Инвестиционная привлекательность Бурятии

Инвестиционный потенциал  умеренный, но риск минимальный. Это  структурно сбалансированные регионы. Регионов с минимальным риском и  низким потенциалом (типа Монако или  Багам) в России нет вообще. Это  свидетельствует о том, что регионы  с незначительным потенциалом при  существующей в России ситуации не в состоянии создать устойчивые низко-рисковые условия инвестирования.

Регионы с высоким инвестиционным риском и значительным потенциалом. Это в первую очередь Красноярский край. Он имеет высокие уровни риска по всем без   исключения   составляющим.   Соответственно   инвестирование   сюда сопряжено        со        значительными        объективными        трудностями (труднодоступность, высокий уровень загрязнения окружающей среды в местах концентрации хозяйственной деятельности и т. п.), а также с рядом субъективных   факторов    (например,    специализацией    на   добывающих отраслях промышленности). Эти регионы обладают всеми предпосылками для экономического роста и должны образовать «каркас» новой территориальной структуры хозяйства страны.

Очень высокий риск при  низком потенциале. Неблагоприятная  этнополитическая ситуация, сложившаяся  в Чечне, Дагестане и Ингушетии, делает эти районы пока мало привлекательными для инвесторов.

Среди изменений состава  рейтинговых категорий следует  отметить очередной откат в категорию 2С (средний потенциал — высокий  риск) Красноярского края преимущественно  за счет роста социального риска. Соседнюю Иркутскую область двигают  в эту категорию возросшие  законодательный, управленческий и  финансовый риски.

Свой инвестиционный потенциал  снизили Ямало-Ненецкий автономный округ и Приморский край, а повысили до уровня среднего Белгородская и  Волгоградская области.

В результате почти все  регионы, кроме Липецкой области  и Красноярского края, распределились по трем основным направлениям:

— первый — c высоким и  средним потенциалом и умеренным  риском (32 региона);

— второй — c пониженным потенциалом  и умеренным риском (31 регион);

—третий —c пониженным и незначительным потенциалом и высоким или экстремальным риском (18 регионов).

Степень благоприятности инвестиционного климата является важным, если не решающим фактором при рассмотрении вопроса об инвестировании средств в тот или иной регион.

1.5.Методы повышения инвестиционной привлекательности региона.

Во все большем числе  регионов местные администрации  проводят активную работу по стимулированию и поддержке инвестиционной деятельности. Постепенно складывается группа регионов - лидеров в области формирования инвестиционной культуры и организации  инвестиционного процесса.

Повышение роли регионов в  активизации инвестиций осуществляется по нескольким направлениям.

К числу основных относятся  следующие направления:

1.Развитие    регионального    инвестиционного    законодательства. Выделяются в этом отношении  Республики Татарстан и Коми, Ярославская область

2.Поддержка   инвестиций   со   стороны   местных   властей   путем предоставления     льгот.

3.Формирование инвестиционной  открытости и привлекательности  регионов,    их   инвестиционного    имиджа,    в    том    числе    посредством культурного  составления каталогов предприятий,  каталогов инвестиционных проектов  и т. п. Здесь также выделяются  Республики Татарстан, Коми, Ярославская  область.

4.Активная деятельность  по привлечению иностранных инвестиций. Характерно, что при еще малой  привлекательности страны в целом  для иностранных инвесторов, есть  регионы, в которых эта привлекательность  сопоставима со странами Европы. Сюда можно отнести к лидерам  в этом отношении Нижний Новгород  и Нижегородскую область, Оренбургскую  область, Республику Коми. Активно  и результативно ведется работа  по привлечению     иностранных     инвестиций     в     Новгородской     области.  Следующими идут регионы Центрального  Черноземья и Поволжья, где с  государственной    поддержкой    можно    в    короткие    сроки    повысить инвестиционную  привлекательность для иностранного  капитала.

