Инвестиции в банковскую сферу

Прямые инвестиции представляют собой  непосредственное участие в выборе инвесторов и инвестиционных инструментов и капитальные вложения.

Косвенные (непрямые) инвестиции связаны  с инвестиционной деятельностью - за счет инвестиций или финансовых посредников.

Долгосрочные инвестиции представляют собой капитальные вложения в  течение трех или более лет, средней - вливание капитала от одного до трех лет, краткосрочные - инвестиции в течение  одного года.

Внутренние инвестиции в объекты инвестирования внутри страны, снаружи - в инвестиционных объектов, которые находятся за пределами страны. Это включает в себя приобретение различных финансовых инструментов: акции иностранных компаний или облигаций других государств.

Частные инвестиции около капитальных вложений физических и юридических лиц в негосударственные формы собственности.

По государственные инвестиции включают капитальные вложения центральными и местными органами власти и управления бюджетом, внебюджетными фондами  и кредитов, а также инвестиции, сделанные с компаниями чные за счет собственных и заемных средств.

Чтобы иностранные инвестиции включали капитальные вложения нерезидентов (как юридических, так и физических лиц) в учреждениях и других финансовых инструментов государства.

Совместные инвестиции являются общими для регионов страны и зарубежных стран.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Инвестиции в банковской сфере

 

2.1. Характеристика банковской сферы

 

Банковский сектор является центральным  банком и коммерческими банками. Таким образом, она имеет два уровня. В банковском секторе мы сталкиваемся довольно часто, так как мы пользуемся услугами банков. Существует не одного человека, который хотя бы раз в жизни не пользовался услугами кредитной организации. Кто-то получает зарплату, кто-то - пенсии, кто-то кладет деньги на депозит, или просто платить за услуги. И деятельность банка в текущем рыночной экономики похожа на деятельность любой другой бизнес в том смысле, что его главной целью является получение прибыли го.

Основная роль принадлежит Центральному банку. Это важный элемент в банковской системе, которая с помощью инструментов денежно-кредитной политики в стране регулирует денежный оборот и контроль за деятельностью коммерческих банков. В каждой стране, в банковском секторе, коммерческие банки зависят от центральных. Он контролирует курс национальной валюты, а также сохраняет стабильность цен.

Банковский сектор дальнейшем разветвляется  на банки коммерческие, сберегательные, ипотечные.

В последнее время в России, можно  наблюдать преобладание средних и мелких кредиторов. Они могут быть разделены на справедливости, взаимного и смешанного в форм собственности. Также значительно увеличилось число филиалов не только в стране, но и за рубежом. Постепенно расширения и роста. Это хорошая производительность, потому что они говорят об экономике. Таким образом, растет и уровень жизни в стране.

Универсальные банки - наиболее распространенный тип в России. Они предоставляют  различные услуги и продукты для  физических лиц, так и предприятий. Например, в организации может быть коммерческие, потребительские, ипотечные, положить деньги на депозит, выполнять другие операции. С одной стороны, этот подход является более удобным.

Основная задача для банков - кредитование экономики. Здесь экономике понимается под видом трех субъектов - государства, бизнеса и общественности. Однако, учитывая историю страны, русские банки отстают от своих западных коллег в этом отношении. Если зарубежные кредиты предлагают все банки, как для компаний, так и для физических лиц, кредитование населения Россия занимает только Сбербанк. Что касается кредитования бизнеса, в этой области также развита слабо.

Большая часть пассивных операций принадлежащих депозитам в рублях.

Тем не менее, банковский сектор в  своем развитии не стоят на месте. Она постепенно совершенствуется и расширяется, становится более продвинутой системой, как внешне, так и внутренне. Постепенно увеличивайте количество филиалов в стране и за рубежом, расширение цепочки небанковские кредитные организации, количество и спектр услуг и улучшить и улучшить условия предлагаются.

 

2.2 Особенности инвестиций в банковской сфере

 

2.2.1 Факторы, обусловливающие предоставление банковских инвестиционных услуг

 

Предложение инвестиционно-банковских услуг в следующих факторах:

Снижение процентной маржи в  течение депозитные и кредитные  операции. Рынка больше не предоставляет  своим членам возможность заработать на разнице между стоимостью набора и распределения ресурсов. Во многом это связано с тенденцией, так  как последние 1-2 года стабилизацию экономики и, как следствие, некоторое снижение финансовых рисков и процентных доходов, связанных с ними.

