Контрольная работа по "Инвестициям"

ДУ7 = (80000 – 20000) * 0,01 /12=50

ДУ8 = (60000 – 20000) * 0,01 /12=33,33

ДУ9 = (40000 – 20000) * 0,01 /12=16,67.

 

5) Рассчитаем налог на добавленную стоимость (НДС)

НДС_t = В_t * (С_ндс /100) = (АО_t + ПК_t + ДУ_t + ЛП_t) * С_ндс ., 

где В – выручка;

Сндс  – ставка НДС (%).

 

НДС1 = (20000+3186+450+150) * 0,18 = 4281,48

НДС2 = (20000+2920,50+400+133,33) * 0,18 = 4221,69

НДС3 = (20000+2655+350+116,67) * 0,18 = 4161,90

НДС4 = (20000+2389,50+300+100) * 0,18 = 4102,11

НДС5 = (20000+2124+250+83,33) * 0,18 = 4042,32

НДС6 = (20000+1858,50+200+66,67) * 0,18 = 3928,53

НДС7 = (20000+1593+150+50) * 0,18 = 3922,74

НДС8 = (20000+1327,50+100+33,33) * 0,18 = 3862,95

НДС9 = (20000+1062+50+16,67) * 0,18 = 3803,16

НДС10 =796,5* 0,18 = 143,37

НДС11 = 531 * 0,18 = 95,58.

НДС12 = 265,5 * 0,18 = 47,79

 

6) Рассчитаем сумму одного лизингового платежа

 S_t = АО_t + ПК_t + ДУ_t + ЛП_t + НДС_{t .}

St = АОt + ПКt + ЛПt +ДУt + НДСt .

S1 = 20000+3186+450+150+4281,48=28067,48

S2 = 20000+2920,50+400+133,33+4221,69=27675,52

S3 = 20000+2655+350+116,67+4161,9=27283,57

S4 = 20000+2389,50+300+100+4102,11=26891,61

S5 = 20000+2124+250+83,33+4042,32=26499,65

S6 = 20000+1858,50+200+66,67+3982,53=26107,70

S7 = 20000+1593+150+50+3922,74=25715,74

S8 = 20000+1327,50+100+33,33+3862,95=25323,78

S9 = 20000+1062+50+16,67+3803,16=24931,83

S10 =796,50+143,37=939,87

S11 = 531+95,58=626,58

S12 = 265,550+47,79=313,29

 

7) Рассчитаем сумму лизингового платежа

S_лп = S₁ + S₂ + ... + S_n .

Sлп = 28067,48 + 27675,52 + 27283,57 + 26891,61 + 26499,65 + 26107,70 + 25715,74 + 25323,78 + 24931,83 + 939,87 + 626,58 + 313,29  = 240376,62

Расчёт лизинговых платежей методом ПДС

Номер платежа	АО	ПК	ЛП	ДУ	НДС	Итого
1)	2)	3)	5)	4)	6)	7)
1	20000	3186	450	150	4281,48	28067,48
2	20000	2920,5	400	133,33	4221,69	27675,52
3	20000	2655	350	116,67	4161,9	27283,57
4	20000	2389,5	300	100	4102,11	26891,61
5	20000	2124	250	83,33	4042,32	26499,65
6	20000	1858,5	200	66,67	3982,53	26107,7
7	20000	1593	150	50	3922,74	25715,74
8	20000	1327,5	100	33,33	3862,95	25323,78
9	20000	1062	50	16,67	3803,16	24931,83
10		796,5			143,37	939,87
11		531			95,58	626,58
12		265,5			47,79	313,29
13
14
15
16
17
18
Итого						240376,62

 

Расчёт лизинговых платежей методом  составляющих

Алгоритм расчета:

1. Расчеты в шагах (1-4) аналогичны методу ПДС.

2. Далее, на основе рассчитанных  составляющих по каждому элементу  лизингового платежа, рассчитывается  суммарная величина элемента.

∑АО_t= 20000*9=180000.

∑ПК_t= 3186 + 2920,5 + 2655 + 2389,5 + 2124 + 1858,5 + 1593 + 1327,5 + 1062 + 796,5 + 531 + 265,5= 20709

∑ЛП_t= 450 + 400 + 350 + 300 + 250 + 200 + 150 + 100 + 50 = 2250.

∑ДУ_t = 150 + 133,33 + 116,67 + 100 + 83,33 + 66,67 + 50 + 33,33 + 16,67 =

750

3. Находим совокупный НДС,  уплачиваемый на всю сумму  сделки. НДС = В * С_ндс = (АО + ПК + ДУ + ЛП) * С_ндс =

= (180000+20709+2250+750) * 0,18 = 36667,62 руб.

4. Находим сумму лизинговых  платежей за весь срок договора  лизинга сложением суммарных  величин составляющих лизингового  платежа.

Sлп = ∑АОt+ ∑ПКt+ ∑ЛПt+ ∑ДУt +∑НДСt=

= = 180000 + 20709 + 2250 + 750 + 36667,62 = 240376,62 руб.

5. Рассчитаем величину  одного лизингового платежа:

Sn = Sлп / T = 240376,62/18= 13354,26 руб., в т. ч. НДС – 2037,09 руб.

Расчёт лизинговых платежей методом составляющих

Номер платежа	АО	ПК	ЛП	ДУ	НДС	Итого	в т.ч. НДС
1)	2)	3)	5)	4)	6)	7)
1	20000	2124	306	108		13354,26	2037,09
2	20000	1947	272	96		13354,26	2037,09
3	20000	1770	238	84		13354,26	2037,09
4	20000	1593	204	72		13354,26	2037,09
5	20000	1416	170	60		13354,26	2037,09
6	20000	1239	136	48		13354,26	2037,09
7	20000	1062	102	36		13354,26	2037,09
8	20000	885	68	24		13354,26	2037,09
9	20000	708	34	12		13354,26	2037,09
10		531				13354,26	2037,09
11		354				13354,26	2037,09
12		177				13354,26	2037,09
13						13354,26	2037,09
14						13354,26	2037,09
15						13354,26	2037,09
16						13354,26	2037,09
17						13354,26	2037,09
18						13354,26	2037,09
Итого	180000	13806	1530	540	35257,68	240376,62	36667,62

 

Расчет лизинговых платежей методом  коэффициентов

Величина одного лизингового  платежа рассчитывается по формуле:

,

где Sn – лизинговый платеж;

ПС – первоначальная стоимость  имущества;

I – ставка лизингового процента;

n – количество периодов;

k – количество начислений в периоде.

Ставка лизингового процента рассчитывается как сумма платы за пользование кредитными ресурсами (ПК), стоимостью дополнительных услуг(q) и лизинговой премии (p):

I = (ПК + q + p)/100

I = (18 %+3 %+2 %)/100 = 0,23

Для расчета ежемесячной  суммы платежа подставляем полученное значение I в итоговую формулу:

Совокупная сумма лизинговой сделки по методу коэффициентов составит 239534,82 руб. (13307,49 руб. *18 мес.).

Сравнительный анализ размеров лизингового  платежа в зависимости от метода начисления

Номер платежа	Лизинговый платёж, рассчитанный по методу
	ПДС	Составляющих	Коэффициентов
1	28067,48	13354,26	13307,49
2	27675,52	13354,26	13307,49
3	27283,57	13354,26	13307,49
4	26891,61	13354,26	13307,49
5	26499,65	13354,26	13307,49
6	26107,7	13354,26	13307,49
7	25715,74	13354,26	13307,49
8	25323,78	13354,26	13307,49
9	24931,83	13354,26	13307,49
10	939,87	13354,26	13307,49
11	626,58	13354,26	13307,49
12	313,29	13354,26	13307,49
13		13354,26	13307,49
14		13354,26	13307,49
15		13354,26	13307,49
16		13354,26	13307,49
17		13354,26	13307,49
18		13354,26	13307,49
Итого	240376,62	240376,62	239534,82

Сравнительный анализ размеров лизингового платежа, приведенный  на рисунке, показывает, что сумма  лизинговой сделки по методу ПДС и  методу составляющих, совпадает и  она больше, чем по методу коэффициентов.

Финансовая нагрузка велика в первые месяцы работы по методу ПДС. Метод составляющих предлагает равные платежи, но они больше в сравнении с методом коэффициентов.

Наиболее привлекательные  условия, как по сумме лизинговой сделки, так и по разовым платежам предоставляет метод коэффициентов.

Рис. Сравнительный анализ размеров лизингового платежа в  зависимости от метода начисления

 

Задача 5.

 

 Клиент на покупку квартиры  запрашивает в банке кредит  в размере 1 000 000 рублей сроком  на 15 лет (180 месяцев) под 18 % годовых  с ежемесячным начислением процентов.  Средняя заработная плата заемщика  за последние полгода — 22 500 рублей.

Условием предоставления кредита  является наличие у заемщика двух поручителей. Доход заемщика должен покрывать сумму предполагаемых платежей по кредиту и минимальный  прожиточный минимум в Кузбассе в размере 2100 рублей.

Можно ли предоставить кредит заемщику, если при начислении процентов использовать: а) формулу начислений на остаток  кредита; б) формулу аннуитетов.

Решение:

а) проценты, начисляемые  на остаток кредита.

Ежемесячный платеж = сумма  основного долга за месяц + проценты, начисленные на остаток долга.

Платеж 1-го месяца:

(1000000/180) + (1000000*0,18/12) = 5555,56 + 15000 = 20555,56 руб. 

Платеж 2-го месяца:

(1000000/180) + (994444,44*0,18/12) = 5555,56 + 14916,67 = 20472,23 руб. 

 далее по убыванию, т.к. основная сумма долга уменьшается.

 

б) проценты, начисляемые  методом аннуитетов.

Формула расчета совокупного платежа:

,

где k – количество периодов начислений в году;

t – количество лет начислений;

i – процентная ставка.

 

Вывод: при данных условиях задачи, банк может предоставить кредит, если проценты будут начисляться  методом аннуитетов, т. к. 20555,56 руб. >16104,79 руб.

Метод начисления процентов  на остаток кредита в данном случае не подойдет, т. к. первые платежи будут  превышать доход заемщика (20555,56> 22500- 2100 (прожиточный минимум руб.).

 

 

Список литературы:

1. Колтынюк Б.А. Инвестиции. Учебник. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А. 2003. - 848 с.
2. Теплова, Т. В. Инвестиции : учебник / Т. В. Теплова — М. : Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2011. — 724 с.
3. Штельмах В.Т. "Лизинговые платежи", Лизинг курьер, №1(7), 2000.