Международные соглашения по регулированию инвестиций

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Тольяттинский государственный  университет

Институт финансов, экономики  и управления

Кафедра экономики, финансов и бухгалтерского учета

 

Контрольная работа

По дисциплине: «Иностранные инвестиции»

На тему: «Международные соглашения по регулированию инвестиций»

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                       Выполнил:

Студент гр. Экбз-0933

Кулакова К.В.

Проверил:

Изместьева О.А.

 

 

 

Тольятти 2013

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение………………………………………………………………….……….......3

Глава 1 СУЩНОСТЬ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ  ИНВЕСТИЦИЙ……………….5

Понятие и классификация инвестиций…………………………………………5

1.2 Прогнозирование инвестиций…………………………………………………...8

Глава 2 ОБЪЕКТИВНЫЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОЖНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ……………………………………………………….....…11

2.1 Международно-правовое  и внутреннее регулирование……………………...11

2.2 Инвестиционная политика  государства………………………………….……14

Глава 3 Международные соглашения, как источник правового регулирования международной инвестиционной деятельности………………………………….18

Заключение………………………………………………………………….………25

Литература………………………………………………………………………...26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Инвестиционная политика государства с правовой точки  зрения представляет собой создание благоприятного инвестиционного климата  для зарубежных капиталовложений, что  предусматривает использование  национально-правового регулирования, национально-правовых форм и методов, а также, соответственно, международно-правового  регулирования на многостороннем и  двустороннем, а также на региональном уровнях. Инвестиционное право выступает  как совокупность юридических норм, регламентирующих отношения, складывающиеся между различными участниками инвестиционной деятельности. Из единства предмета регулирования  инвестиционного процесса в условиях единого и взаимозависимого мира и формируется международное  инвестиционное право, состоящее из двух видов и сфер правового регулирования - национально-правового и международно-правового.

Субъектами инвестиционных отношений являются инвесторы - собственники средств (инвестиций в любой форме), вложенных в создание, расширение или модернизацию производства материальных (товаров и услуг) и духовных благ, а также в инфраструктуру. Развитие инвестиционных отношений возможно при нормальной рыночной экономике, когда существует как национальный, так и международно-правовой рынок  товаров, капиталов и т.д. Потому как только в таких условиях возможен нормальный инвестиционный процесс, основанный на разделении труда. Как национальные, так и иностранные инвестиции вкладываются в производство и инфраструктуру в широком смысле этого слова. Правовое регулирование инвестиционных отношений означает, прежде всего, формирование устойчивых юридических гарантий иностранным  инвесторам, которые независимо от субъективных причин всегда должны стимулировать  инвестирование в производство, т.е. в инвестиционную деятельность.

Инвестиционные отношения - это в первую очередь отношения  собственников. А потому улучшение  инвестиционного климата, с точки  зрения права, есть создание юридических  предпосылок взаимодействия в инвестиционном процессе всех видов и форм собственности, и собственников - субъектов инвестиционных отношений, которые включают в себя национально-правовые и международно-правовые формы и методы регулирования. Создание благоприятных условий для инвестиционного процесса требует четких правовых форм и методов защиты капиталовложений, однако это затрудняется двухуровневым характером регулирования. Все действующие на сегодняшний день непосредственно в сфере регулирования инвестиционной деятельности законодательные акты России определяют единый правовой режим функционирования на российском рынке зарубежных инвесторов, но только вкупе с международными договорами в этой сфере, участницей которых выступает Россия. Именно здесь и заключена генеральная особенность регулирования иностранных инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1 СУЩНОСТЬ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ  ИНВЕСТИЦИЙ

1.1 Понятие и классификация  инвестиций

 

