Инвестиционные риски и способы их оценки

Цель – оценка рисков инвестиционного проекта ООО «Световые Технологии» и формирование перечня рекомендаций по совершенствованию определения уровней риска инвестиционной деятельности.
Для реализации цели в работе последовательно решён ряд задач:
1. Дано определение понятия и сущности инвестиционным рискам.
2. Определены источники инвестиционных рисков, а также представлены основные их виды

ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1 ПОНЯТИЕ, ВИДЫ И СПОСОБЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ РИСКАМИ 6
1.1 Понятие инвестиций и сущность инвестиционных рисков 6
1.2 Области неопределённости и риска, предпочтения в инвестировании 10
1.3 Источники и виды риска инвестиционных проектов 17
1.4 Классификация инвестиционных рисков 18
1.5 Способы анализа и оценки инвестиционных рисков и критерии их отбора при принятии инвестиционных решений 24
1.5.1 Метод скорректированной по риску ставки процента 25
1.5.2 Метод безрискового эквивалента 28
1.5.3 Чувствительность инвестиционного проекта к изменениям параметров расчёта 30
1.5.4 Порог рентабельности и уровень безопасности при управлении инвестициями 33
1.5.5 Дисперсия как мера риска 39
1.5.6 Имитационные методы оценивания риска инвестиционного проекта (метод Монте-Карло) 44
1.5.7 Принципы применения теории игр в условиях неопределённости для уточнения стратегического анализа инвестиций 46
ГЛАВА 2 ОЦЕНКА РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
ООО «СВЕТОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» 52
2.1 Характеристика компании ООО «Световые Технологии» 52
2.2 Сущность инвестиционного проекта ООО «Световые Технологии» 53
2.3 Оценка рисков инвестиционного проекта ООО «Световые Технологии» 57
2.3.1 Сравнительный анализ оценок инвестиционного риска при изменении ставки дисконтирования 58
2.3.2 Имитационное оценивание риска инвестиционного проекта 59
2.3.3 Анализ чувствительности инвестиционного проекта ООО «Световые Технологии» 63
2.3.4 Измерение риска с использованием показателя дисперсии 70
ГЛАВА 3 ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПТИМИЗАЦИИ УРОВНЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РИСКОВ ООО «СВЕТОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» 73
3.1 Общие рекомендации контроля рисков ООО «Световые Технологии» при анализе эффективности инвестиционных проектов 73
3.2 Рекомендации по совершенствованию способов оценки рисков инвестиционных проектов ООО «Световые Технологии» 75
3.3 Дополнительные рекомендуемые способы оценки риска в
ООО «Световые Технологии» 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 84
Приложение 1 Основные этапы получения и обработки информации об источниках инвестиционного риска 87
Приложение 2 Классификация методов оценки риска инвестиционных
проектов 88
Приложение 3 Процедура выбора оптимального метода оценивания риска
инвестиционного проекта 89
Приложение 4 Цикл имитационного моделирования для оценки риска инвестиционных проектов 90
Приложение 5 Матрица решений для стратегического анализа инвестиций, учитывающая комбинации неопределённых факторов 91