Наличие конкуренции на рынке традиционных банковских услуг. В отрасли инновационных  финансовых продуктов и услуг  не создается в течение длительного времени - они являются своего рода копией лучшего опыта зарубежных банков, меняется только презентация услуг для клиента и повышает технологичность процесса. Тенденция к росту сборов, непроцентные доходы в бизнесе коммерческих банков делает приложил много усилий для того, чтобы поддерживать необходимую рентабельность и, следовательно, для привлечения новых и удержания "старых" клиентов, которые не легко.

Тенденция стабильного потребительского спроса на инвестиционно-банковских услуг  от клиентов, которые не удовлетворены управления фондом только в форме депозитов или которые предпочитают, чтобы собрать средства для своих проектов не в виде банковских кредитов, а в форме акций или облигаций, то есть путем выпуска ценных бумаг. В то же время, сегодня предлагают инвестиционные услуги на рынке низкая, так как большинство банков не готовы к их продвижению, инвестиционных услуг, реализуемых банками.

 

2.2.2 Виды инвестиционных услуг в банковской сфере

 

Инвестиционные услуги включают в  себя, в частности, размещение на рынке или покупки ценных бумаг. В этом случае банк выступает в качестве посредника между эмитентом и конечными инвесторами, разработка механизмов и инструментов для реализации излучателя построены обязательств клиента.

Слияния и поглощения, а также связанных структурной реорганизации является вторым столпом пакета инвестиционно-банковских услуг. Банк консультирует клиентов, участвующих в подготовке реорганизации, компания планирует купить или продать, он имеет право купли-продажи, работает над событием и регистрации, а зачастую и финансирует проект.

В случае с услугами доверительного средства, переданные клиентом, банк местах на фондовом рынке. Из этих средств может сформировать общие фонды банковского управления. В этом случае сам банк следит за тенденциями на рынке и осуществлять сделки. Исполняющий обязанности агента управляющей компании, банк может предложить частным инвесторам вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды.

Брокерские услуги предоставляет  посреднические услуги по покупке / продаже  ценных бумаг. Большинство сделок проводится в рамках так называемого брокерского  счета клиента, но, возможно, краткосрочный "первый", или маржу, кредита, что позволяет клиентам осуществлять операции сверх собственных средств.

Услуги по проведению и поддержке  клиентов операций на денежных рынках - операции валютного арбитража на международном рынке FOREX похож на данном направлении. Большинство из этих операций проводятся в соответствии с ликвидностью покрытия в текущих ценах Международного Валютного рынка.

 

2.2.3 Характеристика инвестиций в банковской сфере

 

Наиболее важной характеристикой  форм и видов инвестиций в банковский сектор критериев оценки с позиций совместного инвестирования, так называемого магического треугольника "доходность - риск - ликвидность», который отражает противоречивые инвестиционные цели и требования к инвестиционной стоимости.

Есть сильные отношения между прибыльности, ликвидности и управления рисками в качестве инвестиционного класса объектов инвестирования, показали среднем значительные массив данных. Они выражаются в том, что, как правило, с увеличением прибыльности снизился ликвидности и выше риск инвестиций. Исходя из этого, исследователи меняются масштабы инвестиций свойств различных активов, матрицы, представляющие группу активов на будущий рост или колебания их стоимости, сроков, ликвидности и т.д.

Характеристика объекта инвестиций в банковский сектор с точки зрения удовлетворения основных инвестиционных качеств приведены в табл. 2.2.3.1

Таблица 2.2.3.1 – Характеристика инвестиционных качеств объектов банковского инвестирования

Объекты вложений	Доходность	Ликвидность	Риск
Инвестиционные кредиты	+	-	+
Срочные депозиты	±	-	-
Акции	±	±	+
Паи, долевые участия	+	±	+
Ценные бумаги с фиксированной  ставкой процента	+	±	±
Государственные ценные бумаги	+	+	-
Недвижимость	+	-	+
Драгоценные металлы  и камни	-	+	-
Примечание: Значение «+» — положительное, «-» – отрицательное, «±» — условно-положительное

Хочу отметить, что оценки, приведенные  в табл. 2.2.3.1, являются средними. Доходность облигаций может быть даже отрицательной, если они проданы до наступления  срока погашения в период высоких процентных ставок. Доход от акций в виде дивидендов о FA может отсутствовать или быть незначительными. Однако, учитывая возможность увеличения прибыли в результате акции, оценки в этом случае выше. Тем не менее, падение цен на акции может привести к снижению дохода вплоть до появления убытков.

