Особенности финансов организаций малого бизнеса

 

,

 

Таблица 4. − Показатели эффективности использования совокупного капитала

Показатель	2013	2014
Балансовая прибыль, руб.	14621	32480
Выручка (нетто) от всех видов продаж, руб.	42204081	46290
Средняя сумма совокупного капитала, руб.	918	2121
Рентабельность совокупного капитала, %	6,89	3,54
Рентабельность оборота, %	0,31	7,70
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала	24,39	2,39
Изменение рентабельности совокупного капитала за счет:
коэффициента оборачиваемости	10,43
рентабельности продаж	8,01
Всего	18,44

 

Данные, приведенные в Таблице 4, показывают, что доходность капитала выросла на 18,44 связи с ускорением оборачиваемости капитала она возросла на 10,43, а с увеличением уровня рентабельности - на 8,01%.

Оценка финансовой устойчивости фирмы

Одна из важнейших характеристик финансового состояния экономического субъекта - стабильность его деятельности и платежеспособности. Организация считается платежеспособной, если остатки на балансе денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов покрывают ее краткосрочные обязательства.

Для более глубокого анализа финансового состояния организации в дополнение к абсолютным показателям целесообразно рассчитать ряд относительных показателей, таких как:

коэффициент автономии, который характеризует долю собственных средств организации в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность;

коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который показывает какая величина средств, авансируемых в деятельность организации, финансируется за счет привлеченных источников средств;

коэффициент маневренности, показывающий, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована;

коэффициент обеспеченности собственными источниками, показывающий, степень обеспеченности собственными источниками покрытия запасов и затрат;

коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств, показывающий какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников;

коэффициент финансовой зависимости, показывающий на сколько деятельность организации финансируется за счет заемных источников.

На основании данных баланса рассчитываются значения данных коэффициентов, которые представлены в таблице 5.

 

 

Таблица 5. − Динамика финансовых коэффициентов организации за отчетный период

Коэффициент	на нач. 2014г.	на кон. 2014г.	изменение (+,-)
1. Концентрации привлеченного капитала	0,39	0,37	-0,02
2. Соотношения заемных и собственных средств	3,08	4,70	+2,28
3. Маневренности	0,75	0,9	0,11
4. Обеспеченности собственными источниками финансирования	0,006	-	-
5. Соотношения собственных и привлеченных средств	0,64	0,56	-0,08
6. Финансовой независимости	4,08	5,70	+1,62

 

По данным таблицы видно, что предприятие располагает всего 17% собственного капитала, который финансируется в производство, т.е. предприятие зависит от заемных источников.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что организация сильно зависит от заемных средств, при нормальном значении меньше 1, коэффициент составляет 4,7, кроме того, наблюдается тенденция роста.

Коэффициент маневренности составляет на начало периода 0,75, а на конец анализируемого периода 0,9. Организация имеет возможности для свободного финансового маневрирования.

Организация плохо обеспечена собственными источниками финансирования, для нормального уровня значения 0,1 коэффициент по организации составляет 0,006.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств показывает, что организация финансирует свою деятельность за счет собственных средств всего на 21%, по сравнению с началом года коэффициент снизился на 20%.

Показатель финансовой зависимости очень высок и составляет 5,7, что говорит о том, что в организации велика доля заемных средств, кроме этого наблюдается тенденция по увеличению показателя в динамике, т.е. доля заемных средств в финансировании организации увеличилась по сравнению с началом периода на 1,62.

Организации необходимо снизить кредиторскую задолженность и увеличить собственные источники покрытия запасов, так как такая ситуация может усугубить и без того неустойчивое положение организации

Оценка уровня безубыточности фирмы

Безубыточность - это состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, необходимая для получения прибыли.

Разность между фактическим объемом реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние фирмы.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности фирмы являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия.

Определим безубыточный объем продаж в стоимостном выражении:

 

Vбез = Fc/P-Z

 

Это точка, в которой затраты равны выручке от реализации услуг.

