Иностранные инвестиции и их роль в развитии национальной экономики

География притока ПИИ в республику за период с 2002 г. по 2008 г. показывает, что значительная доля (около 85%) приходилась на инвесторов из стран вне СНГ. Причем накопленный за этот период швейцарский капитал в общем притоке занимал долю свыше половины — 52%. Значительная доля поступлений ПИИ из Швейцарии зафиксирована также и в 2008 г. Прямые иностранные инвестиции из Кипра (11,5%) и Швейцарии (53,3%) составили около 65% в 2008 г., а вместе с ПИИ из России — около 80 %. В 2009 г. основные поступления ПИИ, а именно 83,5%, что составило 4,02 млрд. долл. США, были из Российской Федерации. На ПИИ из Швейцарии пришлось 7,3%, из Кипра — 2,1% (таблица Е.1).

Суммарный объем  ПИИ из России до 2009 г. составил 14,1% от общего объема в Республике Беларусь, что представляет собой подавляющее  большинство ввезенных прямых инвестиций из СНГ, на остальные страны СНГ приходилось менее 1%. Однако географическая структура потоков ПИИ в республику кардинально изменилась в 2009 г., когда 83% притока имело российское происхождение (рисунок Ж.1).

Анализ отраслевой структуры притока ПИИ показывает, что прямые иностранные инвестиции в Республике Беларусь к концу 2009 г. накопились в основном в сфере обрабатывающей промышленности и секторе услуг, значительную долю в котором занимают транспорт, а также торговля и общественное питание (таблица И.1).

В области торговли и общественного питания значительная часть предприятий (23,6%) ведет свою деятельность в сфере оптовой торговли. Среди других видов услуг в общем количестве предприятий доминируют деловые, финансовые и риэлтерские услуги. На них приходится около 14,84% всех предприятий с иностранными инвестициями. Из отраслей обрабатывающей промышленности по количеству предприятий лидируют: производство машин и оборудования (6,5% от общего количества предприятий), химическая промышленность (4,9%), деревообрабатывающая (3,4%), пищевая (11,4%), легкая промышленность (2,8%) (рисунок К.1, рисунок К.2).

Анализ региональной структуры поступления как иностранных инвестиций в целом, так и ПИИ в частности показывает значительную их дифференциацию по областям Беларуси. Оценивая структуру поступления иностранных инвестиций в 2009 году, необходимо отметить их высокую концентрацию в Минске и Минской области (таблица Л.1).

Распределение компаний с иностранными инвестициями и представительств в Республике Беларусь по регионам в 2009 г., как и в прошлые годы, показывает доминирование в этом направлении Минска, в котором осуществляют свою деятельность 63% КОИИ и представительств. Среди областей наиболее привлекательной по-прежнему остаётся Минская, а наименее привлекательными – Гомельская и Могилёвская (рисунок Л.2).

Анализ ПИИ по количеству созданных предприятий  прямого инвестирования показывает, что в 2002-2008 гг. стабильно увеличивалось количество действующих предприятий с иностранными инвестициями, число работающих на этих предприятиях и объёмы производства, экспорта и импорта: за 2008 г. число таких предприятий увеличилось по сравнению с уровнем 2007 г. на 662, т.е. рост за год почти на 16. Численность работающих на предприятиях с иностранным капиталом за один год выросла на 116 тыс. чел, или на 62% (таблица М.1).

Компании с иностранными инвестициями обеспечивают значительный вклад в ВВП страны. Как правило, они более конкурентоспособны по сравнению с национальными компаниями и устойчивы в период кризисов. Беларусь не стала исключением. Доля произведенных товаров и услуг КОИИ в ВВП республики выросла с 15,63% в 2007 г. до 24,8% в 2008 г. Учитывая то, что данный объем создают 6,5% занятых в республике (301,9 тыс. чел.), можно определенно констатировать, что производительность труда в организациях с иностранными инвестициями гораздо выше, чем в целом по стране. Более половины объема товаров и услуг создается в четырех отраслях: топливная промышленность (16,5%), пищевая промышленность (16,1%), машиностроение и металлообработка (12,9%), торговля и общественное питание (12,1%). Значительная часть товаров и услуг (более 36%) производится в лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности (6,8%), легкой (4,4%), химической и нефтехимической (4,0%), промышленности строительных материалов (3,6%); в сферах связи (4,7%), строительства (3,2%), транспорта (2,4%), общей коммерческой деятельности по обеспечению функционирования рынка (4,7%), финансов, кредита и страхования (1,2%), операций с недвижимостью (1,1%) .

