Теоретические основы анализа финансового состояния организации

Содержание

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состояния  организации……………………………………………………………………….5

1.1 Анализ финансового  состояния как база для принятия  финансовых решений…………………………………………………………………………...5

1.2 Методика проведения анализа финансового состояния организации.......10

ГЛАВА 2. Практическая часть………………………………………………….13

Заключение…………………………………………………………….………....17

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………...….….19

 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

         В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость всестороннего и полного анализа финансового состояния организации. Без подобного анализа невозможно добиться настоящих результатов на рынке.

Финансовое состояние  на основе проведённого анализа позволяет  находить внутренние резервы организации, соблюдать режим экономии используемых ресурсов. Получение планового размера  прибыли и других финансовых показателей  результатов деятельности организации  возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов.

Под финансовым состоянием понимается способность организации  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, правильное их размещение и эффективностью использования, финансовыми  взаимоотношениями с другими  физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Важное значение имеет оперативность и конкретность руководства, научная обоснованность и объективность принимаемых решений. Научная обоснованность и объективность принимаемых управленческих решений должно ограничено «вписаться» в стиль руководителя. Все управленческие решения вне зависимости от сроков должны быть обоснованными, оптимальными, мотивированными.

Преимущества анализа  финансового состояния состоят  в том, что он:

-          предоставляет возможность определения жизнеспособности организации в условиях реальной рыночной конкуренции;

-          обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

-          служит важным инструментом получения финансовых средств для поддержки проектов развития производства от внешних инвесторов.

Анализ финансового состояния  помогает предотвращать ошибочные  действия в производственной и финансовой деятельности организации, а также  уменьшает число неиспользованных возможностей.

Тема курсовой работы обоснована тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и стабильности положения организации служит устойчивость его финансового состояния. Если организация финансово устойчива, платежеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе кадров с хорошей подготовкой. Чем выше устойчивость организации, тем более она независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться банкротом.

Цель курсовой работы – определить пути улучшения финансового состояния организации. Для достижения цели работы необходимо решить следующие задачи:

1) изучить теоретические  основы анализа финансового состояния  организации;

2) исследовать методики  анализа финансового состояния;

3) провести анализ показателей  финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности  и рентабельности организации;

 

 

 

ГЛАВА 1. Теоретические  основы анализа финансового состояния  организации 

 

1.1 Анализ финансового  состояния как база для принятия  финансовых решений

Анализ финансового состояния  необходим для изучения финансового  положения организации и, в частности, финансовых результатов его деятельности.

Финансовое состояние  организации – это экономическая категория, которая отражает финансовые отношения субъекта рынка и его возможность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату. Также в экономической литературе встречается другое определение этого понятия. Финансовое состояние – результат принятия решений в сфере управления финансовыми ресурсами организации.

Финансовое состояние – самая важная характеристика экономической деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее перспективы в деловом сотрудничестве, является гарантом экономических интересов организации и ее партнеров по финансовым и другим отношениям.

В процессе производственной, снабженческой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот  капитала, меняются структура средств  и источников их формирования, потребность  в финансовых ресурсах и, как следствие, – финансовое состояние предприятия.

Проанализировать финансовое состояние организации – значит выявить отрицательные и положительные  моменты, выявить на основе финансового  анализа соответствие финансовых показателей  нормативным значениям.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  организации финансировать свою деятельность, пережить неожиданные  потрясения и поддерживать свою платежеспособность в критических условиях говорит  о его хорошем финансовом состоянии  и наоборот.

Финансовое состояние  организации зависит от результатов  его коммерческой, производственной, и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы выполняются, то это положительным образом влияет на финансовое состояние организации. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по реализации и производству продукции повышается ее себестоимость, уменьшается выручки и суммы прибыли и, как следствие, – финансовое состояние и платежеспособность организации ухудшается.

Устойчивое финансовое состояние  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение потребностей производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность направлена на обеспечение  непрерывного поступления и расходования денежных средств. Важная цель финансовой деятельности – решить, когда, где  и как использовать финансовые ресурсы  для эффективного развития производственной деятельности и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  разорения организации, нужно отлично  знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю занимают собственные  средства, а какую – заемные. Необходимо знать и такие понятия рыночной экономики, как платежеспособность организации, ликвидность, деловая  активность, а также методику их анализа.

