002	5055	10715	5	5	8	4
Люксембург	13841	5908	11516	7073	1	4	4	5
Франция	1428	3039	6696	6157	8	6	5	6
Виргинские острова (Брит)	1211	2054	2140	3529	9	7	10	7
Швейцария	2014	2047	5340	3062	6	8	6	8
Ирландия	595	980	5175	2903	13	12	7	9
США	1554	1640	2839	2773	7	9	9	10

 

Емкость внутреннего рынка в России носит скорее потенциальный характер, так покупательная способность основной массы населения низкая.

Добыча и переработка полезных ископаемых являются привлекательными для иностранных инвесторов. Что  же касается качества рабочей силы, то исходя из анализа трудового законодательства, тарифных соглашений, соотношений между уровнями заработной платы и производительностью труда, трудовой дисциплины и отношения к труда Россию относится к группе стран, где размещение капитала возможно, но условия для этого недостаточно благоприятны.

Нестабильная политическая ситуация, неясные, часто меняющиеся законодательные  положения формируют неблагоприятные  условия для иностранных инвестиций.

В настоящее время  в мировом хозяйстве усиливается  внимание к возможностям регулирования  прямых иностранных инвестиций на многостороннем уровне. Россия практически не принимает  участия в формировании таких  правил.

 

Таблица 4 – Инвестиции из России за рубеж по странам - крупнейшим получателям инвестиций

Как свидетельствуют  данные Национальной ассоциации инноваций  и развития информационных технологий (НАИРИТ) в 2011 году общий объем средств, находящихся под управлением  всех венчурных фондов, действующих  в РФ, составил 7 млрд. долларов, при этом 74% своих средств фонды вкладывают в компании с иностранным участием.

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец 2011 г. составил 65,1 млрд. долларов США. В 2011 г. из России за рубеж направлено 82,6 млрд.долларов США иностранных инвестиций, или на 27,5% меньше, чем в 2010 году.

Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 76,1 млрд. долларов США, или  на 26,2% меньше, чем в 2010 году.

2.2. Проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций в России

 

Процесс привлечения  ПИИ в Россию свидетельствует  о слабости программных действий в этой области. Программа должна способствовать не только формированию благоприятного макроклимата для привлечения  любых иностранных инвестиций, что уже во многом в России сделано, но и опираться на механизмы прицельного «захвата» наиболее выгодных проектов. Иначе говоря, от пассивной политики привлечения ПИИ следует переключаться на ее активную форму. Для этого необходимо обеспечить:

- сообщения об узких  местах, конкурентных слабостях  конкретных фирм, отраслей и регионов. Такая информация должна быть  направлена для внутреннего и  внешнего использования. Она образует  основы для перемещения инвестиций  туда, где настоятельность в них  наибольшая. Но это возможно при условии выставления достаточных стимулов;

- координацию ПИИ-политики  на федеральном уровне. Из-за ее  отсутствия ведущие регионы России  затрудняются выставлять собственные  программы инвестиционных требований;

- выставление собственных национальных приоритетов для иностранных инвесторов, т. е. проведение стратегии обеспечения «необходимых инвестиций в необходимом месте». Именно так в последние двадцать лет действовало китайское руководство, используя в качестве инструмента ПИИ. Оно добилось с помощью этих вложений существенного подъема в развитии прибрежных регионов юга, затем и центра. Стратегия подвижных приоритетов отчетливо прослеживается в растущих рынках Индии и Бразилии;

- выработку инструментов  и механизмов привлечения найденных инвесторов для работы на своем рынке (следует преодолеть предрассудок о том, что такие инструменты ограничиваются всего лишь налоговыми льготами);

- процесс предварительных  контактов с желаемым инвестором, ознакомление его с конкретными  проектами вложений на точно обозначенных предприятиях и выгод, которые получит инвестор. И конечно, нельзя упускать решение вопросов организации по устранению проволочек в подготовке и оформлению готового проекта.

Наивно думать, что  для столь сложного процесса инвестирования на чужом рынке достаточно обеспечить лишь принципиальные договоренности на правительственном уровне с ответственными чиновниками других стран. На этом уровне договориться можно только по единичным проектам. Задача же состоит в привлечении не отдельных, а массы новых иностранных игроков на инвестиционное поле реального сектора России.

Привлечение ПИИ предполагает постоянно действующую связь  макроэкономических и микроэкономических действий и подходов.

Поиск инвесторов должен происходить постоянно, для чего следует отслеживать тенденции мирового рынка капитала, потребности своей экономики. Всем этим следует специально заниматься, не говоря о том, как много усилий требуется для перерастания контактов с желаемым инвестором в его конкретные действия уже на национальном внутреннем рынке. Такие принципы привлечения ПИИ должен использовать не только крупный бизнес, но и правительственные, а также региональные структуры.

Активная политика привлечения  иностранных инвестиций в экономику  России, подчиненная задаче промышленной трансформации страны и ее сбалансированного развития, должна обеспечить с помощью ПИИ приоритетный рост «локомотивов» экономики. Фокусное использование иностранных инвестиций не даст распылиться затраченным средствам и позволит стране получить дополнительный мультипликативный эффект от развития смежных отраслей. Но такой нарастающий эффект возможен лишь при условии тесной кооперации местных производителей с иностранным инвестором.