КОИИ обеспечивают существенную долю экспорта республики, а именно примерно 20% в 2007 г. и 30,9% —  в 2008 г., положительно влияя на равновесие платежного баланса страны. Оценивая экспортоориентированные предприятия по количеству, можно отметить, что в 2007—2008 гг. только около 24 % всех КОИИ экспортировали товары и услуги за рубеж. В то же время около 50% КОИИ импортировали товары и услуги в 2007—2008 гг. Причем доля импортирующих предприятий в объеме свыше 500 млн. руб. увеличилась в 2008 г. почти на 5 %. Высокая доля импорта промежуточной продукции компаниями с иностранными инвестициями свидетельствует о низкой степени их производственной интеграции в белорусскую экономику и недостатке вертикальных связей с местными предприятиями и фирмами (таблица М.1).

Проанализировав ситуацию,  можно сделать вывод, что около 75% КОИИ не являются экспортоориентированными, а выполняют импортозамещающую функцию: работают на внутреннюю экономику главным образом в сферах торговли, телекоммуникаций, строительства, транспортных, деловых, финансовых и риэлтерских услуг.

Таким образом, анализ структуры и характера ПИИ в Республике Беларусь показывает привлекательность экономики в основном для рыночно-ориентированных ПИИ, которые не только выполняют в стране функцию импортозамещения, но и вытесняют национальный бизнес.

3 МЕХАНИЗМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И НАПРАВЛЕНИЯ ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

Анализ экономического развития и инвестиционных возможностей Республики Беларусь позволяет сделать вывод о необходимости стимулирования привлечения в национальную экономику прямых иностранных инвестиций. Развитие данного процесса необходимо, прежде всего, в целях реализации мероприятий модернизации отечественной экономики и сохранения темпов экономического роста. В настоящее время в республике очевидна нехватка инвестиционных средств, направляемых на эти цели. В тоже время Беларусь обладает инвестиционным потенциалом, который сегодня, к сожалению, используется не в полной мере. [25, c. 20]

Правительство Республики Беларусь усиливает проводимую политику по привлечению  иностранного капитала в экономику  страны. Основой инвестиционного законодательства являются Инвестиционный кодекс  и Национальная программа привлечения инвестиций в экономику Республики  Беларусь на период 2006-2010 гг. Кодекс определяет: основные понятия, объекты, формы в инвестиционной деятельности, цели и методы её государственного регулирования, систему гарантий прав инвесторов и защиту инвестиций, содержание государственной поддержки инвестиционной деятельности на территории республики. В национальной программе сформулированы условия формирования благоприятного инвестиционного климата в стране, определены направления и механизмы привлечения отечественных и зарубежных инвестиций.   

Законодательство предусматривает  возможность осуществления на территории республики ПИИ в виде:

- инвестиционного договора  частных инвесторов с государством;

- создания коммерческой  организации с иностранными инвестициями  с долевым или полным участием;

- договора концессии;

- банков с иностранными  инвестициями, дочерних банков и  представительств иностранных банков;

- страховых организаций  с иностранными инвестициями, дочерних  иностранных страховых организаций.

Основным способом активизации  притока иностранных инвестиций в настоящее время является предоставление различных льгот. Так, предприятие с иностранным участием может получить статус приоритетного и право на дополнительные льготы, если удовлетворяет конкретным условиям, зафиксированным законодательством, и инвестирует в определённые сферы деятельности.             

В числе финансовых льгот  предусмотрено использование централизованных инвестиционных ресурсов в виде кредита, если доля инвестора составляет не меньше чем 20% и предоставляется гарантия Правительства Республики Беларусь. Возможно также заключение с иностранным инвестором государственного инвестиционного договора, предусматривающего дополнительные правовые гарантии.     

