Основные тенденции развития рынка нефти

Несомненно, исходя из таблицы 2, видно, что ведущими экспортерами нефти среди стран Дальнего зарубежья  являются Венесуэла, Вьетнам, причем Венесуэла  входит в состав Опек, а Вьетнам  относится к независимым экспортерам  нефти.

Мировые поставки нефти сократились  в августе при сравнении по месяцам на 250 кб/д до 86.8 мб/д. Это в значительной степени связано со снижением поставок из стран - не ОПЕК. Мировые поставки при сравнении по годам возросли на 2.0 мб/д, примерно половина из них приходится на страны - не ОПЕК, четверть - на газовый конденсат ОПЕК, пятая часть - на добычу сырой нефти ОПЕК.

Поставки из стран - не ОПЕК снизились в августе на 0.2 мб/д до 52.4 мб/д в связи с сезонным техническим обслуживанием в Канаде, Великобритании и России. Несмотря на более высокое производство нефти в настоящее время в США и Канаде и отсутствие падения добычи в августе, вызванного ураганами, прогноз на 2010 и 2011 гг. увеличен минимально - до 52.6 мб/д и 52.9 мб/д, соответственно. Погодные условия в Мексиканском заливе США остаются нестабильными, в Атлантическом океане формируются многочисленные штормы.

Компания BP и власти США  объявили о том, что скважина Macondo в сентябре была заблокирована. На фоне происходящих дебатов относительно совершенствования регулирующей и законодательной основы, МЭА сохранило оценку за прошлый месяц. В соответствии с этой оценкой, потеря производства нефти в Мексиканском заливе США составит в 2010 и 2011 гг. 60 кб/д и 100 кб/д, соответственно, что связано с отсрочками в бурении. До сих пор последствия от аварии в Мексиканском заливе для добычи на шельфе в других странах незначительны.

Поставки сырой нефти  ОПЕК (рис.3.) в августе сократились  на минимальную величину - 60 кб/д до 29.2 мб/д. Производство в 11 странах членах ОПЕК, на которые распространяется квота, без учета Ирака, составило в среднем 26.8 мб/д в прошлом месяце, оставшись без изменений по сравнению с уровнем за июль. Снижение добычи в ОАЭ и Нигерии было возмещено за счет более высокого производства в Анголе и Иране.

Значение ‘опциона на сырую  нефть ОПЕК и изменения запасов’ для третьего квартала 2010 г. увеличено  на 100 кб/д до 29.3 мб/д и на 200 кб/д до 28.8 мб/д для четвертого квартала 2010 г. в связи с корректировкой в сторону сокращения добычи газового конденсата ОПЕК. Для 2011 г. значение опциона по прогнозам составит 29.2 мб/д, что на 300 кб/д выше уровня 2010 г. Фактические свободные мощности ОПЕК в августе остались на уровне 5.56 мб/д.

Рис 3. Поставки нефти из стран  Опек, Аляске, Индонезии и России на 1 сентября 2010 года.

Поставки сырой нефти  ОПЕК (рис.4.) в августе сократились  на минимальную величину - 60 кб/д до 29.15 мб/д. Производство 11 стран членов, на которые распространяется квота, за исключением Ирака, в прошлом месяце составило 26.83 мб/д. Объемы добычи остались без изменений по сравнению с уровнем за июль. Снижение добычи в ОАЭ и Нигерии было возмещено за счет более высокого производства в Анголе и Иране.

Коэффициент соответствия добычи производственной квоте остался  без изменений и составил в  августе 53%. Значение данного коэффициента в июле-августе оказалось несколько  ниже уровня за первый квартал 2010 г. (55-58%). Суммарные поставки нефти ОПЕК в  настоящее время на 1.99 мб/д выше коллективной производственной квоты, составляющей 24.845 мб/д. На следующей встрече ОПЕК предусмотрено пересмотреть прогноз рынка и уровень производства нефти. Встреча министров энергетики стран ОПЕК состоится 14 октября в Вене.

Значение ‘опциона на сырую  нефть ОПЕК и изменения запасов’ для третьего квартала 2010 г. увеличено  на 100 кб/д (до 29.3 мб/д). Для четвертого квартала 2010 г. значение опциона увеличено на 200 кб/д до 28.8 мб/д. Это связано с корректировкой в сторону сокращения поставок газового конденсата ОПЕК, и несколько более высоким уровнем спроса. Для 2011 г. по прогнозам значение опциона составит 29.2 мб/д, что на 300 кб/д выше уровня 2010 г. Фактические свободные мощности оставались на уровне 5.56 мб/д.

Рис 4. Добыча сырой нефти  ОПЕК.