Среди ученых-экономистов  нет единого мнения относительно самого понятия “инвестиции”. Если говорить обобщенно, то инвестициями являются средства, вкладываемые в экономику, в экономические объекты и  проекты, предназначенные для обеспечения  производства экономическими ресурсами  в будущем. Если же давать полное определение, то инвестиции - это любые имеющиеся  средства, призванные служить удовлетворению будущих потребностей, для чего они  отвлекаются от текущего использования  и вкладываются в определенное направление, приносящее выгоду. Под инвестициями понимаются финансовые, имущественные  и интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской  и других видов деятельности с  целью получения прибыли или  достижения социального эффекта. Ели  речь идет о реальных инвестициях, инвестициями являются долгосрочные вложения капитала в предприятия различных отраслей экономики. По определению немецкого  экономиста Х.Г. Лоббеса, «инвестиции  представляют собой процесс затрат живого и овеществленного труда  для создания производственных мощностей, с помощью которых в процессе производства живой труд создает  большую стоимость, чем может  потребить». Дж. Кейнс определяет инвестиции как «текущий прирост ценности капитального имущества в результате производственной деятельности данного периода» или  как «ту часть дохода за данный период, которая не была использована для потребления». Инвестирование представляет собой, на взгляд П. Массе, акт обмена удовлетворения сегодняшней потребности  на ожидаемое удовлетворение ее в  будущем с помощью инвестиционных благ. Лаконичное, но в то же время  емкое определение на этот счет было дано в 1966 г. в Хельсинки на конгрессе  Международной ассоциации международного права: «Инвестиции - это движение капиталов  из страны инвесторов в страну пользователя инвестициями без немедленного расчета».

В состав инвестиций входят: денежные средства; целевые банковские вклады; акции; паевые взносы и другие ценные бумаги; движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование и т.д.); имущественные права, вытекающие из авторского права и других интеллектуальных ценностей; совокупность технических, технологических, коммерческих знаний, «ноу-хау»; право пользования природными ресурсами, другие права и ценности. Совокупность практических действий юридических лиц, граждан и государства по реализации инвестиций характеризуется как инвестиционная деятельность. Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, оборотные средства, ценные бумаги, земля и так далее.

Инвестиционная сфера - это  совокупность отраслей экономики, продукция  которых выступает в роли инвестиций. В состав инвестиционной сферы входят:

· сфера капитального строительства;

· инновационная сфера;

· сфера обращения финансового  капитала;

· сфера реализации имущественных  прав субъектов.

Субъектами инвестиционной деятельности могут выступать инвесторы (заказчики), подрядчики и пользователи объектов, поставщики товарно-материальных ценностей, банки, инвестиционные компании, граждане государства и зарубежных стран.

В зависимости от субъекта инвестиционной деятельности выделяются:

· государственные инвестиции (средства бюджетов, внебюджетных фондов, заемные средства, средства государственных  предприятий);

· инвестиции граждан;

· инвестиции негосударственных  предприятий;

· иностранные инвестиции;

· совместные инвестиции.

В зависимости от оперируемых  ценностей различают три типа инвестиций: реальные, финансовые и  интеллектуальные. Реальные инвестиции включают вложения средств в материальные активы (вещественный капитал: здания, оборудование, товарно-материальные запасы и др.) и нематериальные активы (патенты, лицензии, «ноу-хау» и др.). Под финансовыми  инвестициями понимаются вложения в  ценные бумаги (акции, векселя, облигации  и др.), целевые банковские вклады, депозиты и т.д.

Интеллектуальные инвестиции - это вложения средств в творческий потенциал общества, объекты интеллектуальной собственности, вытекающие из авторского, изобретательского и патентного права. По характеру участия в  инвестировании выделяют прямые, непрямые и портфельные инвестиции.

Под прямыми инвестициями понимается непосредственное участие  инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств без посредников.

Непрямые инвестиции - это  инвестирование через посредников. Например, приобретение лицами инвестиционных сертификатов инвестиционного фонда, который размещает полученные средства в объекты инвестирования по своему усмотрению, участвует в управлении ими и распределяет часть прибыли  среди клиентов.

Портфельные инвестиции - это  вложения капитала в различные ценные бумаги. Инвестиции в воспроизводство  основных фондов осуществляются в форме  капитальных вложений. Это лишь один из видов инвестиционных ресурсов, направляемых на создание новых, техническое  перевооружение, реконструкцию и  расширение действующих основных фондов производственного и непроизводственного  назначения. Инвестиции же кроме основных фондов могут вкладываться в оборотные  фонды, различные финансовые активы и отдельные виды нематериальных активов. Капитальные вложения различаются  по назначению, отраслевому и территориальному направлению, характеру воспроизводства, технологической структуре и  по источникам финансирования. Отраслевая структура характеризуется распределением капитальных вложений между отраслями  народного хозяйства страны. Территориальная  структура характеризует соотношение  капитальных вложений по регионам страны. Технологическая структура - это  соотношение доли капитальных вложений, направляемых на строительно-монтажные  работы, оборудование, инструмент, проектно-изыскательские работы, прочие работы и затраты. Воспроизводственная  структура основных производственных фондов характеризует распределение  капитальных вложений между различными видами воспроизводства: новое строительство, реконструкция, расширение, техническое  перевооружение действующих предприятий. При директивном планировании объемы и структура капитальных вложений формировались централизованно. В  рыночных условиях основной регулятор  объема и структуры инвестиций - рынок. Кроме него капитальные вложения в отдельные отрасли экономики  и социальной сферы (инфраструктура, наука, экология и др.) регулируются государством. Источниками капитальных вложений, а, следовательно, инвестиционной активности, являются ВВП (та часть, которая используется на накопление), отечественные и зарубежные займы. Указанные источники являются первичными. Посредством финансово-кредитной системы страны ресурсы распределяются, перераспределяются и выступают в виде: собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов; заемных, привлеченных средств инвесторов; бюджетных ассигнований; поступлений от благотворительных мероприятий и денежных средств населения.

