Сущность и содержание международных финансов

Основная деятельность МВФ: макроэкономическая политика и политика в отношении финансового сектора.

При осуществлении надзора  за экономической политикой государств-членов МВФ в основном рассматривает результаты экономики в целом,  часто именуемые макроэкономическими показателями, к ним относятся: общий объем расходов (и их основные компоненты, такие как потребительские расходы и коммерческие инвестиции), выпуск продукции, занятость и инфляция, а также платежный баланс страны — то есть баланс операций страны с остальным миром.

В центре внимания МВФ  находится макроэкономическая политика страны — то есть политика, связанная с государственным бюджетом, регулированием денежно-кредитной сферы и обменного курса, — а также политика в отношении финансового сектора, включая регулирование банков и других финансовых учреждений и надзор за ними. МВФ также уделяет должное внимание мерам структурной политики, влияющим на макроэкономические показатели, включая политику в отношении рынка труда, влияющую на занятость и динамику заработной платы. МВФ консультирует каждое государство-член относительно возможных путей совершенствования его политики в этих областях для более эффективного достижения таких целей, как высокая занятость, низкая инфляция и устойчивый экономический рост — то есть рост, который можно поддерживать, не создавая таких трудностей, как инфляция и проблемы платежного баланса.

Действуя в интересах  укрепления международной финансовой системы и ускорения процесса сокращения бедности, а также поддерживая все государства-члены в проведении обоснованной экономической политики, МВФ помогает использовать результаты глобализации на благо всех.

После 1945 года перед мировой  экономикой встали новые задачи, и  работа МВФ претерпела изменения, а  сама организация адаптировалась, чтобы  по-прежнему эффективно выполнять свои функции. Глобализация (растущая международная интеграция рынков и экономики стран) требует решения сложнейших экономических проблем, особенно с начала 1990-х годов, которые охватывают преодоление бурных потрясений на формирующихся финансовых рынках, прежде всего в Азии и Латинской Америке; оказание помощи ряду стран в переходе от централизованного планирования к рыночным системам и вхождении в глобальную рыночную экономику; а также содействие экономическому росту и сокращению бедности в беднейших странах, которым угрожает опасность отстать от процесса глобализации.

МВФ откликнулся на эти  задачи, в частности проведя реформы, направленные на укрепление архитектуры (или системы правил и институтов) международной валютно-финансовой системы и увеличение своего вклада в предотвращение, и преодоление финансовых кризисов. Он также стал уделять больше внимания целям ускорения экономического роста и сокращения бедности в беднейших странах мира.

На ежегодных совещаниях МВФ и Всемирного банка в сентябре 2000 года новый Директор-распорядитель  МВФ изложил свою концепцию будущего МВФ, согласно которой эта организация должна:

• Стремиться содействовать устойчивому неинфляционному экономическому росту на благо всех людей мира; быть компетентным центром, отвечающим за стабильность международной финансовой системы;
• уделять основное внимание главным сферам ответственности, включающим макроэкономические и финансовые вопросы, работать с другими учреждениями, созданными для защиты глобальных общественных благ, дополняя друг друга;
• быть открытым учреждением, которое учится на основе опыта и диалога и постоянно адаптируется к меняющимся условиям.

Концепция Директора-распорядителя была полностью поддержана государствами-членами МВФ и ныне служит руководством в работе и реформировании этой организации.

2.2. Группа Всемирного Банка

Группу Всемирного банка  образуют несколько организаций, выполняющих  различные функции, а именно Международный  банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в 1946 г. в соответствии с договоренностью участников Бреттон - Вудской конференции. В настоящее время он объединяет более 180 стран мира. Уставный капитал составляет 142 млрд. долларов. Страны оплачивают 20 % своих квот в уставном капитале, причем 2 % - в конвертируемой валюте, а 18 % - в национальной валюте.

МБРР - первый межгосударственный институт, который был учрежден одновременно с МВФ. МБРР на первых порах был призван с помощью аккумулированных им средств стран-членов и привлекаемых капиталов американских инвесторов стимулировать частные инвестиции в западноевропейские страны, хозяйство которых было подорвано второй мировой войной.