5.Формирование инвестиционной  инфраструктуры. Так, в пяти регионах  созданы залоговые фонды, деятельность  которых открывает возможность  предоставления государственных  гарантий со стороны субъектов  федерации. В Республике Коми  действует перестраховочная компания. Получают развитие бизнес-центры, совершенствуется система связи  и т. д. Особое значение приобретает  повышение уровня экономического  обоснования инвестиционных проектов  на основе стандартов, заложенных  в современные общепринятые в  мире методики, а также выбор  критериев отбора этих проектов  с учетом приоритетных задач  развития регионов. Для повышения  уровня проработанности программ  важно вовлечение в эту деятельность  банков. Перспективно также составление так называемого инвестиционного паспорта региона, содержащего информацию, необходимую для потенциальных инвесторов.

Постепенное создание более  благоприятных условий для инвестирования существенно повышает роль регионов в развитии инвестиционной деятельности. Слабость государственной поддержки  инвестиций на федеральном уровне тем  более усиливает потребность  перенесения центра тяжести формирования многих аспектов благоприятного инвестиционного  климата в регионы. Одним из методов поддержки регионов России, является реализация Федеральной адресной инвестиционной программы (ФАИП), которая  включает финансирование Федеральных целевых программ (ФЦП), часть из которых напрямую относится к регионам. Как правило, ФЦП направлены на социально-экономическое развитие каких-то конкретных округов.

В качестве методов, консолидирующих  экономику региона и повышающих ее конкурентоспособность на финансовом рынке и, как следствие, инвестиционную привлекательность, можно рассматривать  создание региональных инвестиционных корпораций (РИК) на базе отдельных  муниципальных образований. Как  правило, во многих регионах России этому  есть ряд причин:

• низкая эффективность использования имеющегося финансового потенциала региона и государственной собственности;
• высокая доля теневой экономики и непрозрачность финансовых потоков субъекта Федерации;
• отсутствие механизма привлечения инвестиций.

Предполагается, что РИК  должны сконцентрировать наличествующие активы и финансовый капитал, направить  их на развитие территории в рамках комплексных инвестиционных проектов.

В основе метода лежит идея о необходимости реформирования существующей системы хозяйственного управления. Сочетание горизонтальной и вертикальной составляющих механизма  управления определяется индивидуальными  особенностями государственного устройства. Наибольшая глубина вертикальной интеграции присуща государствам тоталитарным, с жесткой централизованной властью. Такая система значительно ограничивает экономическую самостоятельность  территориальных образований, а  в основе общей экономической  политики устанавливает развитие отдельных  отраслей (или развитие государства  как единого хозяйства).

Система хозяйственного управления государств демократических - государств развитой рыночной экономики передает значительные права местному самоуправлению (муниципалитетам). Усиление горизонтальной интеграции (или децентрализации) переносит  акцент государственной экономической  политики на развитие регионов.

1.6. Маркетинг регионов как фактор повышения инвестиционной привлекательности.

Меры политики и действия органов государственного управления, направленные на формирование благоприятного инвестиционного климата, охватывают широкую сферу задач, начиная  от обеспечения договорных обязательств и регулирования предпринимательской  деятельности и заканчивая созданием  инфраструктуры и провидением политики на рынке труда. Богатый мировой опыт, однако, говорит о том, что уже давно пора расширять арсенал используемых мер воздействия на инвестиционную политику, сам регион должен принимать активное участие в привлечении инвестиций, бороться, продвигать свои инвестиционное проекты. Все это, возможно, осуществить, средствами инвестиционного маркетинга, который включает огромный перечень эффективных, современных рычагов воздействия на инвестиционный климат.

Инвестиционный маркетинг  с точки зрения теории - это комплексная, программная деятельность, направленная на формирование производственно - экономических  решений в области инвестиций, соответствующих реальным потребностям конечных потребителей и интересам  потенциальных инвесторов. С точки  зрения практики – это синтез маркетинга и реальной инвестиционной деятельности.

Именно маркетинг с  его инструментарием и методиками способен четко определить круг участников инвестиционного рынка, потребности  и цели реципиентов (регионов, промышленных предприятий и т.д.), инвесторов и  посредников, взаимодействующих на нем, то есть наиболее эффективно свести инвестиционный спрос и инвестиционное предложение.