Для графического определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности построим график:

по горизонтали показывается объем реализации продукции в денежной оценке,

по вертикали - себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.

По графику видно, что объем, при котором затраты будут равны выручке от реализации приблизительно равен 80000, что сходится с математическими расчетами, приведенными выше. Таким образом, для получения минимальной прибыли фирма должна привести объем продаж к значению чуть большему 80000 рублей.

 

Рис. 1. − Определение точки безубыточности фирмы «Тур»

 

Зона безопасности, расположенная выше точки безубыточности, также составляет больше 50%, что сходится с аналитическими расчетами. Это запас финансовой прочности анализируемой фирмы.

Таким образом, можно сделать вывод, что фирма работает не в убыток, у фирмы довольно большой процент финансовой прочности.

 

 

Глава 3. Рекомендации для фирмы ООО «Тур»

 

В ходе данной курсовой работы был проведена экономическая оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Тур». Информационной базой для оценки являлись бухгалтерские балансы (форма №1) за 2013 и 2014годы.

По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы.

Далее в ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:

- произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;

- рассчитаны значения активов и пассивов по вышеуказанным группам на каждую отчетную дату;

выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;

по результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о неплатежеспособности организации в краткосрочном периоде;

рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой нестабильности организации.

Затем в процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:

- организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;

- для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;

предприятие обладает финансово-экономической самостоятельностью.

Приняв во внимание выявленные в ходе оценки негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

- необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;

- следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;

принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;

обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.

- следует повысить удельный вес высоколиквидных денежных средств в общем объеме;

- также следует обратить внимание на недостаточную рентабельность капитала;

необходимо уменьшить себестоимость туристических услуг для увеличения темпов роста прибыли;

следует обратить внимания на снижение по сравнению с прошлым годом показателей текущей, быстрой и абсолютной ликвидности;

следует улучшить качество проведения маркетинговых исследований для изменения структуры туристического продукта

 

 

Заключение

 

Оценка финансовой деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная вариативность процедурной стороны оценки. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.

На российских предприятиях функция оценки внедряется еще достаточно слабо, хотя в последнее время необходимость его внедрения объективна.

Оценка финансовой деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

В ходе данной курсовой работы было проведено исследование значения туристического бизнеса в целом и по Тверской области. А также оказываемое туристическим бизнесом влияние на экономику.

Было проведено экономическое исследование финансовой деятельности фирмы ООО «Тур».

Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) за 2013 и 2014 годы.

По данным бухгалтерской отчетности был проведена оценка финансового состояния фирмы методом горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, а также проведены исследования по эффективности использования основных и оборотных средств путем расчета коэффициентов, ликвидность, рентабельность и финансовая устойчивость фирмы, проведена оценка уровня безубыточности фирмы графическим способом.

Были сделаны выводы по полученным данным и предложения по улучшению и дальнейшему развитию финансового состояния фирмы.

В заключение отметим, что фирма развивается довольно нединамично, ухудшается ее финансовое состояние, темпы роста прибыли не растут, и большим недостатком в финансовой деятельности фирмы является увеличение удельного веса кредиторской задолженности, т.к. этот показатель увеличивает значение коэффициента левериджа (соотношение вложений капитала в ценные бумаги с фиксированным доходом), который значительно влияет на показатели прибыльности и общее финансовое состояние фирмы.

 

 

Список литературы

 

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. − М.: ДИС, 2011.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. − М.: Дело и Сервис, 2012.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. − М.: Бухгалтерский учет, 2012.

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ. − М.: Финансы и статистика, 2011.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. − Мн.: ООО “Новое знание”, 2012.

6. Шеремет А.Д. Финансы предприятий. − М.: ИНФРА-М, 2013.

7. Ковалев В.В. Финансовый Анализ. Управление Капиталом. Выбор Инвестиций. Анализ Отчетности. / 2-е изд.; перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012.

8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2012. − с. 306.