Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Ноября 2015 в 21:20, контрольная работа
Задача 1. Определить в инвестиционном проекте сальдо денежного потока по инвестиционной деятельности (при расчетном периоде инвестиционного проекта. равном 5 лет, включая нулевой), если дано (табл.3.1):
Задача 2. Определить сальдо денежного потока по операционной деятельности за год, по данным табл.3.3 и 3.4
Задача 3. Определить показатели эффекта и доходности по инвестиционному проекту. Ликвидационная стоимость оборудования составляет 1% от первоначальных инвестиций. Остальные данные приведены в табл. 3.7.
1.Задача 1
2.Задача 2
3.Задача 3
4. Список литературы
Содержание:
1.Задача 1
2.Задача 2
3.Задача 3
4. Список литературы
Задача 1. Определить в инвестиционном проекте сальдо денежного потока по инвестиционной деятельности (при расчетном периоде инвестиционного проекта. равном 5 лет, включая нулевой), если дано (табл.3.1):
Таблица 3.1 - Исходные данные для решения задачи
|
Показатель |
Варианты | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |
1. Сумма первоначальных инвестиций в основные средства, тыс. р. |
6 272,0 |
7 892,0 |
8 129,0 |
9 322,0 |
10 801,0 |
2. Ликвидационная стоимость оборудования на последнем шаге расчетного периода (в % от суммы инвестиций в основные средства) |
1,0 |
0,5 |
0,7 |
0,8 |
0,9 |
Продолжение таблицы 3.1
|
Показатель |
Варианты | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |
3. Операционная деятельность осуществляется с 1-го шага. Выручка от реализации продукции на этом шаге, тыс. р. |
21 371,0 |
12 979,0 |
18 214,0 |
16 740,0 |
19 730,0 |
4. Реализуются излишки товарно -материальных запасов на сумму, тыс. р. |
92,0 |
102,0 |
99,0 |
85,0 |
87,1 |
4.1 На шаге |
3 |
4 |
3 |
4 |
3 |
5. Период оборота оборотных средств, дней: |
|||||
- товарно - материальных запасов |
10,1 |
8,2 |
11,1 |
9,2 |
12,1 |
- незавершенного производства |
5,2 |
4,1 |
8,2 |
5,0 |
6,3 |
- готовой продукции |
77,0 |
80,1 |
90,3 |
79,0 |
82,3 |
- дебиторской задолженности |
42,0 |
37,0 |
44,0 |
43,0 |
42.0 |
- кредиторской задолженности |
38,0 |
36,0 |
40,0 |
37,0 |
38,0 |
6. Увеличение потребности в собственных оборотных средствах ( в % к нулевому шагу): |
|||||
- первый шаг |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
- второй шаг |
101,0 |
101,0 |
100,0 |
101,0 |
101,0 |
- третий шаг |
95,0 |
102,0 |
101,0 |
98,0 |
102,0 |
- четвертый шаг |
102,0 |
93,0 |
102,0 |
102,0 |
83,0 |
Продолжение таблицы 3.1
Показатель |
Варианты | ||||
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | |
1.Сумма первоначальных инвестиций в основные средства, тыс.р. |
8725,0 |
7974,0 |
6893,0 |
5781,0 |
4346,0 |
2. Ликвидационная стоимость оборудования на последнем шаге расчетного периода (в % от суммы инвестиций в основные средства) |
1,0 |
0,5 |
0,7 |
0,8 |
0,9 |
3. Операционная деятельность осуществляется с 1-го шага. Выручка от реализации продукции на этом шаге, тыс.р. |
18520,0 |
13725,0 |
14483,0 |
15687,0 |
20346,0 |
4. Реализуются излишки товарно -материальных запасов на сумму, тыс.р. |
100,0 |
101,2 |
103,7 |
89,3 |
99,8 |
4.1 На шаге |
4 |
3 |
4 |
3 |
4 |
5. Период оборота оборотных средств, дней: |
|||||
-товарно-материальных запасов |
12,8 |
12,9 |
13,0 |
13,2 |
10,5 |
-незавершенного производства |
6,5 |
6,7 |
7,5 |
7,8 |
5,7 |
-готовой продукции |
85,4 |
88,9 |
90,0 |
91,2 |
92,4 |
-дебиторской задолженности |
41,0 |
40,0 |
39,0 |
38,0 |
37,0 |
-кредиторской задолженности |
39,0 |
35,0 |
32,0 |
36,0 |
35,0 |
6. Увеличение потребности в собственных оборотных средств (в % к нулевому шагу): |
|||||
Окончание таблицы 3.1
Показатель |
Варианты | ||||
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | |
-первый шаг |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100.0 |
-второй шаг |
100,0 |
100,0 |
101,0 |
101,0 |
102,0 |
-третий шаг |
97,0 |
101,0 |
98,0 |
93,0 |
98,0 |
-четвертый шаг |
98,0 |
102,0 |
102,0 |
102,0 |
101,0 |
1. Определяется потребная сумма собственных оборотных средств (СОС) по формуле
СОС =
=104,7*19730/360=5738,14-
где ФЦ – продолжительность финансового цикла, дней.
