Применение лизинга на предприятии ООО «Каркаде»

 

Для арендатора лизинг может нести в себе ряд недостатков, таких как:

 

- при финансовом лизинге  арендные платежи не прекращаются  до конца контракта, даже если  научно-технический прогресс делает  лизинговое имущество устаревшим;

 

- арендатор не выигрывает  на повышении остаточной стоимости  оборудования;

 

- возвратный международный  лизинг, построенный на налоговой  основе, оборачивается убытками  для страны лизингодателя;

 

- при международных мультивалютных  лизинговых сделках отсутствуют  полные гарантии от валютных  рисков (проблема переносится с  одного участника на другого).

 

Простого перечисления видимых преимуществ и недостатков лизинга достаточно для предположения о том, что он (лизинг) может быть эффективной формой инвестиций.

 

1.4. Расчет лизинговых  платежей

 

Лизинговые платежи - это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

 

Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

 

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом устанавливается цена продукции или услуг.

 

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

 

- метод «с фиксированной  общей суммой», когда общая сумма  платежей начисляется равными  долями в течение всего срока  договора;

 

- метод «с авансом», когда  лизингополучатель при заключении  договора выплачивает лизингодателю  аванс в согласованном сторонами  размере, а остальная часть общей  суммы лизинговых платежей (за  минусом аванса) начисляется и  уплачивается в течение срока  действия договора, как и при  начислении платежей с фиксированной  общей суммой;

 

- метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей  включаются сумма амортизации  лизиногового имущества за весь  срок действия договора, плата  за использованные лизингодателем  заемные средства, комиссионное  вознаграждение и плата за  дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также  стоимость выкупаемого лизингового  имущества, если выкуп предусмотрен  договором.

 

Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца. Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах. Алгоритм расчета. В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества.

 

Осуществлять расчет лизинговых платежей следует в следующем порядке:

 

- рассчитываются размеры  лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;

 

- рассчитывается общий  размер лизинговых платежей за  весь срок договора лизинга  как сумма платежей по годам;

 

- рассчитываются размеры  лизинговых взносов в соответствии  с периодичностью взносов, а также  методами начисления и способом  уплаты.

 

При оперативном лизинге, когда срок договора меньше 1 года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам. Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

 

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС,

 

где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

 

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

 

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

 

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

 

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

 

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

 

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

 

АО=,

 

где: - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.

 

- норма амортизационных  отчислений, процентов.

 

Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном правилами бухгалтерского учета. Норма амортизационных отчислений принимается в соответствии с «Едиными нормами амортизационных отчислений». Стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.

 

Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налога на добавленную стоимость не включается. Расчет платы за используемые кредитные ресурсы. Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - рассчитывается по формуле:

 

ПК = , где:

 

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн.руб.

 

СТк - ставка за кредит, процентов годовых.

 

В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносятся со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

 

KPt = где:

 

KPt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн.руб.

 

OСн и OСк - расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года, млн.руб.

 

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества.

 

Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q=1. Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю. Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

 

а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;

 

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

 

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:

 

КВt = pБС, где:

 

р - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;

 

БС - то же что и в формуле 2 или

 

КВt=, где:

 

ОСн и ОСк - где СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

 

Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя. Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле:

 

ДУt=, где:

 

ДУt - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн.руб.

 

Р,Р…Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн.руб.

 

Т - срок договора, лет.

 

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам лизинга. Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле:

 

ДУt=,

 

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

 

НДСt= , где :

 

НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.

 

Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.

 

СТn - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

 

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы, сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя:

 

Вt=AОt+ПКt+КВt+ДУt

 

Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и определению налогооблагаемой базы.

 

Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью. Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

 

ЛВг =ЛП:Т, где

 

ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб., ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т - срок договора лизинга, лет.

 

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

 

ЛВк =ЛП:Т:4, где

 

ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб., ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т - срок договора лизинга, лет.

 

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

 

ЛВм =ЛП:Т:12, где

 

ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб., ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т - срок договора лизинга, лет.

 

2. Применение лизинга  на предприятии ООО «Каркаде»

 

 

2.1. Структура и краткая  характеристика ООО «Каркаде»

 

Российская лизинговая компания ООО «Каркаде», специализируется на лизинге автомобилей. Эта компания является региональным отделением компании CARCADE в г. Уфе. Учредители CARCADE: Getin Holding S.A, KD East Leasing. В состав холдинга входят банки, страховые компании, инвестиционные институты. ООО «Каркаде» работает в России с 1996 года, имеет 100% иностранный капитал равный 159 287 000 рублей, что составляет в 5 688 821$. Динамика прироста уставного капитала компании приведена на рисунке 1.

 

Рис. 1. Величина уставного капитала компании CARCADE

 

CARCADE - «Лидер российского рынка лизинга легковых автомобилей в 2005 г.» (По данным рейтинга «Рынок лизинговых услуг России - 2005г.», проведенного журналом «Лизинг Ревю»). CARCADE занимает первое место по стоимости заключенных и профинансированных договоров лизинга в России за 2005 год. (Исследование рынка автолизинга в России в 2005 году) CARCADE входит в десятку крупнейших лизинговых компаний России по размеру капитала. (Исследование журнала «Финанс»  и Российской ассоциации лизинговых компаний). CARCADE - лидер по количеству заключенных договоров среди лизинговых компаний в РФ за 2004 год.  (Рейтинг лизинговых компаний,  журнал «Финанс» ). CARCADE занимает первое место в сегменте лизинга легкового автотранспорта по объему  лизинговых платежей и второе место по объему текущих сделок за 2005 год. (Данные исследования РА «Эксперт» за 2005 год).

 

Региональная сеть насчитывает  30 отделений  в 25 городах России: пять отделений в Москве, два в Санкт-Петербурге, а так же в Воронеже, Волгограде, Екатеринбурге, Калининграде, Краснодаре, Нижнем Новгороде, Перми, Ростове-на-Дону, Самаре, Саратове, Тюмени, Челябинске, Уфе, Казани, Тольятти, Набережных Челнах, Красноярске, Новосибирске, Омске, Иркутске, Ставрополе, Ижевске, Оренбурге.

 

Показатели деятельности  компании растут каждый год: в 2005 году заключено 3 588 договоров лизинга, что на 23% больше чем в 2004 году, общая  стоимость договоров заключенных в 2005 году составила  88 465 877$, что на 69% больше чем в 2004 году. В компании работают более 300 сотрудников. Структура ООО «Каркаде» представлена в приложении 2. Одним из важнейших показателей лизинговой компании является стоимость заключенных договоров лизинга (см. рис. 2).