Инвестиционную деятельность можно определить, как совокупность практических действий по реализации всевозможных видов инвестиций. Инвестиционная политика зависит от внутренней и  внешней конъюнктуры - состояния  экономики, уровня инвестиционной активности, тенденций роста и спада. Поэтому  различают краткосрочную и долгосрочную инвестиционные политики, которые отличаются друг от друга временными факторами  действия, продолжительностью периода, на который рассчитаны проводимые мероприятия. Долгосрочная политика намечает линию  экономического поведения на много  лет вперед, краткосрочная же - на год или несколько месяцев.

В настоящее время возникла потребность устанавливать реально  осуществимые темпы развития инвестиционной сферы, определять плановые показатели инвестиций, формировать их структуру, перечень целевых программ и инвестиционных проектов, подлежащих практической реализации в плановом периоде на основе многовариантных  прогнозных расчетов. Прогнозирование  инвестиций - сложный, многоступенчатый процесс изучения вероятностных  сторон вложения капитала в ту или  иную сферу экономики в будущем.

 

1.2 Прогнозирование инвестиций

 

Прогнозирование инвестиций предполагает:

· осуществление количественного  и качественного анализа тенденций  инвестиционных процессов, существующих проблем и новых явлений;

· альтернативное предвидение  будущего развития отраслей народного  хозяйства как возможных объектов вложения капитала;

· оценку возможностей и  последствий вложения средств в  ту или иную сферу экономики.

Разрабатываются краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные прогнозы инвестиционной деятельности.

Краткосрочный прогноз служит для выработки тактики инвестирования и оценки возможных вложений в  краткосрочные финансовые инструменты. Он разрабатывается с учетом влияния  кратковременных факторов, выявленных в процессе анализа краткосрочных  колебаний на рынке инвестиций.

Среднесрочный прогноз предназначен для корректировки стратегии  инвестиционной деятельности и обоснования  вложений в относительно небольшие  по капиталоемкости объекты реального  инвестирования и долгосрочные финансовые инструменты.

Долгосрочный прогноз  связан, прежде всего, с выработкой стратегии инвестиционной деятельности и вложением средств в крупные  капиталоемкие объекты реального  инвестирования. С точки зрения достоверности  инвестиционное прогнозирование следует  осуществлять на уровне страны в целом (макроуровень), отраслей и подотрослей, регионов (мезоуровень), отдельных предприятий (микроуровень).

Процесс прогнозирования  инвестиций можно условно подразделить на три этапа:

· прогнозирование возможных  инвестиционных потоков;

· прогнозирование потребности  в инвестициях;

· оценка экономической эффективности  использования инвестиций с учетом факторов инвестиционного риска.

Анализируя международный  опыт в области планирования инвестиций, можно отметить, что компании определяют для себя группу критериев, позволяющих  принимать решения об объемах  и направлениях инвестиций. Можно  определить основные критерии, являющиеся базовыми практически для всех компаний, занимающихся инвестиционным планированием, это: размеры местного рынка; природные  ресурсы и географическое положение  страны (региона); доступность рынка; рабочая сила; валютный риск; возвращение  капитала; защита прав интеллектуальной собственности; торговая политика (уровень  тарифов, обменный курс национальной валюты, квоты, лицензии и др.); политическая стабильность; макроэкономическая политика (экономическая стабильность); инфраструктура и услуги (дороги, порты, коммуникационные сети, юридические, страховые фирмы, коммерческие банки и др.).