Применительно к промышленным предприятиям основным отличием товарного  маркетинга от инвестиционного выступает  масштаб производства, и бизнеса  в целом. Если к внедрению маркетингового подхода в производство и сбыт, предприятия подходят лишь на определенной стадии своего развития, то к внедрению  инвестиционного маркетинга путь должен начинаться еще в момент разработки идеи инвестиционного проекта.

Технологи инвестиционного  маркетинга на региональном уровне с  успехом применяют Китай, Индия, страны Центральной и Восточной  Европы, страны Юго-Восточной Азии.

Основные методы инвестиционного маркетинга:

• Последующая опека - буквально это означает поддержку инвесторов уже пришедших в регион («послепродажное обслуживание»). Программа опеки более четко сфокусирована и ориентирована на развитие глубоких и обширных отношений с инвертором, помощь в преодолении всех последующих трудностей, которые могут возникать у инвестора.
• Взаимодействие с бизнесом. Также как программа опеки, этот вид поддержки помогает сотрудничать с бизнесом прямо и косвенно, например, через торгово-промышленные палаты или региональные ассоциации. Это приводит к лучшему взаимопониманию бизнеса и местных властей, немаловажную роль в установлении которого играют личные контакты.
• Прямые "продажи" потенциальным инвесторам. Многие регионы, занимающиеся привлечением инвесторов на свою территорию, поручают работу с определенной частью рынка отдельным сотрудникам, которые рассчитывают планомерно привлекать инвесторов. Они обладают достаточно широкими знаниями о стране, из которой они стараются привлечь инвесторов, включая язык и особенности культуры. В результаты они могут быть более успешны в оценке перспектив и влиянии на будущих инвесторов. Это особенно важно для программ, основанных на информации, полученной через местные программы опеки бизнеса.
• PR-деятельность. Статьи о регионе во влиятельных бизнес - изданиях или торговых проспектах намного более эффективны и менее дороги, чем выполненная дизайнерами реклама. Некоторые регионы организуют визиты журналистов к бизнесменам, чтобы освещать затем их работу в прессе. Другой аспект PR-работы – это мероприятия, проводимые в стране, на которую ориентирован инвестиционный маркетинг (например, организация ярких, сенсационных газетных публикаций, посвященных бизнесу).
• Проведение конференций и семинаров. Конференции и семинары предоставляют дополнительные возможности для связей с зарубежными деловыми кругами из целевых стран. Важно, чтобы персонал, который готовит конференции, хорошо владел современной ситуацией, в той сфере бизнеса проблемы, которой обсуждаются, что позволит достичь взаимопонимания с участниками конференции. Даже в случае неудачи конференции, искреннее желание узнать больше об этой отрасли бизнеса часто высоко оценивается представителями инвестора и может открыть двери для диалога о возможности размещения предприятий на предлагаемой территории.
• Телевизионная реклама. Рекламные кампании на телевидении редко используются агентствами экономического развития. Соотношение издержки/результат здесь достаточно высоко. Эффективной по стоимости альтернативой может быть реклама в самолетах, так как основная часть пассажиров – это бизнесмены, которых можно привлечь к просмотру рекламы, так как возможности для другой деятельности в полете ограничены.
• Членство в иностранных организациях. В качестве дополнения к участию в конференциях и семинарах, некоторые национальные агентства экономического развития играют активную роль в технических промышленных союзах предприятий (например, Нидерландское агентство иностранных инвестиций принимает активное участие в работе Американской ассоциации биотехнологий). Такое участие является способом усилить своего влияние на целевую отрасль бизнеса и создает благоприятные условия для поиска потенциальных инвесторов.
• Участие в выставках. Агентства экономического развития часто участвуют в торговых и промышленных выставках, используя их как средство роста взаимопонимания и сбора информации. Эта практика, несмотря на достаточно большую популярность, дорога, требует высокоинтенсивной работы, а ее результаты сравнительно ограничены по сравнению с другими методами.
• Реклама в коммерческой прессе. Такая реклама традиционно дорога, однако она четче сфокусирована на целевой аудитории, что делает ее более эффективной. Расценки на рекламу в специальных изданиях какой-либо отрасли часто бывают ниже, чем в обычной прессе. Реклама может использоваться для установления лучшего взаимопонимания и создания «бренда» региона, но это не очень эффективный путь.
• Миссии внутри региона. Примером таких миссий является поездка представителей деловых кругов (потенциальных инвесторов) для встреч с представителями региона. Такие миссии могут оказаться достаточно дорогостоящими проектами, требующими широкого гостеприимства (официальные обеды, презентации и т.д.)
• Рекламные кампании в обычной прессе. Читательская аудитория наиболее респектабельных изданий (Business Week, Fortune, Economist) охватывает тысячи людей, которые не являются целевой группой для рекламы, ориентированной на привлечение в регион инвесторов. Поэтому издержки на одного потенциального потребителя здесь очень высоки.
• Прямая переписка с инвесторами. Одним из самых неожиданных результатов обследования явилось то, что этот метод используют практически все опрошенные агентства экономического развития. Это самый целенаправленный и эффективный путь обращения к потенциальным инвесторам. Рейтинг эффективности этого метода, однако, один из самых низких, поэтому можно предположить, что прямые почтовые отправления на самом деле не попадают к чиновнику, который принимает решения по данному вопросу.
• Каталоги и справочники. Публикуется множество справочников практически для каждой отрасли бизнеса. Результаты исследования показывают, что оплаченные регионом публикации справочников не всегда дают ожидаемый результат.

И это далеко не полный арсенал  действенных инструментов инвестиционного  маркетинга.

Сегодня можно сказать, что  и Россия на региональном уровне начинает осваивать инвестиционный маркетинг  активно взаимодействовать с  инвесторам, продвигать целевые инвестиционные проекты, тому есть реальные подтверждения. Омская область одной из первых начала работать с иностранными инвесторами. В настоящий момент в экономику  Омской области вложили деньги предприниматели  из 52 стран, что свидетельствует  не только о заинтересованности иностранных  фирм в работе на российском рынке, но и об определённом уровне известности  региона среди иностранных инвесторов.

Каждый регион имеет массу  возможностей для размещения бизнеса  у себя на территории, привлечения  инвестиций. Остается лишь овладеть новыми технологиями формирования привлекательных  инвестиционных возможностей и создать  благоприятные условия для прихода  капитала из других регионов и стран.

Глава 2.

2.1     Оценка инвестиционной политики и инвестиционного климата

Республики Бурятия

Инвестиционная политика Правительства Республики Бурятия (РБ) направлена на обеспечение устойчивых темпов экономического роста, повышение  конкурентоспособности, усиление прогрессивных  тенденций в структуре экономики. Главная ее цель — создание максимально  благоприятных стабильных условий, способствующих активному притоку  инвестиционных ресурсов в экономику  республики, содействие повышению эффективности  и конкурентоспособности реального  сектора экономики на базе инновационной, технологической модернизации и  развития производственного комплекса  республики. 
Основными задачами инвестиционной политики РБ являются: создание четкой и прозрачной схемы организации и управления инвестиционной деятельностью; формирование благоприятного инвестиционного климата; вовлечение в инвестиционную сферу незадействованного финансового потенциала; содействие повышению эффективности и конкурентоспособности реального сектора экономики; повышение эффективности использования инвестиционных ресурсов [1]. 
В ближайшей перспективе приоритет в развитии инвестирования принадлежит следующим основным направлениям: 
1. Развитие государственно-частного партнерства как одного из рычагов привлечения внебюджетных инвестиций в экономику республики; 
2. Информационная поддержка инвестиционной деятельности: информационное продвижение проектов, конкурентоспособных товаров и услуг; презентация инвестиционных возможностей республики деловой элите России и зарубежья; 
3. Развитие институциональной среды, расширение сети различных финансовых институтов, организация системной работы с коммерческими банками по привлечению кредитных ресурсов в экономику республики, разработка механизмов привлечения средств страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов, развитие ипотечного кредитования; 
4. Улучшение государственного регулирования вопросов землепользования, обеспечение прозрачности процедур предоставления земельных участков гражданам и юридическим лицам в соответствии с действующим законодательством с соблюдением интересов сторон, что в конечном итоге снизит законодательные риски в республике и будет способствовать повышению ее инвестиционной привлекательности; 
5. Создание условий для привлечения инвестиций в освоение крупных месторождений полезных ископаемых, развитие инфраструктуры; 
6. Расширение международного сотрудничества и торгово-экономических связей с целью привлечения иностранных инвестиций; 
7. Государственная поддержка проектов общественной инфраструктуры в виде предоставления местным бюджетам субсидий для их долевого финансирования за счет республиканского бюджета [1]. 
