Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Ноября 2015 в 21:20, контрольная работа
Задача 1. Определить в инвестиционном проекте сальдо денежного потока по инвестиционной деятельности (при расчетном периоде инвестиционного проекта. равном 5 лет, включая нулевой), если дано (табл.3.1):
Задача 2. Определить сальдо денежного потока по операционной деятельности за год, по данным табл.3.3 и 3.4
Задача 3. Определить показатели эффекта и доходности по инвестиционному проекту. Ликвидационная стоимость оборудования составляет 1% от первоначальных инвестиций. Остальные данные приведены в табл. 3.7.
1.Задача 1
2.Задача 2
3.Задача 3
4. Список литературы
Задача 3. Определить показатели эффекта и доходности по инвестиционному проекту. Ликвидационная стоимость оборудования составляет 1% от первоначальных инвестиций. Остальные данные приведены в табл. 3.7.
Таблица 3.7 - Исходные данные для решения задачи 3 по вариантам
Показатель |
Значение по шагам | |||
0 |
1 |
2 |
3 | |
Продолжение таблицы 3.7
Вариант 5 | ||||
1. Выручка, тыс. р. |
45 720,0 |
47 450,0 |
49 980,0 | |
2. Валовые издержки, тыс. р. |
34 290,0 |
35 587,0 |
37 485,0 | |
2.1. В том числе амортизация, тыс. р. |
1 714,0 |
1 714,0 |
1 714,0 | |
Продолжение таблицы 3.7
Показатель |
Значение по шагам | |||
0 |
1 |
2 |
3 | |
Вариант 5 | ||||
3. Внереализационные расходы, тыс. р. |
250,0 |
250,0 |
||
4. Первоначальные инвестиции, тыс. р. |
13 000,0 |
|||
5. Норма дисконта, i = 11 % |
||||
Порядок решения задачи 3.
Таблица 3.8 - Расчет НДС и налога на прибыль (приток денежных средств обозначаем знаком ( + ), отток ( - )
Показатель |
Значение по шагам | ||
1 |
2 |
3 | |
1. Выручка, тыс. р. |
+45720 |
+47450 |
+49980 |
2. НДС, тыс. р. |
-6949,44 |
-7212,4 |
-7596,96 |
3. Валовые издержки, тыс. р. |
-34290,00 |
-35587,00 |
-37485,00 |
4. Внереализационные расходы, тыс. р. |
-250 |
-250 |
- |
5. Внереализационные доходы, тыс. р. |
+0 |
+0 |
+0 |
6. Налогооблагаемая прибыль, тыс. р. |
+4230,56 |
+4400,6 |
+4898,04 |
7. Налог на прибыль, тыс. р. |
-1015,33 |
-1056,14 |
-1175,53 |
8. Чистая прибыль, тыс. р. |
3215,23 |
3344,46 |
3722,51 |
Таблица 3.9 - Расчет чистого дисконтированного дохода по инвестиционному
проекту
Показатель |
Значение по шагам | ||||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 | ||||||||||
Операционная деятельность | |||||||||||||
1. Выручка, тыс. р. |
45720 |
47450 |
49980 | ||||||||||
2. НДС, тыс. р. |
-6949,44 |
-7212,4 |
-7596,96 | ||||||||||
3. Валовые издержки, тыс. р. |
|
|
| ||||||||||
3.1. В том числе амортизация, тыс. р. |
1714 |
1714 |
1714 | ||||||||||
4. Внереализационные расходы, тыс. р. |
-250 |
-250 |
|||||||||||
5 .Внереализационные доходы, тыс. р. |
|||||||||||||
Продолжение таблицы 3.9
Показатель |
Значение по шагам | |||
0 |
1 |
2 |
3 | |
Операционная деятельность | ||||
6. Налог на прибыль, тыс. р.( п.7 табл. 8 ) |
-1015,33 |
-1056,14 |
-1175,53 | |
7. Итого: |
3215,23 |
3344,46 |
3722,51 | |
7.1. Приток денежных средств, тыс. р. (п. 1 + п. 3.1 + п.5 ) |
47434 |
49164 |
51694 | |
7.2 Отток денежных средств, тыс. р. (п. 2 + п. 3 + п. 4 + п. 6 ) |
-41489,44 |
-43049,4 |
-45081,96 | |
8. Сальдо денежного потока по операционной деятельности, тыс. р. (п. 7.1 + п. 7.2) |
5944,56 |
6114,6 |
6612,04 | |
Инвестиционная деятельность | ||||
9. Первоначальные инвестиции, тыс. р. |
13000 |
13000 |
13000 |
13000 |
10. Ликвидационная стоимость оборудования, тыс. р. (п. 9 * 0,01 ) |
110 |
110 |
110 |
110 |
11. Сальдо денежного потока по инвестиционной деятельности, тыс. р. ( п. 9 + п. 10 ) |
13110 |
13110 |
13110 |
13110 |
12. Суммарное сальдо денежных потоков по операционной и инвестиционной деятельности, тыс. р. (п. 8 + п. 11) |
13110 |
19054,56 |
19224,60 |
19722,04 |
13.Коэффициент дисконтирования при норме дисконта i (определяется с тремя знаками после запятой) |
=0 |
=0,083 |
=0,006 |
=0,001 |
Окончание таблицы 3.9
Показатель |
Значение по шагам | |||
0 |
1 |
2 |
3 | |
Инвестиционная деятельность | ||||
14. Дисконтированное суммарное сальдо денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, тыс. р. (п.12 * п. 13) |
0 |
1581,53 |
115,35 |
19,72 |
15. Дисконтированное суммарное сальдо денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности нарастающим итогом, тыс. р. |
0 |
1581,53 |
1696,88 |
1716,6 |
Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДДК) определяется по формуле
(3.4)
ИДДК=1716,6/13000+1=0,13> 0, проект эффективен
где Ио – сумма первоначальных инвестиций.
Инвестиционный проект эффективен, если ИДДК > 0
Список литературы:
1. Ример и др. Экономическая оценка инвестиций. – С-Пб: Питер, 2005.
2. Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. – М.: «Колос-пресс», 2002. – 382 с.
3. Щербакова Н.А. Экономика недвижимости. Учеб. Пособие. – Ростов н/Д: Феникс, 2002. – 320 с.
4. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций. – М.: Финансы, 2001. – 54 с.
5. Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб: Питер, 2002. – 288 с.
6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2004.
7. Капитоненко В.В. Инвестиции и хеджирование. – М.: Издательство «ПРИОР», 2001. – 239 с.
8. Кувшинова Е.Е. Экономическая оценка инвестиций. Методические указания. – Новосибирск: НГТУ, 1999. – 18 с.
9. Крушниц Л. Финансирование и инвестирование. Учебник для вузов. — СП6.: Питер, 2000.
10. Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов: Официальное издание. — М.: Экономика, 2000.
11. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент. – М.: Академический проект, 2002. – 272 с.
12. Управление инвестициями: Справ. пособие / Под ред. В.В. Шеремета. — М.: Высшая школа, 1998.