Среди инструментов стимулирования иностранных инвесторов приоритетное значение имеют фискальные стимулы. Так, лица, не осуществляющие коммерческую деятельность в Беларуси через постоянное представительство, но получающие доходы из источников в республике, уплачивают налог по дивидендам 15%, роялти – 15, доходам от долговых требований – 10, лицензиям – 15, доходам от продажи товаров на выставках – 10, другим доходам – 15%.   Совместные предприятия имеют право на льготу по налогу на прибыль, перечисляемую в резервный фонд, таможенную льготу пи ввозе на таможенную территорию имущества в счёт уставного фонда; освобождаются от продажи валютной выручки при и реализации продукции или услуг собственного производства.              При реализации инвестиционного проекта с новыми и высокими технологиями иностранные инвесторы освобождаются на 5 лет от налогов и таможенных пошлин.            Наконец, существенные налоговые и таможенные льготы получают резиденты свободных  экономических зон.        Указанные льготы предоставляются, как правило, при выполнении следующих условий:

- содействие росту занятости  населения;

- содействию развития  мелкого и среднего предпринимательства;

- проведение НИОКР в  принимающей стране;

- сохранение и развитие  социальной сферы;

- содействие развитию  регионов;

- содействие увеличению  масштабов экспорта.

Большое внимание в национальном инвестиционном законодательстве уделено  прямым иностранным инвестициям  и инструментам их привлечения в  экономику страны. Их могут осуществлять коммерческие организации со 100-процентными  инвестициями (ИП) и с долевым  участием иностранного инвестора (СП).            Для оценки уровня использования странами своего потенциала для привлечения ПИИ ЮНКТАД применяет индексы реальной динамики и потенциала в области ввоза ПИИ. Первый индекс определяется как отношение доли страны в мировых потоках ввозимых (чистых) ПИИ к её доле в мировом ВВП. Он соотносит приток ПИИ в страну с размером её экономики. Второй индекс рассчитывается на основе 12 экономических параметров.  По расчётам ЮНКТАД, в рейтинге стран по первому индексу Беларусь переместилась с 90 места в 2000 г. на 122 в 2006 г. Среди 141 исследованной страны. Для сравнения: Эстония в 2006 г. Заняла 9 место, Чехия – 32, Латвия – 31, Украина – 37, Россия – 87. По индексу потенциала Беларусь переместилась с 65 места в 2000 г. На 47 в 2005 г. Как показали результаты, Беларусь имеет высокий потенциал и низкую динамику в области привлечения ПИИ. [1, c. 6]   

Международные рейтинги, место  Республики Беларусь по ПИИ на душу населения и международные оценки наиболее привлекательных регионов мира для прямых иностранных инвестиций свидетельствуют о необходимости  незамедлительной разработки последовательной стратегии реформирования ПИИ-политики и инвестиционного климата в нашей стране.

Экономический подход к определению  целей и задач инвестиционного  законодательства в Республике Беларусь в целом и Инвестиционного  кодекса, в частности, предполагает создание правового поля для максимизации выгод и минимизации негативных эффектов от активизации инвестиционной деятельности в стране, включая внешние притоки и оттоки инвестиций. Усовершенствованное инвестиционное законодательство может стать источником успешного преодоления последствий экономического кризиса, модернизации экономики и условием долгосрочного устойчивого развития страны. [17, c. 19]   Аккумуляция капитала в национальной экономике в форме прямых иностранных инвестиций является важным рычагом экономического роста, что особенно характерно для стран Центральной и Восточной Европы и государств СНГ. Растущие рынки, квалифицированная рабочая сила и продолжающий рост политической и экономической стабильности – основные мотивы для иностранных инвесторов при вложении капитала. Для Республики Беларусь эта тенденция может отразиться при реализации политики постепенного улучшения инвестиционного климата в национальной экономике – в появлении дополнительных рычагов экономического роста. На рисунке Н.1 представлены основные источники экономического роста и положительные эффекты для белорусской экономики при последовательном привлечении и наращивании объёма ПИИ. [25, c.20]

На основе теории и международной  практики стратегию реформирования ПИИ-политики и инвестиционного  климата для Республики Беларусь предлагается подразделить на мероприятия кратко-, средне- и долгосрочной перспективы.            

Краткосрочные и среднесрочные  мероприятия реформирования ПИИ-политики и инвестиционного климата целесообразно  основывать на мероприятиях, улучшающих институциональные условия привлечения ПИИ. Долгосрочную стратегию – на совершенствование экономических факторов привлечения ПИИ, так как экономические факторы меняются сравнительно медленнее, имеют значительный временной лаг. Например, овладение иностранными языками населением или, по крайней мере, персоналом гостиниц, ресторанов, аэропортов, школ, детских садов, музеев и т. д. требует многих лет.     Как отмечают Е. Петрушкевич и  Г. Шмарловская, для привлечения ПИИ нового качества, сопровождаемого притоком новых технологий, необходимо в первую очередь реформировать ПИИ-политику и инвестиционный климат  в кратко- и среднесрочном периодах по следующим направлениям: