Теоретические основы анализа финансового состояния организации

1) места, занимаемого бухгалтерской  отчетностью в системе информационного  обеспечения управления деятельностью  предприятия;

2) нормативных документов, регулирующих ее составление  и представление;

3) состава и содержания  отчетности;

4) методики ее чтения  и анализа.

Анализ финансового состояния  организации по данным отчетности может  осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два  вида анализа: экспресс-анализ и углубленный  анализ. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление  о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором - проводимые аналитические  расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны.

Цель экспресс-анализа  – получение оперативной, наглядной  и простой оценки финансового  благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Указанный комплекс аналитических процедур еще может быть назван чтением отчета (отчетности). Последовательность процедур (этапность анализа) такова:

1) просмотр отчета по  формальным признакам. Включает  проверку правильности заполнения  отчетных форм, наличия всех очевидно  требуемых показателей, соответствия  итогов, проверку контрольных соотношений  между статьями отчетности;

2) ознакомление с заключением  аудитора. В зависимости от вида  аудиторского заключения степень  детализации аналитических процедур  может существенно варьировать;

3) ознакомление с учетной  политикой предприятия. Учетная политика приводится в отдельном разделе годового отчета и содержит важную информацию: порядок амортизации различных видов активов; порядок расчета фактической себестоимости материальных ресурсов, отпущенных в производство (ФИФО, средних цен и др.), порядок образования фондов и резервов, метод определения выручки (по отгрузке или по оплате), порядок начисления и выплаты дивидендов, порядок оценки кредитов и займов и др.;

4) выявление «больных»  статей в отчетности и их  оценка в динамике. К таковым  относятся статьи отчетности, характеризующие  финансовое положение в неблагоприятном  свете: убытки. Просроченная кредиторская  и дебиторская задолженности;

5) ознакомление с ключевыми  индикаторами. Нередко в отчете  выделяется специальный раздел, включающий такие показатели, как  доход на акцию, рентабельность  собственного капитала, и др.;

6) чтение пояснительной  записки. Пояснительная записка  или аналитические разделы отчета  содержат комментарии и аналитические  расшифровки к основным статьям  отчетности;

7) общая оценка имущественного  и финансового состояния по  данным баланса. Данный этап  проводится в дополнение к предыдущим, если анализ, приведенный в пояснительной записке, не устраивает пользователя; в этом случае по данным отчетности рассчитываются дополнительные аналитические коэффициенты;

8) формирование выводов  по результатам анализа. На  этом этапе подводится итог  экспресс-анализа с позиции той  цели, которая была сформирована  перед его проведением.

Углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей получить представление  о следующих сторонах деятельности предприятия:

• имущественное положение;
• ликвидность и платежеспособность;
• финансовая устойчивость;
• деловая активность;
• прибыль и рентабельность;
• рыночная активность.

Помимо этого углубленный  анализ предполагает проведение горизонтального  и вертикального анализов отчетных форм.

Анализ финансового состояния  предприятия не является самоцелью. Главное его назначение - выявление  фактов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и  на этой основе разработка мер по его  улучшению.

 

ГЛАВА 2. Практическая часть

Вариант 9

Задача 1

Кредит выдан на 2 года. Реальная доходность операции должна составить 3% годовых по сложной ставке ссудного процента. Ожидаемый уровень инфляции составляет 9% в год. Определить сложную ставку процентов, учитывающую инфляцию и сумму кредита, если нужно отдать 80000 рублей по окончании срока.

 

Решение

Ставка процентов, учитывающая уровень инфляции

Сумма кредита

 

Задача 2

Имеется серия платежей в  течение 18 лет, которая предполагает ежегодную выплату суммы, равной 1500 рублей в начале первых 5 лет и 2000 рублей в конце остальных лет. Рыночная ставка дисконтирования оценена  как ставка рефинансирования + 2 процентных пункта. В настоящее время ставка рефинансирования равна 10%. Какую сумму с учётом стоимости денежных средств во времени нужно иметь сейчас, чтобы заплатить по всему долгу сразу и какую сумму нужно будет иметь по окончании срока действия для оплаты всего долга одной суммой?