       Одним из важнейших источников финансирования капитальных вложений стал в 2006 г. Федеральный фонд регионального развития (ФРР), средства которого в виде субсидий предоставляются субъектам РФ и распределяются между ними в соответствии с установленным Правительством РФ порядком. ФРР образуется в составе федерального бюджета в целях долевого финансирования развития общественной инфраструктуры регионального и муниципального значения (это дошкольные, общеобразовательные учреждения, учреждения здравоохранения, объекты инженерной инфраструктуры). Обязательным условием финансирования из ФРР является совместное финансирование из бюджета субъекта РФ, а также отсутствие параллельного финансирования объекта по другим фондам (ФАИП и ФЦП). 
Важное значение имеет инвестиционный климат региона, который определяет степень возможных инвестиционных рисков [2]. По итогам рейтинга инвестиционной привлекательности российских регионов, подготовленного Рейтинговым Агентством «Эксперт РА», РБ отнесена к регионам группы с «незначительным потенциалом и умеренным риском» наряду с Новгородской, Орловской, Кировской, Костромской областями, Республиками Мордовия, Хакассия и др. регионами. Такой рейтинг сохраняется в течение последних трех лет [3]. 
По уровню инвестиционного риска 2005–2006 гг. РБ заняла 49 место по стране в целом, улучшив свои позиции на 38 пунктов по сравнению с 1995 г. и на 14 позиций по отношению к 2004–2005 гг. 
Произошло также значительное снижение законодательного риска (с 54 места в 2001 до 13 в 2006 г.), политического (с 68 места в 1999 г. до 29 в 2006 г.), финансового (с 68 места в 2001 г. до 16 в 2006 г.), социального (с 81 места в 2005 г. до 64 в 2006 г.), криминального (с 82 в 2002 г. до 65 в 2006 г.) и экологического (с 60 в 2000 г. до 43 в 2006 г.). 
По уровню инвестиционного потенциала в 2006 г. республике принадлежит 53-е место, что на 7 позиций выше уровня 2005 г. (60-е место). Потребительский потенциал республики зафиксирован на уровне 57 места, финансовый — 59, природно-ресурсный — 15 места. В сравнении с 2005 г. трудовой потенциал республики поднялся с 62 до 43 места, производственный — с 64 до 63 места, инновационного — с 66 до 62 места. Туристическому потенциалу республики отведено 45 место. 
В 2004 г. объем инвестиций в республику составил 5884,3 млн руб., в 2005 г. — 7072,0 млн руб., в 2006 г. — 8611,4 млн руб. При этом в структуре инвестиций в основной капитал сложилась тенденция к уменьшению собственных средств организаций и увеличению привлекаемых, также растут и иностранные инвестиции. В отраслевом разрезе наблюдается стабильный рост инвестиций в сельское хозяйство, в добычу полезных ископаемых, в образование, в безопасность, а так же в электроэнергетику и строительство. 
С целью определения лучших инвестиционных проектов, претендующих на государственную поддержку в 2004 г., Министерством экономического развития и внешних связей Республики Бурятия был проведен конкурс, по результатам которого было решено предоставить государственную поддержку в форме бюджетного кредита четырем предприятиям в объеме 4178,2 тыс. рублей. Государственные гарантии Республики Бурятия были предоставлены трем предприятиям в объеме 190000,0 тыс. руб., компенсационные выплаты за пользование кредитами коммерческих банков получило 31 предприятие в объеме 49028,6 тыс. руб. 2006 г. по сравнению с 2005 г. характеризовался снижением инвестиционных рисков и повышением инвестиционного потенциала. 
