Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Января 2014 в 10:33, курсовая работа
Формирование рынка и рыночной инфраструктуры, новых механизмов установления связей и развития предпринимательства и конкуренции, повышения суверенитета бывших союзных республик требуют разработки теории экономических рисков, методов их оценки и регулирования на всех ступенях хозяйствования: страновом, республиканском, региональном, местном, а также на уровне каждой хозяйственной единицы независимо от вида и форм собственности.
Главенствующая роль в решении этих проблем
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………………..3 ХАРАКТЕРИСТИКА И ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ………………..4
§ 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РИСКОВ……………………………………………4
§ 2. ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ……………………………………………………..5
ВНУТРЕННИЕ РИСКИ…………………………………..…………………...8
§ 1. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ СО СПЕЦИФИКОЙ КЛИЕНТОВ БАНКА……….…...8
§ 2. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ХАРАКТЕРОМ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ…......10
§ 3. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ВИДОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА……………...20
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………………..22
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………….23
Уровень процентного риска зависит от:
Существует несколько концепций управления процентным риском:
1. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного риска ниже. Иными словами, маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной.
2. Концепция “спред”,
при которой анализируется
3. Концепция “разрыва” (ГЭПа), которая состоит в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период времени (в динамике).
Для того, чтобы контролировать
и управлять уровнем
№ |
Ситуации |
Рекомендации |
Ожидается рост достаточно низких процентных ставок |
| |
Процентные ставки растут, ожидается достижение их максимума в ближайшем будущем |
| |
Ожидается снижение достаточно высоких процентных ставок |
| |
Процентные ставки снижаются, близки к минимуму |
|
Таблица 2. Способы управления уровнем процентного риска
Портфельный риск
Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным видам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические.
Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соотношение между собственными и заемными средствами (коэффициент задолженности) - колеблется в рамках 0.2 - 0.3. Этот риск тесно связан с риском рычага, который зависит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы:
ROE = ROA * EM, где:
ROE - уровень эффективности
ROA - отдача активов, т.е. уровень эффективности использования всех средств банка;
EM - коэффициент собственности банка.
Риск ликвидности - это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же фирмы - новообразованные, венчурные - более опасны в этом отношении. В данном случае особое внимание следует уделить выбору посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и обязанностей оказывают большое влияние на деловую активность банков. Их правильный выбор влияет на уровень всех видов рисков.
Системный риск связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции.
Для снижения этого вида риска необходима прежде всего диверсификация портфеля, т.е. распределение по различным сегментам финансового рынка. Наличие в портфеле 10 - 15 диверсифицированных объектов инвестирования делает риск вложения сравнительно небольшим, что видно из нижеприведенной таблицы 3. Дальнейшее увеличение количества активов и увеличение степени диверсификации не играет существенно значимой роли при прочих равных условиях для снижения уровня инвестиционного риска.
Число активов в портфеле |
Доля активов каждого вида, % |
Ожидаемые убытки от каждого вида, % |
Риск портфеля (убытки), % |
1 |
100 |
30 |
30 |
2 |
50 |
30 |
15 |
5 |
20 |
30 |
6 |
10 |
10 |
30 |
3 |
20 |
5 |
30 |
1,5 |
25 |
4 |
30 |
1,2 |
Таблица 3. Изменения риска портфеля активов при различной степени диверсификации при постоянном уровне убытков
Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемного портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер вложения финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие.
Совокупность системных
и несистемных портфельных
Одним из основных методов измерения портфельного риска может быть метод “портфеля”, который базируется на анализе структуры числителей и знаменателей нижеприведенных формул в статике и динамике:
Отдача акционерного Чистая прибыль
капитала (ОАК) = ------------------------------
Сумма акционерного капитала
Сумма всех доходов Изменение рыночной цены
Чистая (за период) +активов(за период)
прибыль = ------------------------------
Первоначальная стоимость (цена) актива
Расчетная Сумма акционерного капитала
цена акции = ------------------------------
(РЦА) Количество выпущенных акций
Прибыль, пересчи- Чистая прибыль
танная на одну
акцию = ------------------------------
(ППА) Количество выпущенных акций
Отдача Сумма чистой прибыли
со всего = ------------------------------
капитала Стоимость всех активов
Стоимость всех активов
“Финансовый
рычаг” (ФР) = ------------------------------
Сумма акционерного капитала
Риск падения общерыночных цен
Риск падения общерыночных цен - это риск недополучаемого дохода по каким - либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно.
Одним из методов определения уровня рисков является анализ величины среднеквадратического отклонения. Далее приведены его рассчитанные значения для чистой прибыли по различным видам ценных бумаг за период с 1926 по 1981 г. в США:
Акции малых (венчурных) фирм 37,3
Обыкновенные акции в целом 21,9
Долгосрочные государственные облигации 5,7
Долгосрочные облигации предприятий 5,6
Государственные казначейские билеты 3,1
Необходимо отметить, что четкая связь между уровнями прибыли и риска явно прослеживается только на развитом и установившемся рынке.
Согласно вышеперечисленным данным, можно определенно утверждать, что акции частных фирм и акционерных предприятий значительно более рисковые, чем государственные облигации. Государство теоретически и практически не может разориться, потому что доход по его долговым обязательствам гарантируется всем достоянием страны. В то же время негосударственные, акционерные и венчурные предприятия более мобильны, эффективны, хотя уровень риска банкротства у них выше.
Риск инфляции
Риск инфляции - это риск, который определяется жизненным циклом отраслей. Основными факторами, влияющими на развитие отрасли, являются следующие:
Кредитный риск
На март 1997 года по данным НБ РК официально показанная просроченная задолженность по всей банковской системе составляет около 50 триллионов тенге. Общий же объем просроченной задолженности оценивается в 70 - 100 триллионов тенге. Согласно оценкам специалистов НБ РК сумма пролонгированных безнадежных кредитных договоров составляет около 22% от общей суммы кредитного портфеля казахстанских банков.
Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть разделен на:
Степень кредитного риска зависит от таких факторов, как:
Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. Кредиты различают: