Управление финансами предприятия

Оглавление

 

Планируемые мероприятия и цели 3

Основные задачи проекта 3

Исходные данные 4

1.  Анализ рентабельности и  прогнозирование объема продаж 6

2. Определение нормативных величин  оборотных активов предприятия 11

3. Определение нормативной величины  и структуры кредиторской задолженности.  Оценка достаточности пассивов  для финансирования нормативных  активов 20

4.  Составление  производственного и финансового  планов 24

5. Анализ финансового состояния предприятия 41

Заключение 47

 

 

 

 

 

 

Планируемые мероприятия и цели

1. Обеспечить полное удовлетворение спроса на продукцию предприятия и увеличить объем продаж на указанную в задании величину.
2. Организовать рациональное управление оборотными активами предприятия,  доведя до рационального уровня запасы сырья, незавершенного производства и готовой продукции.
3. Сократить с 1 марта продолжительность производственного процесса (цикла) на 30% за счет введения в эксплуатацию нового оборудования.
4. Простимулировать рост сбыта путем увеличения на 1 млн. руб. затрат на рекламу, расходуемых равными частями в течение первых пяти месяцев года.
5. Оптимизировать величину используемого заемного капитала.

 

Основные  задачи проекта

1. Определить нормативные величины оборотных активов и кредиторской задолженности.
2. Проанализировать фактическую структуру финансирования активов и оценить фактическое финансовое состояние предприятия.
3. Проанализировать структуру финансирования активов и оценить финансовое состояние предприятия при рациональном управлении оборотными средствами, т. е.  на конец планового периода.

При выполнении п. 2 и п. 3 определить:

1. величину собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала;
2. удельный вес (в активах предприятия) всех элементов оборотных активов;
3. величину операционной потребности в оборотных средствах;
4. чистую потребность в денежных средствах;
5. коэффициенты покрытия и текущей ликвидности;
4. Составить отчет о прибылях и убытках за плановый период;
5. Составить финансовый план (бюджет наличности) на заданный период и определить потребность предприятия во внешнем финансировании;  
6. Составить плановые балансы предприятия в соответствии с выданным заданием;
7. Составить отчет о движении денежных средств за плановый период;
8. Дать оценку изменению финансового состояния предприятия, произошедшему за плановый период по следующим позициям:

• Структура баланса;
• Положение с ликвидностью;
• Рентабельность капитала;
• Оборачиваемость актива, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

9. Представить в графическом виде динамику притока и оттока средств, потребности в заемном капитале и остатка наличности.

 

Исходные данные

№	Наименование показателя	Обозначения	Варианты
			13524
1	Годовой объём производства, ед.	Qi	1900
			1600
2	Нормы расхода трех типов сырья	Hij	80	70
			60	60
			70	60
3	Цена материалов с НДС, руб/кг	Цмj	50
			80
			70
4	Прямые удельные затраты на оплату труда с начислениями тыс.руб/ед	Сзпi	3,1
			5,9
5	Прочие прямые удельные затраты с  НДС тыс.руб/ед.	Спрi	1,6
			2,1
6	Годовые постоянные затраты млн. руб./год	Cп	17
7	Структура годовых постоянных затрат:	η	25%
	ЗП+отчисления
	Управленческие и коммерческие расходы	ξ	20%
	Накладные расходы и амортизация	ζ	55%
8	НДС В годовых постоянных затратах	Kндс	8%
9	Затраты на выполнение одного заказа сырья, тыс. руб.	R	2,10
10	Издержки на содержание запасов в  течении года в долях стоимости  запаса	r	13%
11	Длительность производственного  цикла	Тцi	26
			30
12	Сокращение длительность производственного  цикла после ввода нового оборудования		28%
13	Цена единицы продукции (с НДС), тыс. руб./ед.		23,9
			27,1
14	Прогнозируемые рост объема продаж, %	∆Q	11,0%
15	Сезонные колебания сбыта
	1ый квартал		106%	95%
	2ой квартал		94%	110%
	3ий квартал		99%	105%
	4ый квартал		111%	90%
16	Активы предприятия, млн. руб.		26
17	Инвестиции в оборудование, млн. руб.	∆К	3,2
18	Ставки амортизационных отчислений,%
	Здания		5%
	Оборудование		15%
19	Коэффициент износа основных средств, %
	Здания		48%
	Оборудование		51%
20	Износ заменяемого капитала (на момент замены), %	Кизн	0,93
21	Остаточная Стоимость заменяемого  оборудования, млн. руб.	Кост	0,45
22	Доход от ликвидации старого оборудования (без НДС), млн. руб.		0,6
23	Норма страхового запаса материалов, дней	tстр	3
24	Норма запаса готовой продукции		4
25	Процентная ставка для всех кредитов	r	19%
26	Доля краткосрочных займов, подлежащих возврату, %
	Январь		0,3
	Февраль		0%
	Март		20%
	Апрель		0%
27	Доля долгосрочных заимствований  подлежащих погашению в марте, %		33%
28	Коэффициент абсолютной Ликвидности	Кал	0,085
29	Условие оплаты продаж и закупок
	Немедленно		40%
	С отсрочкой на месяц		60%
30	Выплата Налогов		1 раз в месяц
	Выплата ЗП от начисленной в этот месяц		40%
	от начисленной в предыдущий		60%
	Февраль		20%
	Март		30%
	Апрель		50%

 

Структура баланса на 31.12.2010

№	Актив (%)	Вариант
		1
1	2	3
1	Здания и сооружения	22,6%
2	Оборудование	32,0%
3	Запасы сырья и материалов	8,0%
4	Незавершенное производство	12,5%
5	Запас готовой продукции	6,0%
6	НДС к возмещению	3,4%
7	Дебиторская задолженность	15,0%
8	Денежные средства	0,5%
	ИТОГО	100%
№	Пассив (%)	Вариант
		1
1	2	3
1	Собственный капитал	65,0%
2	Долгосрочные займы	7,0%
3	Краткосрочные займы	6,0%
4	Кредиторская задолженность:	22,0%
	Поставщикам	13,0%
	По оплате труда	5,0%
	по налогам	4,0%
	ИТОГО	100%

 

1.  Анализ  рентабельности и прогнозирование объема продаж

В проекте  предполагается, что предприятие  не должно быть убыточным, а основным источником финансовых ресурсов для  его развития является текущая производственно-финансовая деятельность. Другими словами,  следует исходить из того, что произведенная  предприятием продукция безусловно может быть реализована с рентабельностью  не ниже 5 – 7 процентов, рассматриваемой  как минимально допустимая. В связи  с этим первый вопрос, на который  следует ответить, приступая к  анализу управления финансами предприятия, заключается в  выяснении способности  установленных цен обеспечить минимально необходимую рентабельность продаж. В случае заниженности цен  их следует  повысить, т. е. привести в соответствие с издержками производства и минимально допустимым уровнем рентабельности.

Для ответа на поставленный вопрос необходимо рассчитать по данным задания себестоимость  производства, рентабельность продаж и, при необходимости, скорректировать  цены на продукцию предприятия. Кроме  того, в процессе расчета себестоимости  определяются значения переменных и  постоянных затрат, знание которых  потребуется для проведения  дальнейших расчетов.

Второй  вопрос, рассматриваемый  в данном разделе, связан с прогнозированием объема продаж. Принципиально важный в практике управления предприятием, в данном проекте объем продаж рассматривается только как необходимый  элемент исходных данных.

1.1 Определение  себестоимости производства и  цены продукции

В данном курсовом проекте цена Ц_i i-ой продукции определяется исходя из её плановой себестоимости C_i и задаваемой минимально допустимой рентабельности продаж  r, т.е. Ц _i = C _i (1 + r).

Себестоимость  продукции складывается из переменных и постоянных затрат.

Расчет переменных расходов

Переменными считаются затраты, размер которых  прямо пропорционален выпуску продукции. Эти затраты включают:

• прямые материальные затраты, на конкретный вид продукции (затраты на сырье, материалы и прочее);
• прямые затраты на оплату труда, состоящие из расходов на выплату заработной платы работникам, занятым в основном производстве;
• расходы на уплату единого социального налога (ЕСН), размер которых прямо пропорционален сумме зарплаты основного производственного персонала;
• прочие затраты, включаемые в переменные расходы.

Все затраты, относимые на себестоимость, учитываются  без НДС.

Таким образом, величина переменных затрат С_пер равна:

С_пер = С_м + С_зп + С_пр,

где С_м – затраты на сырье и материалы;

С_зп – затраты на оплату труда, включая единый социальный налог;

С_пр – прочие затраты, включаемые в переменные расходы.

 

Затраты на сырье и материалы  См_i для производства i-го продукта  рассчитываются по формуле:

Таблица 1.1

Расчет  затрат на сырье и материалы

Показатель		Вид сырья			ИТОГО
	Единицы измерения	1	2	3
1 продукт
Норма расхода материалов	кг./ед.	80	60	70	210
Цена сырья	руб./кг.	50	80	70	-
Затраты сырья на единицу продукции	руб./ед.	4 000	4 800	4 900	13 700
Затраты без НДС	руб./ед.	3 389,8	4 067,8	4 152,5	11 610,2
2 продукт
Норма расхода материалов	кг./ед.	70	60	60	190
Цена сырья	руб./кг.	50	80	70
Затраты сырья на единицу продукции	руб./ед.	3 500	4 800	4 200	12 500
Затраты без НДС	руб./ед.	2 966,1	4 067,8	3 559,3	10 593,2

 

Прямые удельные (на производство единицы i-ой продукции) расходы на оплату труда (с начислениями) С_зп, приведены в задании.

ЕСН в настоящее  время составляет 26% от заработной платы, в том числе

• пенсионный фонд РФ - 20%;
• фонд социального страхования – 3,2%;
• фонд обязательного медицинского страхования – (0,8+2,0)%

Значения прочих прямых удельных расходов на производство единицы продукции С_пр указаны в задании.

Поскольку входящие в себестоимость затраты не содержат НДС, этот налог так же необходимо изъять из прочих прямых затрат.

 

Расчет постоянных расходов

Постоянные  расходы включают:

• затраты на оплату труда административно-управленческого персонала с начислениями;
• амортизацию активов производственного назначения;
• некоторые виды налогов, включаемых в себестоимость производства продукции (налоги  на имущество организации, транспортный, рекламу, земельный и др.);
• накладные расходы предприятия (за исключением коммерческих расходов), например: расходы на содержание производственных и непроизводственных помещений, затраты на оплату труда прочего производственного (вспомогательного) персонала, включая социальный налог, расходы по содержанию и текущему ремонту основных средств, расходы на выплату процентов, амортизацию непроизводственных основных фондов;
• коммерческие расходы предприятия (расходы на рекламу, доставку продукции потребителю и др.)

Величина  постоянных затрат Сп_i, относимых на производство i-го вида продукции, в соответствии с принятой учетной политикой, пропорциональна объему выручки В_i  от продажи i-го вида продукции за данный период времени

где С_п –сумма постоянных затрат за период, тыс. руб.

Удельная, приходящаяся на единицу каждого  вида продукции, величина постоянных затрат , определяется как частное от деления на объем продаж i-го продукта    =         

Расчеты по определению  величины постоянных расходов и себестоимости  продукции следует оформить в  виде таблиц.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.2

Расчет  годовых  и удельных постоянных расходов

Показатель	Обозначения	Продукт
		1	2
Цена единицы iтого продукта, тыс. руб.	Цi	23,90	27,10
Обьем реализации i-того продукта, ед.	Qi	1 900,00	1 600,00
Годовые постоянные расходы относимые  на i-тый продукт, тыс. руб./год	Спi	8 696,29	8 303,71
НДС в постоянных расходах, относимых  на i-тый продукт тыс. руб. год		644,17	615,09
Годовые постоянные расходы относимые  на i-тый продукт без НДС, тыс. руб./год	СПy	4,24	4,81