Инвестиционные банки

 

В связи с анализом причин финансового кризиса и поиском путей дальнейшего развития банковской системы некоторые экономисты считают необходимым осуществить переход к американской модели, позволяющей разграничить коммерческие и инвестиционные риски.

 

Прибыли банков, специализирующихся на отдельных операциях, могут быть достаточно велики, что делает необязательной деятельность в других сферах. Вместе с тем последние десятилетия характеризуются отчетливой тенденцией к универсализации банковских операций. Усиление конкуренции между кредитными институтами и возникновение принципиально новых возможностей в условиях развития мощного финансового рынка привели многие банки к необходимости поиска иных способов повышения доходности своих операций.

 

Тенденция к универсализации привела  к развитию услуг: финансирование инвестиционных проектов, лизинг, управление портфелем инвестиций клиентов, консультационные услуги и др. Развитие банковских услуг происходит как вследствие либерализации банковского законодательства, так и в результате различных методов обхода банками существующих законов.

 

Универсальный характер российских коммерческих банков во многом носит вынужденный  характер, что обусловлено неразвитостью  рынка ценных бумаг и сети небанковских институтов. Универсальная модель связана  с повышенной рискованностью деятельности коммерческого банка, резко возрастающей в кризисных условиях, поскольку риски банка по инвестиционным вложениям не отделены от рисков по депозитно-кредитным и расчетным операциям.

 

Осуществление инвестиций в ценные бумаги в непосредственной связи с основной банковской деятельностью при отсутствии механизма контроля над рисками чревато угрозой утраты ликвидности банка.

 

Организация инвестиционных банков, имеющих особое значение для российской экономики, столь нуждающейся в  долгосрочных инвестициях, в рамках формирующейся универсальной модели скорее всего может быть создания инвестиционных институтов как дочерних организаций крупных универсальных банков или формирования специализированных инвестиционных банков, действующих на основе системы государственных гарантий и льгот.

 

Российская экономика нуждается  не только в совершенствовании имеющихся  форм инвестиционной деятельности, но и в использовании новых схем взаимоотношений между участниками  инвестиционного процесса.

 

Принципиальное значение приобретает проведение банками более активной инвестиционной политики и участие в реализации высокоэффективных инвестиционных проектов. Весьма важным в этом отношении представляется анализ участия банков развитых стран в проектном финансировании.

 

Развитию проектного финансирования в стране препятствует неблагоприятный  инвестиционный климат, недостаточность  ресурсов для широкомасштабного  финансирования капиталоемких проектов, низкая квалификация участников проектного финансирования и другие факторы, усугубляющие проектные риски. В сложившихся условиях решение проблемы требует комплексного подхода, учитывающего интересы различных сторон.

 

Самые обычные налоговые методы стимулирования инвесторов в ценные бумаги, которые широко применяются  в международной практике, в России не используются.

 

В области налоговой политики создание благоприятных условий активизации  инвестиционной деятельности в производственном секторе предполагает повышение  действенности налоговых льгот  при осуществлении инвестиций.

 

Широкое применение нормативных методов регулирования (процентных и налоговых ставок, экономических нормативов ликвидности, неплатежеспособности, финансового состояния норм обязательного резервирования, нормативных требований, предъявляемых при лицензировании и регистрации хозяйственной деятельности, критериев конкурсов инвестиционных проектов и т.д.) позволит обеспечить объективность принятия хозяйственных решений, ограничить роль административных органов контролем за соответствием деятельности хозяйствующих субъектов нормативам, требованиям и критериям, установленным законодательством.

 

Однако, на мой взгляд, несмотря на заманчивые перспективы роста кредитования частных лиц, основной доход банков, как и прежде, будет приходиться  на кредиты предприятиям.

 

Важной предпосылкой финансовой устойчивости станет начало реальной работы системы страхования банковских вкладов. Скорее всего, ее членами станут практически все банки, играющие заметную роль на рынке частных вкладов, а отсеяно будет небольшое количество банков с незначительным объемом депозитов.

 

Банковская система России должна окончательно определиться с путями своего развития на фоне растущей конкуренции  со стороны иностранных банков. Пройдет  реструктуризация банковской системы, слияние и поглощение в финансовом секторе экономики.

 

Организационная инфраструктура инвестиционного  рынка должна позволить осуществлять построение финансовых мультипликаторов, создавать возможность размещения относительно дешевых ресурсов под  обеспечение различных инструментов и гарантий, уровень доходности, уровень инвестиционных рисков.

 

Развитие межрегионального сотрудничества - один из путей к международному безопасному и стабильному экономическому развитию, укреплению государственности.

Заключение

 

 

 

Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе во многом связаны со спецификой становления банковской системы, которое происходило в отрыве от реального сектора экономики. Особенностями становления российской банковской системы явились краткие сроки создания и инфляционная основа финансового потенциала. В период, последовавший за снижением темпов инфляции, процесс развития банков начал определяться также уровнем банковского менеджмента, захватом рыночной ниши.

 

Действие рыночных механизмов конкуренции, политика Банка России, направленная на укрепление банков и наращивание капитала, привели к институциональным сдвигам в банковской системе, концентрации и централизации банковского капитала.

 

Между тем российские банки значительно  уступают по размерам капитала и активов  зарубежным. Ресурсная база характеризуется крайне низкими размерами собственных капиталов большинства российских банков, высокой централизацией банковского капитала в центральных регионах и неразвитостью региональной банковской сети, низким качеством пассивов и активов. Восстановление и наращивание ресурсной базы банковского сектора являются важнейшими предпосылками активизации участия банков в инвестиционном процессе.

 

При наличии альтернативных направлений  вложения средств в финансовые инструменты  банки экономически не заинтересованы осуществлять вложения в производственные инвестиции, характеризующиеся меньшей доходностью, длительными сроками окупаемости и высокими рисками.

 

В новой экономической ситуации возможности банков быстро зарабатывать деньги посредством финансовых спекуляций существенно уменьшились.

 

Необходимость активизации банков в инвестиционном процессе определяется взаимообусловленностью эффективного развития банковской системы в экономике  в целом.

 

Параллельное развитие процессов  универсализации и специализации деятельности банков привело к формированию инвестиционных банков нового типа, отличительными чертами которых являются: глобальный характер деятельности, наличие значительного свободного капитала, полный набор диверсифицированных и комплексных услуг, создание собственного бизнеса по управлению активами, осуществлению розничных операций с мелкими и средними клиентами через развитие мощных брокерских сетей, слияние со страховым бизнесом.

 

Важную роль в обеспечении инвестиционного  режима играют денежно - кредитные, налоговые, структурные и иные методы стимулирования инвестиций.

 

Организационная инфраструктура инвестиций будет становиться все более  интернациональной и интегрированной. Она не должна замыкаться на территории государства, или отдельной его части. Чем более разностороннее будет состав такой инфраструктуры, тем полнее она сможет реализовывать возможности различных государств, инвестиционных технологий и привлекать ресурсы на более удобных и выгодных условиях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

 

 

1. Гражданский кодекс Российской  Федерации. М.: Юридическая литература, 2007.544 с.

 

2. Федеральный закон РФ от 10 июля 2008 г. № 86-ФЗ "О Центральном банке РФ (Банке России)" // КонсультантПлюс СПб Выпуск [Электронный ресурс] Версия 3000.01.07©1992-2008. Электрон. дан. СПб.: КонсультантПлюс, 1992-2005.1 Электрон. опт.д.иск (CD-ROM).

 

3. Коновалов В. Новости / В.  Коновалов // Журнал ИнтерфаксВРЕМЯ [Электронный ресурс] Электрон. дан.М. 2009. Режим доступа: http://www.interfax.ru. свободный.

 

4. Нехаев С.А. Основные тенденции  развития инвестиционного рынка  в эпоху глобализации / С.А. Нехаев // Финансы ru. [Электронный ресурс] Электрон. дан.М. 2008. Режим доступа: http://www.finansy.ru, свободный.

 

5. ПРАЙМ-ТАСС [Электронный ресурс] / Информационное агентство. Электрон. дан. М.18.11.2007. Режим доступа: http://www.prime-tass.ru, свободный

 

6. Новости [Электронный ресурс] / Информационно-аналитическое агентство  РосБизнесКонсалтинг. Электрон. дан.  М.22.12.2009. Режим доступа: http://www.rbc.ru, свободный.

 

7. По материалам агентств Интерфакс  [Электронный ресурс] / ИТАР-ТАСС  и РИА Новости. Электрон. дан.М. 2007. Режим доступа: http://www.prime-tass.ru, свободный.

 

8. Антикризисное управление предприятиями  и банками: учеб. практ. пособие. М.: Дело, 2008.352 с. 20. Бабанов В.В.

 

9. Антикризисное управление предприятиями  и банками: учеб. практ. пособие.  М.: Дело, 2007.352 с. 20. Бабанов В.В.

 

10. Банковское дело. Управление  и технологии / под ред.А.М. Тавасиева.  М.: ЮНИТИ, 2005.280 с.23.

 

11. Вознесенская Н.Н. Иностранные  инвестиции. Россия и мировой  опыт / Н.Н. Возненсенская. М. Инфра-М. 2009.220 с.27.

 

12. Банковское дело6 учебник / Е.П.  Жарковская. Изд.3-е, испр. и доп.  М.: Омега, 2009.440 с.33.

 

13. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебное пособие / Л.Л. Игонина; под ред.В.А. Слепова. М.: Экономистъ, 2006.478 с.34.

 

14. Российский статистический ежегодник. 2006. Статистический сборник. - М.: Госкомстат  России, 2006.

 

15. Тагирбекова  К.Д. Организация деятельности  коммерческого банка / К.Д. Тагирбекова. М.: Весь мир. 2007.848 с.48.

 

16. www.corp-gov.ru

 

17. www.bo.ru

 

18. www.bankir.ru