Доходность вложений в акции  и доли могут быть разными в  зависимости от характеристик инвестиций в недвижимость и инвестиционные цели. Инвестиции в драгоценные металлы  и камни не дают текущий доход и стоимость этих активов подвержена колебаниям.

Инвестиции в недвижимость могут  стать источником стабильного дохода, если они осуществляются с целью  сдачи его в аренду. Кроме того, стоимость земли может резко  увеличиться, если в ней заинтересованы организации, осуществляющие крупномасштабное строительство в этом районе, планируют вступить в данных участков на своей территории, и т.д.

Инвестиционные риски, связанные  с характером инвестиций, репутация  эмитентом и гарантом, правовые нормы. Тем не менее, за счет инвестиций в акции, акции не могут полностью исключить риск потерь в результате банкротства.

Выпускной по степени ликвидности  в связи с наличием постоянной возможности выхода. Она включает в себя риск потерь из-за колебаний  стоимости активов и конечно, это означает, условные положительные оценки в отношении облигаций, акций, долевого участия. Драгоценные металлы и камни считаются некоммерческими деятельности, но в условиях кризиса цена имеет тенденцию к увеличению. Срочная продажа недвижимости, как правило, связана со значительным дисконтом по цене.

 Эти оценки показывают, что,  в принципе, нет никакой инвестиционной  ценности, в то время как отвечающей  всем критериям. Однако, на практике, могут быть необычные варианты  соединения в любой инвестиционной  собственности всех инвестиций в недвижимость. Ярким примером этого являются ГКО, которые в течение длительного времени характеризуются не только высокой ликвидностью и низким риском, но и существенной прибыли.

 

 

2.3. Иностранные инвестиции в  банковскую сферу

 

Объем иностранных инвестиций в  банковской системе России – состоит  из экономических и правовых последствий, содержание которых не может быть ограничено только созданием на ее территории кредитные учреждения, филиалы  и представительства иностранных  банков. Иностранные инвестиции в банковскую систему - это инвестиции иностранных инвесторов в банковской системе России в комплексе, все ее составные элементы, а не только инвестировать в создание различных финансовых институтов. Инвестиции могут быть функциональными и инвестировать, например, приобретение ценных бумаг русский кредитных организаций и даже Банка России. Права иностранных инвесторов покупать ценные бумаги русский коммерческих организаций и государственные ценные бумаги, в дополнение к банковским, также закреплено в федеральном инвестиционном законодательстве. Возможность покупки облигаций Банка России иностранным кредитным учреждением федеральный закон не исключает. В конституционном государственного органа, участвующих в банковской системе России, Центральный банк Российской Федерации имеет право выпускать облигации на свое имя, чтобы сделать их операции на открытом рынке по покупке и продаже отечественных и зарубежных кредитных организаций. Для Банка России такие операции не имеют коммерческий характер и является одним из инструментов для реализации единой государственной денежно-кредитной политики (44 статья, 46 Федерального закона "О Центральном банке России"). Но для его контрагентов они, безусловно, являются коммерческими операциями. Для иностранных кредитных организаций облигациями Банка России - объект бизнес, позволяющий получить прибыль от вложения своих средств в виде соответствующего процентного дохода в течение определенного периода, который разместил облигации в соответствии с тарифами по операциям с Банком Россия облигаций. При отсутствии соответствующих ограничений приобретение иностранной кредитной организацией облигаций Банка России на экономику России означает поступление дополнительных иностранной валюте и в национальной валюте в банковской системе. Облигации Банка России как высоколиквидные ценные бумаги могут быть использованы в качестве финансового инструмента в России на национальном и международном рынке.