Ивестиционная политика России

Однако необходимо отметить и положительные перемены, произошедшие в процессе формирования и использования  основного капитала в период рыночных преобразований, которые были предопределены трансформационными изменениями. В  условиях многообразия собственности (повышение доли частной собственности в инвестиционном комплексе в 2007 г. до 30-49 % при сокращении государственной с 27 до 10%) произошла коммерческая и производственная реструктуризация производства и, соответственно, переориентация основного капитала на производство конкурентоспособных товаров, активизировалась техническая модернизация предприятий в тех отраслях, продукция которых находит спрос на рынке; повысились темпы развития базисной инженерной инфраструктуры; в регионах идет процесс сглаживания структурно-технологических диспропорций. Эти тенденции подтверждают стимулирующее воздействие рынка на процесс формирования и использования основного капитала. [8; С.128]

Для его усиления необходимо решение многих проблем, в числе которых технико-технологическая реконструкция и модернизация приоритетных для регионов отраслей, реализация инфраструктурных проектов, привлечение капиталообразующих инвестиций, значительное уменьшение износа основного капитала.

Последняя проблема весьма важна с точки зрения преодоления ресурсно-технологических ограничений, которые накладывают на производство устаревшие техника, оборудование и технологии; затраты на создание эффективных технологических цепочек; переориентацию ряда производств в связи с необходимостью обеспечения импортозамещения, прекращения деградации предприятий обрабатывающих отраслей.

Согласно данным статорганов, уровень износа основного капитала на начало 2008 г. составлял по Российской Федерации от 39,2 % в строительстве  до 50,7 % — на транспорте. Наиболее сильный  износ основного капитала в промышленности отмечался в Дальневосточном  и Сибирском федеральных округах (44,1 и 47,4 % соответственно), на транспорте — в Уральском, Дальневосточном и Сибирском округах (46,4, 48,4 и 50,2 %). Данные об уровне износа по кругу основных отраслей в разрезе всех федеральных округов представлены в табл. 1(Приложения). [8; С. 135]

Приведенные показатели свидетельствуют о высоком уровне износа основного капитала по всем округам по промышленности, сельскому  хозяйству, транспорту, и несколько  меньшем - по строительству и связи. Однако, как отмечают авторы фундаментального исследования РАН «Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики», «есть основания полагать, что размеры износа основного капитала в России, определяемые официальной статистикой существенно занижаются прежде всего из-за неучета или неполного учета факторов морального износа». Об этом свидетельствуют данные о продолжительном (сверхнормативном) среднем возрасте наличного основного капитала, особенно его активной части.

К началу 2009г. полная учетная  стоимость основных фондов в Российской Федерации составила 74,5 трлн.рублей, остаточная балансовая - 40,7 трлн.рублей. В составе основных фондов 28,9% занимают основные фонды транспорта и связи, 25% - операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг, 8,6% - добычи полезных ископаемых, 8,1% - обрабатывающих производств 6,6% - производства и распределения электроэнергии, газа и воды.

По сравнению с началом  предыдущего года полная учетная  стоимость основных фондов экономики  Российской Федерации возросла на 3,6% (в сопоставимых ценах), а по сравнению с началом 2005г. - на 11,5% (в сопоставимых ценах). За последние несколько лет высокие темпы роста стоимости основных фондов наблюдались в финансовой деятельности (9,4% по сравнению с прошлым годом и 32,3% по сравнению с началом 2005г.), оптовой и розничной торговле, ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (соответственно 9% и 32,1%), добыче полезных ископаемых (6,4% и 24,5%), обрабатывающих производствах (5,8% и 20,4%), предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (5,1% и 19,8%), здравоохранении и предоставлении социальных услуг (4,3% и 16%).

[Приложения, таблица  2].

К началу 2009г. полная учетная  стоимость основных фондов коммерческих организаций (без субъектов малого предпринимательства) составила 35,7трлн.рублей, что составляет 47,9% от полной учетной стоимости основных фондов экономики Российской Федерации в целом, остаточная балансовая - 20,1трлн.рублей; полная учетная стоимость основных фондов некоммерческих организаций составила 13,7трлн.рублей, или 18,4% стоимости всех основных фондов, остаточная балансовая - 7,8 трлн.рублей.

На начало 2009г. здания составили 15,2% в общем объеме основных фондов коммерческих организаций (без  субъектов малого предпринимательства), сооружения - 50,9%, машины и оборудование - 26,5%, транспортные средства - 5,5%. В структуре основных фондов некоммерческих организаций наибольший удельный вес составляют здания (47,4%) и сооружения (33,9%), а доля машин, оборудования, транспортных средств и прочих видов основных фондов соответственно невелика: 12,5%, 3,1% и 3,1%.

