Контрольная работа по дисциплине "Инвестиции"

Задание 1
Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП 1 и ИП 2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная совместимость капитала, предназначенного для инвестирования -14%. Шкала риска имеет следующий риск:
Уровень риска Ниже среднего Средний Выше среднего
Ставка дисконтирования, % 3 5 7
Средний бета-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 1 составляет 2,4.
Средний бета-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 1,2.
Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):
Год ИП 1 ИП 2
1 25 20
2 25 25
3 20 27
4 20 15
5 17 14
Инвестиции -37 -30
Задание 2
Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на нее возрастет.
Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не увеличится. Вероятность увеличения спроса, по мнению экспертов предприятия, равна 70%.
Можно заказать прогноз спроса специализированной фирме, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 5 тыс. у.е. Как положительный, так и отрицательный прогноз фирмы сбываются с вероятностью 0,9.
Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности спроса на продукцию (построить «дерево решений»).