Вексель. понятие и правовой режим

6. Векселю свойственна обращаемость, которая выражается в возможности  многократной передачи векселя  от одного лица к другому,  что позволяет его широко использовать  вместо наличных денег. Передача  векселя осуществляется способом, характерным для всех ордерных  ценных бумаг, путем совершения  на нем передаточной надписи ― индоссамента ( п.3 ст.146 ГК РФ). Закон не ограничивает круга лиц, которым может передаваться вексель, то есть каждый новый векселедержатель может передать вексель дальше. Свойство сравнительно легко переходить из рук одного держателя в руки другого, определяет высокое значение векселя в гражданском обороте. Также важно, что закон предоставляет добросовестному держателю векселя правовую защиту от возражений, которые могли бы быть сделаны должником предшествующему собственнику документа. Права нового держателя векселя, который приобрел сам его добросовестно, за стоимость, не зависят от прав предыдущего владельца, не обременены пороками, которые могут быть присущи правам этого лица, и потому защищены от всех возражений должника по отношению к первоначальному кредитору.⁴

7. Векселю свойственна срочность,  т. е. продолжительность существования  вексельного обязательства заранее  оговаривается либо устанавливается  на основании вексельного законодательства.

8. Выпуск векселя не связан  с обязательной процедурой государственной  регистрации эмиссии (кроме оговоренных  законом случаев), не требуется  заверения подписей на векселе нотариусом.

 

_____________________________________________________________________________

⁴ - Агарков М.М. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах – М.:1994.

 

Хотелось бы упомянуть о некоторых  дискуссионных вопросах, связанных  с основаниями и моментом возникновения  вексельного обязательства. Например, В. Белов, исследуя вопрос о содержании и основаниях возникновения имущественного права, удостоверяемого векселем, задается вопросом, имеет ли векселедержатель какое-либо имущественное право, и  если имеет, то какое, до акцепта переводного  векселя.⁵

Предположение об отсутствии имущественного права приводит, по мнению В. Белова, к противоречию, заключающемуся в  следующем: в соответствии со ст. 143 ГК РФ вексель является ценной бумагой; согласно ст. 142 ГК РФ необходимый признак  документа, признаваемого ценной бумагой, - удостоверение этим документом некоего  имущественного права. Отсюда В. Белов  делает вывод, что имущественное  право и корреспондирующая ему  обязанность непременно существует с момента выдачи векселя. По нашему мнению, этот вывод верен, хотя мотивировка  вызывает некоторые возражения. Одно из них заключается в том, что  даже если бы неакцептованный вексель  действительно не удостоверял никакого имущественного права, то это означало бы лишь то, что в определенных случаях  вексель может и не являться ценной бумагой в смысле ст. 142 ГК РФ. Отступление  от положений ст. 142 ГК РФ в этом случае основывалось бы на приоритете международного договора РФ перед ее национальным законом.

Вексель является разновидностью долгового  обязательства, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении  срока, на который он выписан. То есть вексель удостоверяет право векселедержателя на денежную сумму, обозначенную в данном финансовом инструменте. Обязательство по векселю является бесспорным и безусловным. Это буква закона. Присущая векселю формальная и материальная строгость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель весьма привлекательным инструментом для инвесторов именно в силу существующих законодательных норм. Дело в том, что вексель сам по себе подтверждает факт наличия долгового обязательства, то есть не требует никаких других доказательств, что вам должны.⁶

 

^{________________________________________________________________________________________________________________}

⁵ - Белов В.А. Вексельное законодательство России. Научно-практический комментарий. М.: 1996. - с. 233.

⁶ - Фельдман А.А. Вексельное обращение. – М.: 1995. -  С.7.

 

 

Одним из отличительных признаков  ценной бумаги в том, что для реализации выраженного в этом документе  имущественного права обязательным условием является предъявление законным владельцем самой ценной бумаги. Утрата ценной бумаги влечет за собой, как  правило, невозможность реализации закрепленного ею права. Однако, вексель  относится к категории ордерных ценных бумаг, восстановление прав по которым, в случае их утраты, производится судом. (ст.148 ГК РФ)⁷

Получение платежа по векселю является правом держателя. Платеж по векселю  должен следовать немедленно за предъявлением. Закон не допускает отсрочки платежа  по векселю за исключение случаев, когда  она вызвана форсмажорными обстоятельствами. Предъявление векселя до срока не обязывает плательщика платить, но и плательщик не может навязывать держателю без его согласия досрочный платеж. Оплачивая вексель в срок, плательщик освобождает себя от вексельного обязательства.