Финансовая устойчивость организации – состояние, при котором доходы превышают расходы, эффективно формируются и используются денежные ресурсы, необходимые для нормальной деятельности организации.

Внешним признаком финансовой устойчивости является платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Платежеспособность – это способность организации выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из кредитных, коммерческих и иных операций платежного характера.

Удовлетворительная платежеспособность организации характеризуется такими показателями, как:

1) отсутствие просроченной  задолженности поставщикам, персоналу,  банкам, бюджету, внебюджетным фондам  и другим кредиторам;

2) присутствие свободных  денежных средств на расчетных  счетах в банках;

3) наличие собственных  оборотных средств (чистого оборотного  капитала) на начало и конец  отчетного периода.

Кредитоспособность – это возможность своевременно расплачиваться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита. Низкая платежеспособность бывает как случайной, временной, так и длительной (хронической). Последний ее тип может привести к разорению организации.

Наивысшим видом финансовой устойчивости является способность  организации развиваться за счет собственных источников финансирования. Для этого она должна иметь  гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность притягивать заемные  средства, т. е. быть кредитоспособной. Кредитоспособной является организация, если имеются предпосылки для  получения кредита и возможность  своевременно возвратить кредитору  взятый кредит с уплатой процентов  за счет собственных финансовых ресурсов.

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое состояние его денежных запасов, при котором обеспечивается развитие организации за счет собственных средств при сохранении кредитоспособности и платежеспособности, а также при низком уровне предпринимательского риска.

Следующая важнейшая характеристика финансового положения организации  – ликвидность его баланса  и активов. Ликвидность баланса  выражается как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  всех обязательств.

Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше необходимо времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем, соответственно выше его ликвидность.

Деловая активность организации  характеризуется доходностью деятельности, а также эффективностью использования  основных ресурсов организации. Рентабельность организации – способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их доходному использованию.

Основные задачи анализа  финансового состояния организации:

1) прогнозирование финансовых  результатов и разработка моделей  финансового положения при использовании  ресурсов;

2) выявление и устранение  недостатков в финансово –  экономической деятельности, и поиск  путей улучшения финансового  положения организации, его платежеспособности;

3) разработка мероприятий,  направленных на более эффективное  использование финансовых запасов  и укрепление финансового положения  организации.

Для анализа устойчивости финансового положения организации  используется система показателей, показывающих изменения:

1) структуры капитала, его  размещения и источников образования;

2) интенсивности и эффективности  его использования;

3) запаса его финансовой  устойчивости;

4) платеже– и кредитоспособности организации.

Огромное внимание при  анализе финансового состояния  организации уделяется структуре  капитала. В рыночной экономике огромная и все увеличивающаяся доля собственного капитала не говорит об улучшении  состояния организации, необходимости  быстрого реагирования на изменение  делового климата. Напротив, использование  заемных средств свидетельствует о гибкости организации, ее возможности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к ней в деловом мире.

Одна из важных характеристик  финансового положения организации  является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса  предприятия, и зависимости от инвесторов и кредиторов. Степень зависимости  от кредиторов анализируется не только соотношением собственных и заемных  источников средств.

Кроме того, финансовое положение  организации небезразлично налоговым  органам – с точки зрения возможности  организации своевременно и полностью  рассчитываться по налогам. Наконец, финансовое положение организации является главным критерием для банков при решении вопроса о возможности  выдачи ему кредита, срока и размерах процента.

Следовательно, анализ финансового  состояния подразумевает регулярную оценку основных показателей финансового  состояния с целью выявления  факторов, влияющих на стабильность организации. При этом от улучшения показателей  финансового состояния организации  зависят его экономические перспективы, стабильные деловые отношения с  партнерами.

 

1.2 Методика проведения  анализа финансового состояния  организации

В современных условиях анализ финансового состояния организации  достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры проводятся по единой методике фактически во всех странах  мира. Идея этого унифицированного подхода к анализу заключается  в том, что умение работать с бухгалтерской  отчетностью подразумевает, по крайней  мере, знание и понимание: