Контрольная работа по "Инвестициям"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Октября 2013 в 20:22, контрольная работа

Краткое описание

Инвестиционный портфель – портфель ценных бумаг и инвестирование.
Понятие «Портфель ценных бумаг» - Совокупность ценных бумаг, которыми располагает инвестор (отдельное лицо, организация, фирма).

Содержание

28 ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ 2
Задача 1 5
Задача 2 6
Задача 3 9
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 13

Скачать полностью (113.50 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

ИНВЕСТИЦИИ.docx

— 129.72 Кб (Скачать документ)

 

 года следует отклонить

 

5) Определила модифицированную норму доходности

 

Рассчитала дисконтированную стоимость оттоков и наращенную стоимость притоков.

Для проекта  А

 тыс. руб.

 тыс. руб.

 или 18,7%

так как 18,7%>12%, то проект следует принять.

Для проекта  Б

 тыс. руб.

 тыс. руб.

 или 5%

так как 5%<12%, то проект следует отклонить.

 

Ответ: расчеты  показывают, что проект А целесообразный, так как он соответствует нормативам. Критерий чистой приведенной стоимости (NPV) = 37,95>0, индекс рентабельности инвестиций (PI) = 1,78>1, внутренняя норма доходности (IRR) = 34%>12% и модифицированная норма доходности (MIRR) = 18,7%>12%. Дисконтированный срок окупаемости составляет 2 года 8 месяцев.

Задача 3

 

На основе данных таблицы 3.3 рассчитайте лизинговые платежи и сравните эффективность  финансирования оборудования за счет собственных ресурсов, кредита и  лизинга.

Таблица 3.3 Исходные данные для решения задачи 3

Условия финансового лизинга

Последняя цифра зачетной книжки

7

Стоимость имущества - предмета лизинга, млн. руб.

63

Срок договора, лет

7

Срок полезного использования имущества, лет

9

Амортизационные отчисления, %

линейный метод

Коэффициент ускоренной амортизации

-

Годовая процентная ставка по кредиту, %

11


Продолжение таблицы 3.3

Комиссионное вознаграждение, %

20

Дополнительные услуги, всего, млн. руб.

3,5

Ставка НДС,%

18

Ставка налога на прибыль организаций, %

20

Лизинговые взносы производятся с определенной даты текущего года

ежегодно, начиная с 12.11

Авансовый платеж, млн.руб

5


 

Решение:

Определила среднегодовую стоимость оборудования и размер амортизационных отчислений (таблица 2.6)

Таблица 2.6 Расчеты амортизационных отчислений, млн. руб.

Год

Стоимость имущества на начало года, С0

Амортизационные отчисления А

Стоимость имущества на конец года, С1

Среднегодовая стоимость имущества, величина кредитных ресурсов, К

А

1

2

3  (1-2)

4 = (1+3):2

1

2

3

4

5

6

7

63

56,7

50,4

44,1

37,8

31,5

25,2

6,3

6,3

6,3

6,3

6,3

6,3

6,3

56,7

50,4

44,1

37,8

31,5

25,2

18,9

59,85

53,55

47,25

40,95

34,65

28,35

22,05

Итого

-

44,1

    

Рассчитала плату за кредитные ресурсы, используя формулу 2.23:

 

 

Определила размеры комиссионных выплат с помощью формулы 2.24:

Пком1 = млн. руб.

Пком2 = млн. руб.

Пком3 = млн. руб.

Пком4 = млн. руб.

Пком5 = млн. руб.

Пком6 = млн. руб.

Пком7 = млн. руб.

 

При расчете  размере дополнительных услуг лизингодателя  использовала формулу 2.25:

Пу = 3,5:7=0,5 млн. руб.

Определяя сумму  налога на добавленную стоимость, воспользовалась формулой 2.26 и 2.27:

 млн. руб.

 млн. руб.

 млн. руб.

 млн. руб.

 млн. руб.

 млн. руб.

 млн. руб.

Следовательно, лизинговый платеж за 1 год составит:

 

ЛП1 =6,3+6,58+11,97+0,5+3,43=28,78 млн. руб.

ЛП2 = 6,3+5,89+10,71+0,5+3,08=26,48 млн. руб.

ЛП3 = 6,3+5,19+9,45+0,5+2,73=24,17 млн. руб.

ЛП4 = 6,3+4,50+8,19+0,5+2,37=21,86 млн. руб.

ЛП5 = 6,3+3,81+6,93+0,5+2,02=19,56 млн. руб.

ЛП6 = 6,3+3,12+5,67+0,5+1,67=17,26 млн. руб.

ЛП7 = 6,3+2,43+4,41+0,5+1,32=14,96 млн. руб.

 

Для наглядности  представила размер лизинговых платежей в таблице 2.17

Таблица 2.17 Лизинговые платежи, тыс. руб.

Год

А

Пк

Пком.

Пу

НДС

Лп

1

2

3

4

5

6

7

6,3

6,3

6,3

6,3

6,3

6,3

6,3

6,58

5,89

5,19

4,50

3,81

3,12

2,43

11,97

10,71

9,45

8,19

6,93

5,67

4,41

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

3,43

3,08

2,73

2,37

2,02

1,67

1,32

28,78

26,48

24,17

21,86

19,56

17,26

14,96

Итого

44,1

31,52

57,33

3,5

16,62

153,07


 

Остаточная  стоимость оборудования: 63 – 44,1 = 18,9 млн. руб.

 

Величина  лизинговых взносов определяется по формуле Лв = Лп : Тл

Лв1 = 28,78:7=4,11 млн. руб.

Лв2 = 26,48:7=3,78 млн. руб.

Лв3 = 24,17:7=3,45 млн. руб.

Лв4 = 21,86:7=3,12 млн. руб.

Лв5 = 19,56:7=2,79 млн. руб.

Лв6 = 17,26:7=2,46 млн. руб.

Лв7 =14,96:7=2,14 млн. руб.

 

Чтобы выбрать  вариант финансирования инвестиционных проектов следует сравнить денежные потоки, возникающие при приобретении активов за счет:

а) собственных  средств:   

б) кредита:  

в) лизинга:  

 а) собственных средств:

+ + + + + + +

Наиболее  выгодным является приобретение активов за счет банковского кредита.

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

 

  1. Игонина Л.Л. Инвестиции [Текст]: Учеб. пособие / Л.Л. Игонина; Под ред. В.А. Слепова. – М.: Юристъ, 2012. – 480 с.
  2. Инвестиции [Текст]: Учеб. пособие / Под ред. М.В. Чиненова. – М.: КноРус, 2011. – 368 с.
  3. Меркулов, Я.С. Инвестиции [Текст]: учебное пособие /Я.С. Меркулов.- М.: ИНФРА-М, 2010. – 420 с.
  4. Нешитой, А. С. Инвестиции [Текст]: Учебник/А.С. Нешитой. – 6-е изд., перераб. и испр. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2010. – 372 с.
  5. Тюрина,  А.В. Инвестиции. Практикум [Текст]: учебное пособие / А.В. Тюрина. – М. Кнорус, 2010. – 208 с.
  6. Хазанович Э. С. Инвестиции [Текст]: Учеб. пособие / Э. С. Хазанович. – М.: КноРус, 2011. – 320 с.
  7. Янковский К. П. Инвестиции [Текст]: Учебник / К. П. Янковский. – СПб.: Питер, 2012. – 368 с.

Информация о работе Контрольная работа по "Инвестициям"