При оплате векселя плательщик должен проверить  действительность векселя (т.е. наличие  в документе всех необходимых  реквизитов, отсутствие в нем подчисток, исправлений или пометок, порочащих  вексель) и удостовериться в том, что предъявление сделано надлежащим лицом, т.е. держателем по смыслу вексельного  права. Для этого плательщик должен произвести проверку прав владения данного  лица.

Плательщик  при оплате векселя может потребовать  вручения ему векселя с распиской  в получении платежа.

Отказ плательщика от оплаты не погашает вексель, и держатель вправе требовать  платежа в порядке регресса (т.е. в порядке обратного требования) от других ответственных по векселю  сторон – трассанта, индоссантов  и гарантов. Для возникновения  права регресса необходимо, что бы факт отказа плательщика от платежа  был удостоверен официальным  актом – протестом, который совершается  нотариусом.

В случае предъявления требования об оплате векселя лицо, обязанное по векселю, не вправе отказаться от исполнения со ссылкой на отсутствие основания  обязательства либо его недействительность, кроме случаев, определенных статьей 17 Положения.

Исходя  из статьи 17 Положения лицо, к которому предъявлен иск по векселю, вправе ссылаться  на возражения, проистекающие из его  личных отношений с законным векселедержателем, предъявившим данное исковое требование.

____________________________________________________________________________

⁷ - Ласточкин И. 9 мифов о векселе, финанс. – 2007.

 

 

На свои личные отношения к иным лицам, в том числе к предшествующим векселедержателям, должник вправе ссылаться лишь в том случае, когда  векселедержатель, приобретая вексель, действовал сознательно в ущерб  должнику, то есть если он знал об отсутствии законных оснований к выдаче (передаче) векселя до или во время его приобретения.

Лицо, обязанное по векселю, освобождается  от платежа, если докажет, что предъявивший требования кредитор знал или должен был знать в момент приобретения векселя о недействительности или  об отсутствии обязательства, лежащего в основе выдачи (передачи) векселя, либо получил вексель в результате обмана или кражи, либо участвовал в  обмане в отношении этого векселя  или его краже, либо знал или должен был знать об этих обстоятельствах до или в момент приобретения векселя.

К личным относятся отношения по сделке между конкретными сторонами  либо наличие обманных действий со стороны держателя векселя, направленных на получение подписи данного  обязанного лица, а также иные отношения, известные лицам, между которыми возник спор об исполнении вексельного обязательства (п.15 Постановления Пленума Верховного суда РФ И Пленума ВАС РФ от 4.12.2000г. № 33/14 «О некоторых вопросов практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей»).

Протест векселя – это официальное (нотариальное, судебное) подтверждение фактов, с которыми по вексельному законодательству связывается наступление определенных правовых последствий.

Акт протеста удостоверяет факт отказа плательщика:

а ) в платеже б ) в акцепте в ) в датировании акцепта.

Для совершения протеста по векселю  векселедержатель должен обратиться в  установленный срок в нотариальный орган для удостоверения факта  отказа плательщика от акцепта или платежа по векселю. Опротестованные векселя выбывают из оборота ( не являются средством платежа , не могут служить обеспечением залога в банке и т . п .). При протесте в неплатеже вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору не позднее 12 часов следующего после истечения даты платежа дня, а в неакцепте - в течение срока предъявления к акцепту.⁸

^{________________________________________________________________________________________________________________}

⁸ - Березин. Д. Анализ преступлений совершаемых на вексельном рынке в России. // Ценные бумаги. – 2007. - №9.

Векселедержатель имеет право  обращения в суд по опротестованному векселю в течение срока вексельной давности. Иск к акцептанту может  быть предъявлен в течение 3 лет, к  векселедателям и по переводному  и по простому векселю, а также  к индоссантам - в течение 1 года; иски между индоссантами предъявляются  в течение 6 месяцев.

Иск может  быть предъявлен до наступления срока  платежа по следующим причинам:

а) имел место частичный или полный отказ  в акцепте;

б) в случае несостоятельности плательщика  независимо от того, акцептовал он вексель  или нет; в случае прекращения  им платежей, даже если это обстоятельство не было установлено судом; в случае безрезультатного обращения взыскания  на его имущество.

вексель ценный бумага

В случае официального объявления плательщика  банкротом можно обращаться с  иском в суд без нотариального  опротестования векселя.

Иски при неплатеже или отказы в акцепте векселей рассматриваются  судебными органами, только если они  были надлежащим образом опротестованы. Право вексельного протеста появляется тогда, когда было совершено официально удостоверенное требование платежа, акцепта, датирования, но они не были получены. Для совершения протеста векселедержатель или его уполномоченное лицо должны предъявить вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика  или банка (домицилированный вексель).

Вексель является универсальным финансовым инструментом, который выполняет  несколько функций:

1.  Первая  и давно сложившаяся - это заемная  функция.

2.  Получая  вексель от должника и учитывая  возможность передачи векселя,  векселедержатель может использовать  его в качестве средства расчёта  по своим обязательствам не прибегая к помощи кредитной организации. Будучи наделённым способностью к обращению, вексель помогает распределять капитал между участниками товарных отношений.

3.  Вексель  может также служить средством  обеспечения обязательства. С  учётом фиксированного дохода  по векселю, а также возможностью  быстро его реализовать при  неисполнении обеспеченного векселем  обязательства, можно “получить  в руки” эффективное и достаточно  надёжное средство защиты от  неприятных последствий воздействия  нарушений основного обязательства.

4.  Покупая  вексель, можно тем самым обеспечить  защиту своих денежных средств  от инфляции.

Не смотря на это, в настоящее  время спрос на векселя по-прежнему ограничен небольшим списком  крупнейших банков и промышленных компаний.

Одним из факторов, снижающим привлекательность  векселя и повышающим риски для  инвестора, является недостаточная  информационная прозрачность векселедателя. Хотя в последнее время все  больше векселедателей, особенно впервые  выходящих на рынок, а также организаторов  их вексельных программ предоставляют  определенную информацию о своей  деятельности и финансовом положении, но гарантий, что они будут делать это в полном объеме и регулярно, пока нет. Кроме того, часто отсутствует  информация об объемах выпущенных векселей, их структуре и т. п., что также  является своеобразным минусом при  принятии решения инвесторами. Для  дальнейшего развития и повышения  привлекательности вексельного  рынка в целом необходимо выполнить  ряд условий, к которым, в частности, можно отнести развитие практики безналичного обращения векселей, создание организованной торговой площадки, повышение  информационной прозрачности векселедателей и уровня их открытости для инвесторов.⁹

Но существуют и другие точки  зрения, относительно этого вопроса. В частности Игорь Ласточкин  уверен: «Векселя как долговые ценные бумаги, выпущенные финансово устойчивой, публичной компанией при содействии надежного кредитного учреждения, –  один из наиболее удобных, понятных и  прозрачных инструментов денежного  заимствования». ¹⁰

Законодатель выделяет 2 вида векселя: простой и переводной вексель.

Простой вексель является письменным документом, содержащим безусловное  обязательство одного лица (векселедателя) уплатить определенную денежную сумму  определенному лицу (ремитенту или  первому получателю) или по его  приказу в установленный срок или по требованию.¹¹

 

__________________________________________________________________________

⁹ - Ермак А. Перспективы  вексельного рынка. Рынок Ценных Бумаг. – 2006. - №3

¹⁰ - Ласточкин И. 9 мифов о векселе, финанс. – 2007.

¹¹ - Казакова Н.А., Балашова Ю.В. Вексель в торговом обороте -  М.: 1994

 

Простые векселя используются чаще всего при оформлении задолженности  по банковским кредитам.

Простой вексель выполняет те же функции, что и письменное обещание в англоязычных странах и в  основном выглядит таким же образом, как и последний инструмент. Письменное обещание - это инструмент, представляющий собой письменное обещание заплатить  деньги лицом, выписавшим данную расписку. Письменное обещание может быть в  самых разнообразных формах (в  отличие от векселя, у письменного  обещания отсутствует строго регулируемая форма документа), которые определяются его целями, договоренностями сторон и другими факторами. Обещание может  быть выдано с оплатой или на конкретную дату или по предъявлению. Вексель  отличается от письменного обещания тем, что представляет собой максимально  формализованный документ, а сама форма векселя регулируется законодательством.¹²