ФЦ = ПЦ + ПОдз – ПОкз=100,7+42,0-38,0=104,7
где ПЦ – продолжительность производственного цикла, дней;
ПОдз – период оборота дебиторской задолженности, дней;
ПОкз – период оборота кредиторской задолженности дней.
ПЦ = ПОтмз + ПОнзп + ПОгп =12,1+6,3+82,3=100,7
где ПОтмз – период оборота товарно - материальных запасов, дней;
ПОнзп – период оборота незавершенного производства, дней;
ПОгп – период оборота готовой продукции, дней.
СОС 2шаг=5738,14*101%=5795,52 т.р.
СОС 3шаг=5795,52*102%=5911,43 т.р.
СОС 4шаг=5911,43*83%=4906,49 т.р.
2. В табличной форме (табл.3.2) рассчитывается сальдо денежного потока по инвестиционной деятельности в инвестиционном проекте. Соответствующие суммы денежных средств записываются в табл. 3.2 с соответствующими знаками: приток денежных средств ( + ), отток ( - ).
Таблица 3.2 -- Расчет сальдо денежного потока по инвестиционной
деятельности
Показатель |
Значение по шагам | ||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 | |
1. Основные средства, тыс. р. |
10801 |
10801 |
10909,01 |
11127,19 |
9235,57 |
2. Ликвидационная стоимость оборудования, тыс. р. |
0,9 |
0,9 |
0,91 |
0,93 |
0,77 |
3. Потребность в собственных оборотных средствах (СОС), тыс. р. |
5738,14 |
5738,14 |
5795,52 |
5911,43 |
4906,49 |
4. Изменение СОС, тыс. р. |
0 |
0 |
57,38 |
115,91 |
-1004,94 |
5. Поступления от реализации излишков товарно-материальных запасов, тыс. р. |
87,1 |
87,1 |
87,97 |
89,73 |
74,48 |
6. Сальдо денежного потока по инвестиционной деятельности, тыс. р. (п. 1 + п. 2 + п. 4 + п. 5) |
10889 |
10889 |
11055,27 |
11333,76 |
8305,88 |
Задача 2. Определить сальдо денежного потока по операционной деятельности за год, по данным табл.3.3 и 3.4
Таблица 3.3 - Исходные данные для решения задачи 2
Показатель | |
5 | |
1. Обьем реализации продукции, тыс. шт. |
12,0 |
2. Цена реализации единицы продукции, р. |
28,0 |
3. Удельные переменные издержки, р. |
Показатель | |
5 | |
4. Сумма переменных издержек на объем реализации продукции, тыс. р. |
144,0 |
5. Сумма постоянных издержек, тыс. р. |
87,0 |
5.1 В том числе амортизация, тыс. р. |
12,0 |
6. Внереализационные расходы, тыс. р. |
65,0 |
7. Внереализационные доходы, тыс. р. |
90,0 |
1. Определить сумму налога на добавленную стоимость (НДС) и налога на прибыль (табл. 3.5)
Таблица 3.5 - Расчет НДС и налога на прибыль
Показатель |
Приток денежных средств ( + ), отток денежных средств ( - ), тыс. р. |
1. Выручка, тыс.р. |
+ 336 |
2. НДС (п.1*0,152) |
- 51,07 |
3. Валовые издержки, тыс. р. |
- 231,0 (144+87) |
4. Внереализационные расходы, тыс. р. |
- 65 |
5. Внереализационные доходы, тыс. р. |
+ 90 |
6. Налогооблагаемая прибыль, тыс. р. (п. 1 + п. 2 + п. 3 + п. 4 + п. 5) |
+78,93 |
7. Налог на прибыль (п. 6*0,24 ) |
- 18,94 |
8. Чистая прибыль, тыс. р. (п. 6 + п. 7) |
59,99 |
Валовые издержки = (удельные переменные издержки * объем реализации продукции в натуральном выражении) + сумма постоянных издержек = сумма переменных издержек на объем реализации + сумма постоянных издержек.
Затем необходимо в табличной форме представить денежный поток по операционной деятельности и определить его сальдо (табл. 3.6).
Таблица 3.6 - Расчет сальдо денежного потока по операционной деятельности
Показатель |
Приток денежных средств ( + ), отток денежных средств ( - ), тыс. р. |
1. Выручка, тыс. р. |
+ 336 |
2. НДС (п. 2 табл. 5) |
- 51,07 |
3. Валовые издержки, тыс. р. |
-231 |
3.1. В том числе амортизация, тыс. р. |
+12 |
4. Внереализационные расходы тыс. р. |
-65 |
5 .Внереализационные доходы, тыс. р. |
+90 |
6. Налог на прибыль, тыс. р. ( п.7 табл5 ) |
-18,94 |
7. Итого: |
71,99 |
7.1. Приток денежных средств, тыс. р. ( п. 1 + п. 3.1 +п. 5 ) |
+438 |
7.2. Отток денежных средств, тыс. р. (п 2 + п. 3 + п. 4 + п. 6) |
-366,01 |
8. Сальдо денежного потока по операционной деятельности, тыс. р. ( п. 7.1 + п. 7.2) |
71,99 |