Степень износа основных фондов некоммерческих организаций  к концу 2008г. составила 42,9% (на конец 2005г. - 37,3%). Выше среднероссийского уровня изношены основные фонды организаций транспорта и связи, здравоохранения и предоставления социальных услуг и образования. В наибольшей степени изношены транспортные средства (57,9%), в том числе в организациях образования, строительства, транспорта и связи, операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг; машины и оборудование (54,4%), в том числе в организациях транспорта и связи, операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг, образования.

2.2 Обновление основного капитала: анализ и оценка возможностей

Состояние основных фондов зависит от величины инвестиций, направляемых на их обновление. В 2008г. объем инвестиций в основной капитал составил 8764,9 млрд. рублей, по сравнению с 2007г., в сопоставимых ценах, их объем увеличился на 9,8%.

В 2008г. значительный объем  инвестиций в основной капитал направлен  в добычу полезных ископаемых (14,1%), обрабатывающие производства (15,6%), транспорт  и связь (24,8%), операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (16,7%).

В 2008г. по сравнению с 2007г. возросли объемы инвестирования в  добычу полезных ископаемых (на 12,0%), в  обрабатывающие производства (на 17,1%), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (на 21,3%), транспорт и связь (на 24,7%) образование (на 4,3%), здравоохранение и предоставление социальных услуг (на 8,1%), предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (на 19,5%).

Основными источниками  инвестиций в 2008г. являлись привлеченные средства (60,5% всех инвестиций в основной капитал крупных и средних организаций), за счет собственных средств формируется 39,5% инвестиций в основной капитал. Собственные средства превалируют в инвестировании в добычу полезных ископаемых (61,9%), обрабатывающие производства (61,1%), гостиницы и рестораны (58,2%), оптовую и розничную торговлю; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (63,5%), финансовую деятельность (82,9%).

Средства бюджетов всех уровней составили 20,9% от общего объема инвестиций в основной капитал, они  играют значительную роль в финансировании рыболовства, рыбоводства (24,1%), строительства (20,7%), транспорта и связи (26,6%), государственного управления и обеспечения военной безопасности; обязательного социального обеспечения (91,3%), образования (85,7%), здравоохранения и предоставления социальных услуг (81,9%).

Доля банковской сферы  в финансировании реального сектора  экономики увеличивается и составляет 11,8% в общем объеме инвестиций в основной капитал.

Лизинг, как форма инвестирования, формирует только 12% от объема инвестиций в машины, оборудование, транспортные средства.

Организации, осуществляющие деятельность по добыче полезных ископаемых, производству и распределению электроэнергии, газа и воды, в обрабатывающих производствах ориентированы на собственные средства, поэтому основным фактором, ограничивавшим инвестиционную деятельность, в 2008г. для них являлся недостаток собственных финансовых средств (это отметили 63% руководителей организаций). На неопределенность экономической ситуации в стране указывали 33% респондентов, высокие инвестиционные риски и высокий процент коммерческого кредита указали 27% и 26% руководителей организаций соответственно.

Объемы инвестирования в основной капитал влияют на показатели ввода новых основных фондов.