Россия упускает свой шанс развиваться с помощью прямых иностранных инвестиций. Вступая в XXI в., она имела объем ПИИ, равный 1% ВВП, в то время как в Китае, Венгрии, Чехии, Польше их объем достигал 4%. Причиной тому стали не только неблагоприятные макроэкономические условия, но и отсутствие специальной национальной стратегии привлечения иностранных инвестиций. Россия не сумела пока воспринять успешный опыт Китая и Индии по привлечению ПИИ. А между тем эти страны стали сильными конкурентами России в данной области.

Считалось, что иностранные  инвесторы сами придут в страну по мере достигнутой финансовой стабилизации и начала экономического роста. Подобный подход вызван традициями изоляционизма. Он не учитывает, что на мировом рынке происходит настоящая охота за ПИИ. Конкуренты России не ждут, они активно ищут потенциальных доноров, предоставляют им информацию о достоинствах своих национальных рынков, о системе побудительных механизмов. Пассивность России в этой области приводит к тому, что она безвозвратно уступает ПИИ-потоки странам, которые проводят специальную стратегию по привлечению иностранных инвестиций.

Следует помнить, что  ПИИ-политика должна быть тем сильнее, чем больше рисков в стране для  инвестиций. В мировой практике в  таких случаях говорят о необходимости  предоставления страной-реципиентом  преимуществ, которые должны сформировать притягательный режим для иностранных инвестиций в период, когда в масштабе страны благоприятный инвестиционный климат еще не достаточно сформировался. Российская концепция ориентирована на создание равных условий конкуренции для отечественных и зарубежных инвесторов. Вероятно, пора взять за правило: если иностранный инвестор является носителем недостающих стране технологий, ноу-хау или эффективного менеджмента, он должен получить поддержку властей, притом на самом высоком уровне. Это позволит решить не только проблемы структурной перестройки, но и сгладить неравномерность развития регионов, создавать технопарки, сосредоточив в одном месте передовую рыночную техноструктуру, опытное производство и современный производственный комплекс.

Вместе с тем необходимо закрыть свои рынки для иностранного капитала, если он не способен принести с собой технологические новшества, действуя по принципу «не надо плодить конкурентов своим производителям». Открывая свой внутренний рынок иностранному капиталу, следует направить его прежде всего в реальный сектор экономики, в те области, которые трудно поднять за счет собственных источников. Система приоритетов для иностранного капитала, выбор желаемых технологических доноров и направление их в «точки роста экономики» - отрасли и сферы хозяйствования, которые потенциально могут создать новое качество экономического роста или его бурный количественный рост, - все это относится к арсеналу специальной стратегии привлечения прямых иностранных инвестиций в страну.

Сегодня становится ясно, что пассивная экономическая политика может с успехом применяться только в промышленно развитых странах из-за минимальных рисков вложений. Страны, где риски вложений велики, должны использовать активные ПИИ-технологии, создающие преимущества вложения капитала именно в экономику своей страны. Потенциальный инвестор оценивает преимущества и выбирает наиболее интересные условия привлечения инвестиций. В этом случае принимающие страны напрямую конкурируют друг с другом в привлечении дополнительного иностранного капитала, и выигрывают в этом соперничестве страны с наиболее успешной стратегией.

Россия не должна упускать возможности применения богатого мирового опыта развития за счет привлечения  «чужого» капитала, используя его  в своих национальных интересах. Для этого России необходимо сформировать активную программу привлечения ПИИ, которая должна быть поддержана и взята под контроль на самом высоком уровне

В настоящее время  в мировом хозяйстве усиливается  внимание к возможностям регулирования  прямых иностранных инвестиций на многостороннем уровне. Россия практически не принимает участия в формировании таких правил.

Одним из центров разработки правил поведения инвесторов и ТНК  в области зарубежных инвестиций является Всемирная Торговая Организация (ВТО). Мощный потенциал ВТО послужит решению многих вопросов и в целом будет способствовать обеспечению экономической стабильности.

Министерская конференция  ВТО 16.12.2011 г. одобрила весь пакет документов о присоединении Российской Федерации  к этой организации, вступить в которую Россия пыталась 17 лет. [9]

 

 

 

3. Пути интенсификации иностранных инвестиций в Российскую экономику

 

Важно отметить, что в  российской экономике сегодня принципиально  иная ситуация по сравнению с прошлым  десятилетием, характеризующаяся экономическим ростом. В случае если он будет устойчивым, это само по себе может послужить мощным стимулом для привлечения иностранных инвестиций в Россию. Иностранный капитал предпочитает страны с устойчивой экономикой, способствуя в свою очередь дальнейшему экономическому росту.

Меры, ориентированные  на создание привлекательных условий  для притока прямых иностранных  инвестиций, включают три основные группы:

- базовые меры по  созданию благоприятного инвестиционного  климата;

- правовые и административные основы деятельности иностранных инвесторов;

- специфические стимулы  для иностранных инвестиций.