 

Решение

 

Задача 3

Семья хочет через 6 лет  купить дачу за 13000$. Какую сумму ей нужно в конце каждого года добавлять на свой счёт в банке, чтобы  накопить желаемую сумму, если годовая  ставка процента по валютным вкладам  в банке 9%.

Решение

 

Задача 4

Какова должна быть сложная  ставка ссудного процента, чтобы сумма 1500, вложенная на 5 лет достигла той  же величины, что и сумма 1000, вложенная  на 3 года по простой учётной ставке 15%.

 

Решение

 

Задача 5

Кредит выдан на 4 года. Реальная доходность операции должна составить 17% годовых по простой  ставке ссудного процента. Ожидаемый  уровень инфляции составляет 10% в  год. Определить простую ставку процентов, учитывающую инфляцию и сумму  кредита, если нужно отдать 18000 рублей по окончании срока

 

 

Решение

Простая ставка процентов, учитывающая инфляцию

Сумма кредита

 

Заключение

 

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности организации. Оно определяет конкурентоспособность  организации и его потенциал  в деловом сотрудничестве, являясь  гарантом эффективной реализации экономических  интересов всех участников хозяйственной  деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое положение  организации является результатом  умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности организации.

Задачами анализа финансового  состояния являются: объективная  оценка использования финансовых ресурсов в организации, выявление внутрихозяйственных  резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений  между организациями и внешними финансовыми, кредитными органами и  др.

К отрицательным моментам относится увеличение дебиторской  задолженности организации; увеличение сроков оборачиваемости запасов, собственного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности; снижения коэффициентов  рентабельности.

К положительным моментам можно отнести увеличение доли собственного капитала в структуре источников средств организации.

Рекомендуется уменьшить  дебиторскую задолженность. Для  этого следует провести ряд мероприятий:

1) сформировать систему  кредитных условий;

2) сформировать системы  стандартов оценки покупателей;

3) обеспечить использование  в организации современных форм  рефинансирования дебиторской задолженности;

4) сформировать процедуры  инкассации дебиторской задолженности.

Также рекомендуется воспользоваться  спонтанным финансированием (торговый кредит).

Предлагается организации  привлекать внешние заемные источники  денежных средств в виде банковских краткосрочных кредитов. Чем больше заемных источников, тем выше рентабельность собственного капитала. Увеличить прибыль  организации за счет увеличения количества выполняемых заказов. Предложенные мероприятия будут способствовать укреплению финансовой устойчивости организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1.Абрютина М.С., ГрачевА.В.  Анализ финансово-экономической  деятельности организации. –  М.: Дело и Сервис, 2008. – 180 с.

2. Артеменко В.Г., Белендир  М.В. Финансовый анализ: Учебное  пособие. –М.: ДИС НГАЭиУ, 2005. –  128 с.

4. Баканов М.И., Сергеев  Э.А. Анализ эффективности использования  оборотных средств // Бухгалтерский  учет. – 2008. – №10. – С. 64 – 66.

5. Баканов М.И., Шеремет  А.Д. Теория экономического анализа.  – М.: Финансы и статистика, 2007. – 218 с.

6. Балабанов И.Т. Основы  финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 384 с.

7. Горикова И.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра–М, 2006. – 208 с.

8.Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации. – СПб.: Питер, 2007. – 256 с.

9.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. – М.: ДИС, 2008. – 216 с.

10.Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью.  – Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2007. – 113 с.

11.Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2007. – 208с.

12.Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния организации. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2002. – 192 с.

13.Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 512 с.

14.Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Главбух, 2008. – 114 с.

 

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования  
«Псковский государственный университет»  

 

 

Финансово-экономический  факультет

 

 

 

 

Курсовая работа 

по дисциплине «Финансы и кредит» 
на тему:

« Финансовое состояние организации»

 

 

 

                                                                              

 Выполнил студент:

группа 1074-01, ФЭФ

Петрова Ю.С

Преподаватель:

 Марков С.М

 

 

 

 

Псков

2012