Тем самым он содействовал экономической и политической стабилизации в этих странах и распространению  влияния американского капитала на их экономику. В результате деятельность Банка дополняла политику, которую США проводили посредством «плана Маршалла», служившего финансово-экономической поддержкой их политического курса в послевоенной Западной Европе.

МБРР как специализированный финансовый   институт ООН призван  наилучшим образом способствовать выполнению стратегической задачи: интегрировать экономику всех стран-членов с основными центрами мировой системы хозяйства.

На сегодняшний  день основными целями Банка являются⁹:

• содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов, путем поощрения капиталовложений для производственных целей;
• поощрение частных иностранных капиталовложений и в дополнение к частным инвестициям, если их трудно обеспечить, предоставление финансовых средств на цели производства;
• стимулирование долгосрочного сбалансированного роста и содействие поддержанию равновесия платежных балансов путем поощрения международных инвестиций для развития производственных ресурсов государств-членов Банка.

Основными направления  деятельности МБРР в настоящее время  являются:

• среднесрочное и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов;
• подготовка, техническое и финансово-экономическое обоснование   инвестиционных проектов;
• финансирование программ структурной перестройки в развивающихся и постсоциалистических странах.

Банк выступает в  качестве партнера для стран с  развивающейся экономикой и расширяющимися рынками, с целью улучшить качество жизни людей. В отличие от многих программ гуманитарной и технической  помощи, Банк не предоставляет гранты. Все займы, выдаваемые Банком, носят возвратный характер. Развивающиеся страны заимствуют у Банка, так как нуждаются в привлечении финансовых ресурсов, технической и организационной помощи.

2. Международная ассоциация развития (МАР)  является членом Группы Всемирного Банка. В МАР входят 160 государств-членов. Местопребывание – Вашингтон (США). Ее основными функциями является предоставление долгосрочных беспроцентных ссуд беднейшим из развивающихся стран. Эти займы направлены на снижения уровня бедности и содействие экономическому росту в странах-заемщиках.

Международный Банк Реконструкции  и Разработки, более известный  как Всемирный Банк, был основан  в 1944, когда первоочередная задача состояла в том, чтобы помочь Европе поправиться  от разорения, принесенного Второй Мировой  войной. После восстановления Европы, Банк направил свое внимание на развивающиеся страны. Уже в пятидесятых годах стало ясно, что беднейшие развивающиеся страны не могли позволить себе заимствовать необходимые для развития финансовые средства на условиях, предлагаемых Банком.

МБРР и МАР работают параллельно. Они совместно используют единый штат, единое руководство, отчитываются одному и тому же Президенту и используют одинаковые стандарты при оценке проектов. Различие состоит лишь в  условиях кредитования и источниках финансирования. Прежде чем стать членом МАР, государство должно стать членом МБРР.

Как уже отмечалось выше, МАР предоставляет займы только беднейшим странам (годовой доход  на душу населения не более $925), которые  не могут заимствовать у МБРР на обычных для него условиях.  В настоящее время насчитывается 80 стран, входящих в эту категорию. В них проживает около 3.2 миллиардов человек (65 процентов от общей численности населения развивающихся стран). Приблизительно 1.2 миллиарда этих людей имеют ежедневный доход менее $1.

3. Международная Финансовая  Корпорация является членом Группы  Всемирного Банка. Местопребывание-Вашингтон.  Кроме того, функционирует ряд  бюро: во Франкфурте-на-Майне (Германия), Лондоне (Великобритания), Париже (Франция), Токио (Япония). Хотя МФК и координирует свою деятельность с другими учреждениями Группы Всемирного Банка, она является юридически и финансово независимой. Она имеет собственный Устав (Articles of Agreement), пайщиков, свою финансовую, управленческую и штатную структуру. Можно выделить три основных направления деятельности МФК: финансирование проектов частного сектора, помощь компаниям в развивающихся странах в привлечении средств на международных финансовых рынках, и консультационная и техническая помощь бизнесам и правительствам.

4. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). Ни один орган группы МБРР не мог обеспечить максимальных гарантий для частных инвесторов в условиях возросших некоммерческих рисков, что в значительной мере сдерживает приток иностранного капитала во многие страны-члены.

Цели агентства:

• Поощрение иностранных инвестиций на производственные цели, особенно в развивающихся странах, в качестве дополнения к деятельности институтов группы Всемирного банка;
• Предоставление гарантий, включая страхование и перестрахование некоммерческих рисков на инвестиции одного государства-члена МАГИ в другом государстве-члене.

Важнейшим источником финансирования является уставный капитал (948 млн. долларов), который обеспечивает предоставление гарантий на сумму 745 млн. долларов. Причем эти гарантии могут покрывать до 90% общего объема инвестиций, однако пока сумма гарантии на один проект не может превышать 50 млн. долларов.

5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).  Международный центр урегулирования инвестиционных споров, созданный в 1966 году, стимулирует поток инвестиций, благодаря обеспечению условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами и иностранными инвесторами. Он также выдает рекомендации и публикует труды по законодательству об иностранных инвестициях. 

2.3. Банк международных  расчетов

Банк международных  расчётов (БМР) (англ. Bank for International Settlements (BIS)) — международная финансовая организация, в функции которой  входит содействие сотрудничеству между центральными банками и облегчение международных финансовых расчётов; кроме того, это центр экономических и денежно-кредитных исследований¹⁰.

Центральные банки ведущих торговых государств являются его учредителями, каждый назначает своего представителя в совет директоров; правление собирается не реже десяти раз в год. Штаб-квартира БМР расположена в Базеле.

Целью банка является: «содействие развитию сотрудничества между центральными банками, создание новых возможностей для международных финансовых операций и деятельность в качестве доверенного лица или агента при проведении международных платежных операций, переданных ему на основании договоров со сторонами-участниками. (Статья 3 Устава БМР)»

Часть функции БМР в значительной степени взял на себя Международный валютный фонд. Сегодня основой его деятельности остаётся кооперация среди центральных банков. Кроме того БМР оказывает широкий спектр финансовых услуг центральным банкам стран-членов (предоставляет кредиты, принимает депозиты, выступает в качестве посредника или гаранта).

При Банке международных  расчётов в 1974 г. был создан Базельский Комитет по банковскому надзору, который разрабатывает директивы  и рекомендации, направленные на совершенствование  банковского регулирования и  ведёт работу по унификации требований к финансовому регулированию в разных странах. Кроме того под эгидой БМР действуют Комиссия по платежным системам, Комитет по глобальной финансовой стабильности, Группа по борьбе с подделкой денежных знаков и ряд других структур.

Банк международных  расчётов был создан в 1930 году на основе Гаагского соглашения центральных банков 5 государств (Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции) и конвенции этих стран со Швейцарией, где расположен банк международных расчетов (Базель), в связи с планом Юнга о репарациях, выплачиваемых Германией странам-победителям в первой мировой войне.[1] Официально США не участвовали в создании Банка международных расчётов, так как не могли получать репарационные платежи с Германии. Поэтому на акции Банка международных расчётов подписались частные американские банки во главе с банкирским домом J.P. Morgan.

В годы второй мировой  войны 1939—45 в банке продолжалось сотрудничество между директорами  от стран антигитлеровской коалиции (Франции, Англии и США) и от фашистских стран (Германии, Италии). Бреттон-вудская конференция (1944) приняла решение о ликвидации БМР, но банка уцелел и даже стал расширять свои операции. Банк участвовал в проведении платежей по «плану Маршалла», осуществлял многосторонние клиринги для Европейского платёжного союза, а после роспуска последнего — в рамках Европейского валютного соглашения. БМР является финансовым агентом Европейского объединения угля и стали, Международного Красного Креста, Всемирного почтового союза и др. БМР выступает в качестве европейского вспомогательного органа Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития.