Контрольная работа по "Инвестициям"

- планирование денежных  потоков предприятия  в разрезе различных их видов;

- оптимизация денежных  потоков предприятия.

Основными источниками  информации для анализа  денежных средств предприятия являются  первичные документы, регистры бухгалтерского учета и отчетность (таблица 1.1).

Источники информации для анализа  денежных средств

Таблица 1.

 

1 Первичные документы	Договор счета
	Выписки по лицевым счетам
	Платежные поручения
	Кассовые чеки
	Приходные кассовые ордера
	Расходные кассовые ордера
	Объявления на взнос  наличными
	Журнал регистрации приходных  и расходных кассовых ордеров
	Кассовая книга
2 Регистры бухгалтерского  учета	Журнал-ордер № 1
	Журнал – ордер  № 2
	Журнал-ордер № 3
	Ведомость № 1
	Ведомость № 2
	Ведомость № 3
	Главная книга
3 Бухгалтерская отчетность	Бухгалтерский баланс ф. № 1
	Отчет о движении денежных средств ф. N 4

 

Практика финансового  анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно  выделить следующие основные методы, которые необходимо использовать для  проведения анализа денежных средств предприятия:

- горизонтальный (временной)  анализ - сравнение каждой  позиции  отчетности с предыдущим периодом.

- вертикальный (структурный)  анализ - определение структуры итоговых  финансовых показателей с выявлением  влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

- трендовый анализ - сравнение  каждой позиции отчетности с  рядом предшествующих периодов  и определение тренда, то есть  основной тенденции динамики  показателя, очищенной от случайных  влияний и индивидуальных особенностей  отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения  показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

- анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет  отношений между отдельными позициями  отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

-сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными.

- факторный анализ - анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных  или стохастических  приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. В третьей  главе данной работы  будет проведен факторный анализ денежных потоков ООО «Приор» на основе коэффициентного метода.

Итак, целью внутреннего  анализа денежных средств является  обеспечение планомерного их поступления  для нормального функционирования предприятия,   целью внешнего - установление выгодности  вложения средств в данное предприятие.  Задачами анализа являются  выявление  резервов  и устранение недостатков в использовании денежных средств. При проведении анализа денежных средств целесообразно использовать такие методы, как вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ, анализ абсолютных и относительных показателей, сравнительный и факторный анализ.

Под методикой анализа  понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой – либо работы. Каждое экономическое явление, каждый процесс чаще определяется не одним, а целым комплексом взаимосвязанных показателей.

 

 

Заключение

В самом общем смысле под инвестициями следует понимать финансовые и иные средства, используемые для получения некоего положительного результата (экономического, социального, интеллектуального, оборонного и т.д.). Такое определение выходит далеко за пределы экономической интерпретации, которая в широком смысле трактует слово «инвестировать» как «расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем», или инвестиция — это использование денег для получения больших денег, для извлечения дохода или достижения прироста капитала, либо для того и другого.

Приведенное нами определение  охватывает экономическое представление об инвестициях как средстве наращивания капитана, а также представление о них как средстве достижения инвестором неэкономических целей. Например, государство, инвестируя бюджетные средства в развитие астрофизики, вряд ли рассчитывает на получение прибыли, и подобных примеров можно привести очень много.

Таким образом, следует  отличать общее (в широком смысле) и экономическое (в узком смысле) определения понятия инвестиций. Первое из них основывается на ожидании от вложенных средств достижения не только экономических, но и других целей. Второе сводит цели инвестиций к приращению вложенных средств. В литературе можно встретить различные варианты указанных нами групп определений.

     Денежные  средства представляют собой  совокупность денег, находящихся в кассе предприятия, на банковских счетах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах. Основные направления движения денежных средств связаны с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия.

Анализ движения денежных средств преследует две основные цели.

1. Проанализировать отчет  о денежных потоках, чтобы оценить  их в более отдаленной перспективе  (например, долгосрочную платежеспособность) и определить модель денежных  потоков на этом промежутке  времени.

2. Дополнить статичные показатели, используемые для оценки краткосрочной ликвидности, прогнозом потоков денежных средств на ближайшее будущее.

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного  периода. Анализ движения денежных средств  позволяет с объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.

Цели данной работы был  полностью раскрыты. Был определен экономический смысл показателя «срок окупаемости инвестиций» и охарактеризованы сущность методы анализа движения денежных средств.

 

Список литературы.

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа: учебник». - М.: Финансы и статистика, 1996г.- 288с.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. - 215с.
3. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации // Аудиторские ведомости № 3, 2002, с. 15-18.
4. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2008.- 466с
5. Ефимова О.В. Анализ движения денежных средств предприятия // Бухгалтерский учет № 2, 1994. с. 17-23.
6. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2009. - 704с.
7. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М., 2009. - 617с.
8. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 3-е изд., перераб. и доп. / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: Юнити-Дана, 2009.
9. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник. / Л.Г. Скамай, М.И Трубочкина. - М: Инфра-М, 2009. - 296с. 639с

10. bisnesom/07.aspx

 

Практическое задание

Форма № 3 впервые появилась  в составе годовой бухгалтерской отчетности начиная с отчета за 1996 г. Ранее аналогичные показатели отражались в составе формы № 5 годовой отчетности.

 Отчет о движении  капитала включает следующие разделы

I. Собственный капитал;

II. Прочие фонды и  резервы.

 III.Справки.

 РАЗДЕЛ I. СОБСТВЕННЫЙ  КАПИТАЛ

 В состав собственных  средств организации входят:

а) уставный (складочный) капитал;

б) добавочный капитал;

в) резервный капитал (фонд);

г) нераспределенная прибыль  прошлых лет;

д) фонды специального назначения;

е) целевые финансирование и поступления;

 ж) прочие фонды  и резервы.

В разделе отчета "Целевые  финансирование и поступления" отражаются остатки на начало и конец года всех видов собственных средств  организации, а также расшифровка  данных их образования и движения в течение года.

В графе «Остаток на начало года» отражаются показатели об остатках по видам собственных средств  исходя из данных учета и отчетности на конец прошлого года.

В графе «Поступило в  отчетном году» отражается образование  либо увеличение размера определенного вида собственных средств, произошедшее в результате:

- эмиссии акций (увеличение  уставного капитала в АО);

-безвозмездного получения имущества (увеличение добавочного капитала);

-направления прибыли на образование или увеличение размеров резервного капитала и средств фондов специального назначения. В графе «Израсходовано (использовано) в отчетном году» отражается уменьшение:

- уставного капитала  в результате аннулирования АО  собственных акций либо выхода  участников из состава учредителей  и уменьшения складочного капитала;

-добавочного капитала в результате выбытия имущества при безвозмездной его передаче, уценки основных средств в результате их переоценки, а также списания основных средств по причине невозможности использования;

- резервного капитала, направляемого на покрытие убытков, погашение облигаций АО и выкуп собственных акций.

               РАЗДЕЛ II. ПРОЧИЕ ФОНДЫ И РЕЗЕРВЫ

 Здесь отражаются  показатели о наличии и движении  средств фонда потребления, всех  видов резервов предстоящих расходов  и платежей, а также оценочных резервов. По учету оценочных резервов (сомнительных долгов и под обесценение ценных бумаг) необходимо руководствоваться указаниями к Плану счетов и Инструкцией по заполнению форм годового отчета.

Раздел III. СПРАВКИ

 В справках показываются суммы чистых активов организации, определяемые в порядке, установленном приказом Минфина Российской Федерации и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 5 августа 1996 г. № 71/149 «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Чистые активы определяются как разница между стоимостью определенных видов активов и  обязательств организации. По существу, величина чистых активов характеризует  реальную величину собственного капитала.

ГК и Закон Российской Федерации "Об акционерных обществах" связывают с величиной стоимости чистых активов саму возможность дальнейшего существования организации. Так, если после второго и последующего годов стоимость чистых активов окажется ниже величины уставного капитала, организация обязана перерегистрировать уставный капитал, доведя его до величины чистых активов. При этом величина уставного капитала не должна быть ниже минимальной, предусмотренной законодательством.