Производство сырой нефти  в Ираке с начала года сократилось  из-за распространения военных действий, а также в связи с операционными  проблемами. Поставки из Ирака в  августе снизились на 60 кб/д до 2.32 мб/д, в значительной степени в связи с более низкими поставками нефти с месторождения Kirkuk на севере страны. Поставки оказались на 180 кб/д ниже уровня прошлого года, когда производство оставалось устойчивым на уровне 2.5 мб/д. В последнее время операционные и технические проблемы на юге привели к падению добычи, и вряд ли в ближайшее время добыча вновь увеличится. Ожидается рост производства в южных регионах Ирака к концу 2011 г. на 600 кб/д, принимая во внимание достижение договоренностей относительно объемов добычи между компаниями-партнерами, действующими в этом регионе. Тем не менее, политический тупик, образовавшийся после выборов в марте 2010 г., на фоне логистических и бюрократических проблем, скорее всего, вызовет отсрочки в достижении поставленных целей по уровням производства. Производственные мощности Ирака к 2015 г. должны возрасти на 1.0 мб/д.

Добыча сырой нефти  в Иране, по оценкам, в августе  возросла на 20 кб/д до 3.7 мб/д. Объемы иранской сырой нефти и газового конденсата в плавучих хранилищах к концу августа сократились на 10-15 мб до 30-35 мб. Тем не менее, уровень запасов в плавучих хранилищах Ирана может вновь возрасти, так как новые санкции могут иметь непредвиденные последствия для покупателей сырой нефти. Отчеты о функционировании рынка говорят о том, что прошедшим летом к Ирану были применены новые санкции со стороны ООН, США, ЕС и совсем недавно – Японии и Южной Кореи, которые имели прямые последствия для поставщиков бензина в страну, банков и других финансовых организаций. При этом санкции не распространялись на поставки сырой нефти. Тем не менее, целый ряд санкций, касающихся финансовой деятельности, косвенным образом осложнили для трейдеров доступ к кредитам для покупки сырой нефти.

Кроме того, транспортные и  страховые компании все менее настроены на осуществление бизнеса в Иране во избежание нарушения санкций США. 16 августа министерство финансов США выпустило новые инструкции, касающиеся деятельности финансовых институтов в США и других странах, которые ограничивают бизнес с иранскими компаниями и с центральным банком страны. Чтобы не нарушать строгие санкции, лондонский Lloyd и другие страховые компании предпочли отказаться от страхования или перестрахования поставок нефтепродуктов в Иран. Кроме того, международные транспортные ассоциации прописали новую статью в своих контрактах, позволяющую собственнику транспортного средства отказаться от поставки нефтепродуктов в Иран.

Помимо Ирана, Ангола стала  единственной страной членом ОПЕК (Таблица 3.), которая смогла увеличить поставки нефти в августе.

Таблица 3

Добыча сырой нефти  ОПЕК, млн.баррелей в день

По таблице 3 можно сделать  вывод, что добыча нефти с каждым годом сокращается и это весьма тревожно. Наибольшее снижение произошло  в странах Опек-11 и Саудовской Аравии. Только Ирак имеет положительную  тенденцию. За последние 5 лет рост добычи нефти в Ираке составил почти 3 %.

Добыча сырой нефти  в Анголе в прошлом месяце возросла в связи с окончанием технического обслуживания. Производство нефти увеличилось  на 50 кб/д до 1.79 мб/д. Добыча на месторождении Girassol, оператором которого является Тоталь, в августе была постепенно восстановлена после того, как технические проблемы заставили компанию 13 июля объявить форс мажор на экспорт.

Производство нефти в  Нигерии в августе составило  в среднем 2.14 мб/д, сократившись на 20 кб/д в связи с саботажем. 16 августа компания Shell объявила форс мажор в связи с аварией на трубопроводе, по которому нефть сорта Bonny Light поставляется с месторождения Cawthorne Channel.

Все же производство нефти  в Нигерии остается намного выше уровня прошлого года, так как компании удалось в значительной степени  отремонтировать инфраструктуру, которой  был нанесен ущерб. В текущем  году Shell устойчиво наращивает ранее остановленную добычу на месторождениях Forcados и EA. Объявленный три месяца назад форс мажор по поставкам с месторождения Qua Iboe в начале текущего месяца был отменен. 12 мая после обнаружения утечки нефти на одном из трубопроводов, по которому нефть поступает с месторождения Qua Iboe на экспортный терминал, компания ExxonMobil объявила обстоятельство форс мажор. Теперь компания планирует увеличить мощность с 260 кб/д в августе до 400 кб/д в октябре. В скором времени Shell намерена запустить новый трубопровод стоимостью 1.1 млрд. долларов для поставки нефти на экспортный терминал Bonny.

В августе производство нефти  в России (рис.5.) сократилось на 100 кб/д до 10.36 мб/д в связи с техническим обслуживанием на комплексе Сахалин 1. Данные по добыче за июль были пересмотрены в сторону увеличения на минимальную величину (20 кб/д).

Добыча в августе оказалась  на 70 кб/д ниже прогноза, в значительной степени в связи со снижением производства в рамках Соглашений о разделе продукции (PSAs), которые распространяются на сахалинские проекты и на разработку Харьягинского месторождения. Прогноз годовой добычи остался без изменений, добыча в 2010 г. в среднем составит 10.45 мб/д, она увеличится на 240 кб/д по отношению к 2009 г. В 2011 г. добыча возрастет на более скромную величину - 50 кб/д и составит 10.50 мб/д.

Рис. 5. Суммарные поставки нефти из России.

Необходимо сделать вывод, что поставки нефти из России стали  увеличиваться в начале 2009 года и  к концу 2010 они достигли своего пика. В первую очередь это связано  с улучшением инфраструктуры нефтяного  рынка, то есть строительство и запуск новых направлений трубопроводного  транспорта. А во-вторых со стабилизацией политических отношений, в основном Украины и России.

Чистый экспорт нефти  из стран бывшего СССР (Талица 4.) в июле достиг нового рекордного уровня. Он увеличился на 550 кб/д (+5.9%) до 9.9 мб/д.

Таблица 4.

Чистый экспорт сырой  нефти и нефтепродуктов из стран  СНГ (миллион баррелей в день)

Из таблицы 4 видно, что  сокращение экспортной пошлины для  российской нефти улучшило экономику  добычи, и, соответственно, производители  увеличили объемы перевозок. В результате экспорт сырой нефти постепенно достиг нового рекордного уровня в 6.8 мб/д (+4.7%). Поставки по Черному морю в течение месяца возросли на 25%, совместно с ростом поставок по трубопроводу Дружба это возместило незначительное сокращение поставок по Балтийскому морю и в Арктике/Дальнем Востоке. Увеличение поставок по Черному морю осуществлялось через порт в Новороссийске, объемы поставок достигли 1 мб/д (+350 кб/д при сравнении по месяцам). Перевозки возросли и за счет поставки на экспорт нефти, ранее содержащейся в портовых хранилищах. Объемы прокачки нефти через украинский порт Pivdenne в течение месяца удвоились в связи с проведением технического обслуживания в других портах, но они оставались сниженными по сравнению с уровнем до начала июня. Транспортировка нефтепродуктов возросла на 240 кб/д (+8.3%) до 3.1 мб/д благодаря окончанию сезонного технического обслуживания на НПЗ и сокращению экспортной пошлины на нефтепродукты. Эти изменения побудили экспортеров организовать отправку нефтепродуктов на экспорт, отложенную в прошлом месяце. Поставки мазута возросли на 120 кб/д, поставки газойля и «других нефтепродуктов» - на 60 кб/д по каждой категории.

По оценкам, поставки сырой  нефти в августе сократились  примерно до уровня за июнь, что связано  с ростом пошлины на экспорт нефти  с 249 долларов за тонну до 264 доллара (+6%). Тем не менее, это сокращение, по всей вероятности, будет смягчено за счет роста поставок сырой нефти  через порт Приморск, где запланированное  техническое обслуживание на Балтийской трубопроводной системе, по которой  нефть поставляется в порт, было прервано из-за лесных пожаров.

1.3 Современное состояние  динамики потребления и запасов  на Мировом рынке нефти

Прогноз спроса на нефть  в странах - не ОЭСР в 2010 и 2011 гг. пересмотрен  в сторону снижения в среднем  на 30 кб/д в связи с несколько более низкими данными по странам Азии и Ближнего Востока. Рост спроса замедлился в большей степени, чем ожидалось, суммарный спрос составит в среднем в 2010 г. 41.0 мб/д (+4.4% или +1.7 мб/д при сравнении по годам), в 2011 г. возрастет до 42.5 мб/д (+3.6% или +1.5 мб/д).

Прогноз мирового спроса на нефть в 2010 г. был пересмотрен  в минимальной степени (+50 кб/д), отражая незначительные изменения фундаментальных факторов. Неопределенность относительно возможности повторного витка рецессии в странах ОЭСР сохраняется. Тем не менее, данные по спросу на нефть крупнейшей экономике мира - США - оказались выше по сравнению с ожидаемыми. Рост спроса на нефть в странах - не ОЭСР, в частности, в Китае немного замедлился, тем не менее, мировой рост спроса поддерживается за счет периодически повторяющихся всплесков потребления газойля и бытового топлива в Латинской Америке. В данном случае этот всплеск произошел за счет роста потребления в сельском хозяйстве и промышленности, холодной зимней погоды и перерывов в поставках природного газа.