4. Предъявительский и
ордерный (обращение по передаточной
надписи) – различают по способу
передачи.
Из
этой классификации на валютном
рынке первоначально пользовались
простыми и переводными векселями
(траттами). Переводной вексель это фактически
письменное предложение векселедержателя,
обращенное к третьему лицу (плательщику,
именуемому трассатом) уплатить обусловленную
сумму кредитору (векселедержателю, эмитенту).
В отличие от переводного векселя в простом
векселе участвуют только два лица, из
которых плательщиком является векселедержатель.
И простой, и переводной векселя
первоначально относились к коммерческому,
т.к. в основе денежного обязательства,
выраженного данными векселями,
лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый
продавцом покупателю при реализации
товара.
Позже, с развитием банковской
системы переводные тратты постепенно
стали вытесняться банковскими
векселями и чеками. Банковский
переводной вексель – это поручение
выплатить с определенного банковского
счета некоторую сумму денег, другая трактовка
– вексель, выставленный банком данной
страны на своего иностранного корреспондента.
Разновидностью
банковского векселя является
банковский акцепт – срочный
банковский переводной вексель, который был дисконтирован
ранее срока платежа по нему и продан на
вторичном рынке после того, как банк,
его эмитировавший, гарантировал его погашение.
Появившиеся еще в XIX веке и получившие дальнейшее развитие
векселя претерпели множество изменений
и усовершенствованы, унифицированы в
отношении составления и обращения. Надо
отметить, что существуют основные черты
векселя, сложившиеся в международной
практике:
вексель – это всегда
денежное обязательство (не может считаться
векселем обязательство, по которому уплата
долга совершается товаром или указанием
услуг);
вексель – это всегда письменный
документ (выпуск векселей в безналичной
форме невозможен);
вексель – это документ, имеющий
строго установленные обязательные
реквизиты.
Согласно Международной
Конвенции существует восемь обязательных
реквизитов векселя: вексельная метка
(слово «вексель» должно содержаться не
только в названии, но и в текстовом содержании
векселя), валюта векселя (сумма платежа,
которая должна быть указана минимум два
раза), сведения о плательщике по данному
векселю; сведения о лице, в пользу которого
совершается платеж; указание места платежа;
время и место выставления; собственноручную
подпись лица, выставившего вексель.
Банковский
чек, как и банковский вексель, обязательно
письменный документ, это приказ банка
– владельца денежных средств (авуаров)
за границей своему банку-корреспонденту
о перечислении определенной суммы с его
текущего счета держателю чека. Экспортеры,
получив такие чеки могут свободно продавать
их своим банкам. Банковский чек – документ,
выдаваемый банком в виде отпечатанного
бланка и предписывающий банку выплатить
средства с текущего счета подписавшего
чек лица поименованному получателю платежа.
Если получатель подписывает чек с обратной
стороны, то он может передавать свое право
кому-то другому.
Банковские
векселя и чеки впоследствии
заменили банковские переводы. Вначале
банковские переводы имели форму
почтовых переводов, затем телеграфных,
а в современном международном
платежном обороте широко распространены
переводы телексные, с помощью факсов.
Банковский перевод – поручение одного
лица (перевододателя) банку перевести
определенную сумму в пользу другого лица
(переводополучателя). Банк, получивший
поручение на перевод, выполняет его через
своего корреспондента.
Телеграфный
перевод является основным способом
проведения международных обменных
операций. Рассмотрим механизм функционирования
телеграфного перевода на примере.
Предположим, что некая американская
фирма продала сети различных магазинов
в Великобритании партию медикаментов,
оцениваемую в 1000 $. Банк, на котором замыкаются
операции этой компании – коммерческий
банк в Нью-Йорке. Этот нью-йоркский банк
пошлет телеграфное сообщение, Лондонскому
банку британской сети розничной торговли,
сообщая ему о необходимости поместить
1000 $ на банковский счет нью-йоркского
банка в его лондонском отделении. После
этого Нью-Йорк предоставляет поставщику
кредит на эквивалентную сумму в долларах.
Перевод денежных средств с помощью телеграфа
обычно осуществляется на первый или второй
рабочий день, следующий за покупкой или
продажей.
Для ускорения проведения международных
расчетов, сокращения использования кредита
и ограждения от валютного риска разработана
определенная система СВИФТ. СВИФТ – это
автоматизированная система осуществления
международных платежей через сеть современных
новейших компьютеров. Созданная в мае
1973 года 239 банками, электронная система
СВИФТ (Международное общество Межбанковских
финансовых телекоммуникаций) на сегодняшний
день объединяет более 2000 финансовых институтов
во всех странах мира.
Электронные средства связи снимают важнейшие
препятствия на пути передачи информации
– языковой барьер, что ускоряет и облегчает
обмен информацией по сравнению с использованием
почты и телеграфа.
На мировом валютном рынке
функционирует также международная электронная система пересылки чеков
– система межбанковских клиринговых
платежей – ЧИПС. Она позволяет ежедневно
к концу рабочего дня осуществлять большой
объем финансовых операций.
Существуют также другие электронные
системы, специализированные по регионам:
Sic (Швейцарская), Wed wire (CIF), CHAPS (Великобритания).
Расчеты в системе электронных
платежей осуществляются путем
передачи клиентом и приема
банком электронных платежей
документов с последующей передачей
банком клиенту извещения о
приеме платежного документа. Электронный
документ представляет собой совокупность
данных, которые создаются, обрабатываются
и хранятся в памяти ЭВМ и передаются по
телефонным каналам связи. Все электронные
документы в системе электронных платежей
заверяются электронной подписью и шифруются.
Прием и передача электронных документов
производится на специально оборудованной
рабочей станции системы электронных
платежей, в которую входят персональный
компьютер, совместимый с IBM PC, модем и
соответствующее прикладное программное
обеспечение.
Электронные документы, применяемые
в системе электронных платежей,
идентичны финансовым платежным
документам и являются освоением
для осуществления бухгалтерской
деятельности. Для целей бухгалтерского
учета в системе электронных платежей могут создаваться бумажные
копии электронных документов. Первичным
электронным документом в системе электронных
платежей, на основании которого осуществляется
списание средств со счета клиента, является
электронное платежное поручение. Банк
при осуществлении расчетов предоставляет
возможность заказывать и получать следующие
вторичные электронные документы:
- выписку по счету
клиента после каждой операции
по его счету;
- выписку по счету
клиента за заданный промежуток
времени;
- сводную выписку по счету клиента на конец каждого
рабочего дня, если было проведено более
одной операции.
После каждого обращения клиента
к банку по системе электронных
платежей ему направляется извещение
о приеме электронного документа
в обработку или о невозможности исполнения заказанной операции
с указанием причины. В системе электронных
платежей могут использоваться и другие
электронные документы, а также электронные
сообщения, которыми обмениваются клиент
и банк.
Основанием для отказа банка
от исполнения электронного платежного документа
клиента служат:
- невозможность расшифровать
документ;
- неправильная электронная
подпись или изменение (искажение
или нарушение подлинности) документа
в процессе передачи;
- недостаток средств
для проведения операции на счете клиента в банке, если не предусмотрен
в условиях обслуживания счета режим овердрафта.
Процедура подключения к системе
электронных платежей проводится
после установки рабочей станции
системы электронных платежей, программного
обеспечения и автономного тестирования. Процедура
подключения происходит на рабочем месте
клиента.
При подключении к системе
электронных платежей клиент
получает:
а) в лице директора
– пароль электронной подписи
директора;
б) в лице главного бухгалтера – пароль электронной
подписи главного бухгалтера;
в) в лице оператора
абонентского пункта – пароль электронного
подтверждения оттиска печати и
пароль для кодирования платежных
документов.
Пароль электронной
подписи по структуре разделен на две части:
1-ая часть пароля
сообщается соответствующему лицу
(директору, главному бухгалтеру,
оператору) в виде набора четырех
алфавитно-цифровых символов и
при подписи вводится в компьютер
с клавиатуры:
2-ая часть пароля
передается соответствующему лицу в кодированном виде на
дискете и при подписи вводится в компьютер
другой дискеты.
Первая часть
пароля может быть изменена
соответствующим лицом (директором,
главным бухгалтером) в любое
время, а вторая часть меняется
банком через определенные промежутки времени со своего компьютера
в режиме связи с компьютером клиента.
Пароль для кодирования платежных
документов передается полностью
в зашифрованном виде на
дискете.
Система безопасности
в системе электронных платежей
включает средства защиты информации
при работе на рабочей станции системы
электронных платежей при передаче по
открытым каналам связи. Программное обеспечение
по кодированию и электронной подписи
полностью основано на алгоритмах,
имеющих статус международных стандартов
(ISO) по банковскому делу.
Валютный курс, как основной элемент
валютного рынка
Мировой опыт показывает,
что для многих стран приоритетной
задачей экономической политики
является стабильность национальной
валюты, которая зависит от состояния
валютного курса. В современных условиях
при определении курса национальной валюты
необходимо учитывать не только монетарный
фактор – объем денежной массы в обращении,
но и принимать во внимание состояние
платежного баланса, как по текущим операциям,
так и по операциям движения капитала,
чему будут посвящены последующие параграфы.
Валютный
курс национальных денег объективно
является тем связующим звеном,
которое позволяет определить
место страны в мировой экономике.
По своей сути, валютный курс – не
просто «цена» одной денежной единицы,
выраженная в другой, а сложный комплексный
показатель стоимостного соотношения
покупательной способности валют. Являясь
экономической категорией, валютный курс
занимает важное место в системе экономических
показателей и отражает состояние важнейших
из них.
Недостаточно
рассматривать валютный курс
только как индикатор, характеризующий
место страны в мировой экономике
и связывать его появление
только с развитием международной
торговли. При анализе сущности валютного
курса, как экономической категории, более
точно будет подчеркнуть, что он, находясь
в тесной взаимосвязи с важнейшими макроэкономическими
показателями, отражает воздействие на
экономику внешних факторов, а его изменение
свидетельствует об изменении места страны
в мирохозяйственных связях, с одной стороны,
а с другой, отражает взаимодействие
сфер национальной и мировой экономики.
Если основные характеристики каждой
валюты складываются в рамках национальных
хозяйств, то их количественное соизмерение
происходит на мировом рынке в ходе международных
экономических операций.
Являясь денежной
категорией, валютный курс выражает
определённые производственные
отношения, а именно товарно-денежные
отношения. Будучи одним из
элементов сферы международного обращения,
валютный курс тесно связан со всей системой
международных товарно-денежных отношений,
со стоимостными пропорциями, складывающимися
в процессе международного обмена.
При осуществлении
международных экономических связей
происходит сравнение двух видов цен –
внутренних и мировых. Если первые образуются
на основе различной национальной стоимости
товаров, то вторые на основе интернациональной
стоимости. Товары отдельных стран, попадая
во внешний экономический оборот, как
бы сбрасывают с себя национальные цены
и продаются в большинстве случаев по
ценам мирового рынка.
Поэтому с
развитием международного обмена
появляется всё большая необходимость
в соизмерении национальных стоимостей
товаров с их интернациональным
уровнем. В отличие от национальных
рынков, где деньги служат непосредственным
со измерителем товарных стоимостей, в
ходе международного обмена соотношение
цен, складывающихся в различных странах,
выступает как соотношение национальных
денежных единиц. Таким образом, валютный
курс служит со измерителем национальных
стоимостей не в прямой, а в косвенной
форме – через сравнение национальных
денежных единиц. Однако в результате
того, что цены отдельных товаров по-разному
отклоняются от стоимости, валютный курс
измеряет соотношения покупательной способности
различных национальных валют, т.е. представляет
собой средневзвешенное соотношение цен
в различных странах. В нём, как в цене
иностранной валюты, отражаются стоимостные
отношения между национальными хозяйствами.
Валютный курс как бы соизмеряет экономические
процессы, происходящие в различных странах.
Отмеченная
роль валютного курса делает
возможным осуществление самого
международного обмена, так как
обеспечивает наличие стоимостных
критериев при проведении международных
расчётов, позволяет измерить эффективность
внешнеэкономических операций.
С расширением
и углублением процессов интернационализации
хозяйственной жизни, с переходом
к более совершенным и устойчивым
формам внешнеэкономических связей
сравнение национальных стоимостей происходит
во всех широких масштабах. С превращением
мирового рынка в необходимое условие
нормального функционирования национальных
хозяйств валютный курс выступает уже
не только как связующее звено между ценами,
складывающимися во внешнеторговом секторе
отдельных стран, но и как со измеритель
затрат общественного производства в
целом, что диктуется необходимостью всё
более тесного взаимодействия национальных
воспроизводственных процессов. В валютном
курсе находят выражение такие экономические
категории, как цена, производительность
труда, заработная плата, издержки производства,
темпы экономического роста и т.д.