В 2006 г. был принят ряд нормативных правовых актов по совершенствованию порядка предоставления государственной поддержки инвестиционным проектам. Большое значение придается бюджетной и социальной эффективности проектов, претендующих на получение государственной поддержки, утвержден перечень критериев, являющихся основанием для досрочного прекращения реализации проектов. 
Существенным изменением в порядке предоставления господдержки стало то, что теперь государственными распорядителями бюджетных средств на эти цели становятся отраслевые министерства, что усиливает их роль в отборе наиболее эффективных проектов и ответственность за конечный результат их реализации. 
В настоящее время реализуется проект по субсидированию части затрат предпринимателей, связанных с оплатой стоимости вознаграждения по договорам поручительства перед коммерческими банками за счет средств федерального бюджета (3,6 млн рублей), полученных по результатам участия в федеральном конкурсе и дальнейшему созданию залогового (гарантийного) фонда. 
В феврале 2007 г. распоряжением Правительства РФ от 8.02.2007г. ¹ 146-р утверждена Федеральная адресная инвестиционная программа. Финансирование объектов по РБ в рамках реализации этой программы на 2007 г. было в сумме 2 836, 48 млн руб., что на 25,3 % больше, чем в 2006 г. (2263,37 млн рублей). 
На софинансирование мероприятий Федеральной адресной инвестиционной программы в 2007 г. из Республиканского бюджета выделено 374,33 млн руб. (11,65 %), в том числе по республиканским целевым программам 246,03 млн руб., по лимитам капитальных вложений Правительства РБ 128,3 млн руб. 
В течение трех лет в республике реализовано более 20 инвестиционных проектов, для чего было привлечено 1,5 млрд. руб. ресурсов кредитных учреждений и около 9,7 млрд. рублей собственных средств предприятий. 
Положительный экономический эффект достигнут также при реализации инвестиционного проекта «Развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования, финансирования строительства нового жилья и его реализация на условиях ипотечного кредитования» ОАО «Ипотечная корпорация Республики Бурятия» и ряд других инвестиционных проектов. 
Инвестиции в основной капитал в первом квартале 2007 г. в Бурятии составили 1511,3 млн рублей. Объем работ, выполненных в сфере строительства, в январе-марте 2007 г. составил 624,3 млн руб. В 1 квартале 2007 г. сельхозпроизводители 20-ти районов и г. Улан-Удэ получили государственную поддержку в объеме 49,96 млн рублей [4]. 
Положительным моментом для инвестиционного климата Республики Бурятия является то, что в январе 2007 г. Правительство РФ одобрило создание семи туристско-рекреационных особых экономических зон (ОЭЗ) на территории российских регионов, в число которых входит и Бурятия, общей площадью в 700 кв.км. Создание ОЭЗ позволит привлечь в республику значительные инвестиции. Правительство Бурятии планирует, что эта сумма составит около 13,34 млрд рублей. Общий объем инвестиций в основной капитал по республике в 2007 г. составил 15,6 млрд руб., что на 12% выше уровня 2006 г. [4]. 
Подводя итог, можно отметить, что в настоящее время инвестиционный рейтинг РБ повышается, наблюдается положительная динамика по снижению инвестиционных рисков. 
Структура инвестиций в основной капитал свидетельствует о том, что привлеченные средства превышают собственные. Положительным моментом является увеличение притока иностранных инвестиций. В отраслевом разрезе наблюдается стабильный рост инвестиций в сельское хозяйство, в добычу полезных ископаемых, в образование и безопасность, а также в электроэнергетику и строительство.