На современном этапе  развития перед Россией стоит  задача обеспечения устойчивого  экономического роста на основе ускоренного  обновления основного капитала промышленных предприятий. В большинстве отраслей износ основного капитала достиг критического уровня, так износ производственных мощностей сегодня составляет величину порядка 70% от их общего объема. Отсутствие должного внимания к этой проблеме и мер по ее эффективному решению может привести в ближайшее время к значительному падению промышленного производства. Высокая доля материального и морального износа основного капитала приводит к снижению его производительности, как в качественном, так и в количественном плане. Катастрофическое состояние основного капитала российской экономики влияет на уровень издержек производства предприятий, качество их продукции и не позволяет стать конкурентоспособными на внутреннем и внешнем рынках. Быстрое старение производственных мощностей сочетается с их недогрузкой по ряду отраслей промышленности (тракторное машиностроение, производство газовых турбин и т.д.): за последние 5—6 лет загрузка упала до 15—20 %. На балансе предприятий находятся значительные объемы устаревшей техники и оборудования, потенциал которых низок, как для использования, так и перепрофилирования. Это в значительной степени актуализирует проблему нормализации воспроизводства основного капитала, выход на необходимые объемы инвестирования с целью сохранения ключевых элементов производственного потенциала как страны в целом, так и отдельных регионов. В структуре износа основных фондов промышленных организаций наибольшая степень износа наблюдается у предприятий электроэнергетики, цветной металлургии и химической и нефтехимической промышленности. 
Также следует заметить, что возраст, помимо физического износа, указывает и на моральный износ. Опыт машиностроительной деятельности свидетельствует о том, что, как правило, каждые пять лет создаются новые усовершенствованные модели, которые по ключевым характеристикам значительно превосходят предыдущие. Таким образом, чем выше возраст оборудования, тем выше не только физический, но и моральный износ. В российской практике не редки и такие ситуации, когда значение морального износа объектов основных средств выше их физического износа. Работать на таком оборудовании в принципе можно, но эффективность этой работы будет далека от современных стандартов, что, в конечном счете, выразится в низкой производительности труда, высоком энергопотреблении и нанесении окружающей среде большого экологического ущерба. 
Именно поэтому проблема изношенности основного капитала проявляется в спорах о вступлении России в ВТО, поскольку предполагается, что наши предприятия не выдержат конкуренции с западными производителями, прежде всего из-за изношенности технологического оборудования. 
Помимо проблем собственно предприятий, проблема изношенности основных фондов встает в контексте техногенных аварий и катастроф, поскольку именно изношенность фондов называется причиной в этих видах чрезвычайных ситуаций в абсолютном большинстве случаев. Изношенность советского наследства время от времени проявляется в громких несчастных случаях с многочисленными жертвами. Но за пределами информационного поля остаются ежедневные производственные травмы, заканчивающиеся инвалидностью, а зачастую и смертью.

     Сложившийся  инвестиционный климат в стране  не способствует аккумулированию  внутренних сбережений и их  трансформации в инвестиции ни  фондовым рынком, ни банковской  системой. К сожалению, главными инвесторами пока остаются сами предприятия, то есть основным источником инвестирования служат собственные средства предприятий - прибыль и амортизация. По мнению большинства экономистов, что даже для поддержания нынешнего уровня промышленного потенциала необходимо резкое увеличение объема инвестиций в два с половиной — три раза. 
Переход большого количества государственных предприятий в частную форму собственности в период приватизации привел к резкому снижению эффективности возмещения износа основного капитала. Приоритеты использования свободных денежных средств на большинстве российских предприятий сместились в сторону удовлетворения текущих потребностей, в ущерб воспроизводству основного капитала. Кроме того, череда последовательно сменяющихся экономических кризисов в стране усугубила решение этой проблемы. 
Что же делать? Надо срочно провести инвентаризацию основных фондов, которые используются в российской экономике. Это может быть что-то наподобие сельскохозяйственной переписи. Тогда сразу станет понятно, какое оборудование требует срочного ремонта, какое надо сразу заменить на новое, а с каким еще можно работать не один год. Это, возможно, было бы важно и для формирования политики амортизационных отчислений, которая стимулирует собственника к обновлению технологической базы. И это наверняка расчистило бы дорогу для реализации очень важного пункта антикризисной программы российского правительства. 
Также одной из серьезных причин, тормозящих развитие инвестиционного проектирования, является использование бухгалтерских методов определения износа основных фондов. В частности на этих показателях основывается прогнозирование размеров необходимых инвестиций. Практика показывает, что бухгалтерские методы определения износа дают существенную погрешность. Поэтому возникает необходимость разработать методику определения износа, которая даст более точные результаты в масштабах предприятия и народного хозяйства в целом. Именно поэтому Минфином Минэкономики предприняты шаги по улучшению ситуации с основным капиталом предприятий. К применению в целях бухгалтерского учета разрешен нелинейный способ начисления амортизации, появилась возможность в заданных пределах срок экономической службы основного капитала оценивать самостоятельно, решать вопросы переоценки основного капитала. Но учет большого количества показателей и информации при определении износа основных фондов приводит к необходимости систематизировать эти факторы. Для повышения эффективности управления инвестиционным процессом методика должна быть достаточно доступной и предоставить возможность специалисту быстро сориентироваться и вычислить износ. Предлагаемая методика определения износа позволит уменьшить затраты времени и сил специалистам руководящего звена при прогнозировании и инвестиционном проектировании обновления основного капитала. 
            В заключение отметим: предлагаемые мероприятия чрезвычайно важны для формирования механизма обновления основного капитала, их реализация в кратчайшие сроки способна создать эффективную систему замены производственных фондов. Однако нужно учитывать, что максимальный результат решения данной проблемы будет при наличии благоприятной экономической обстановки в стране, стабильности в политической, правовой и социальной сферах.