Страхование кредитного риска

При рассмотрении вопроса  размера платы за кредит, банки  должны учитывать следующие факторы:

- ставка рефинансирования  ЦБ РФ;

- средняя процентная ставка  привлечения (ставка привлечения  межбанковских кредитов или ставка, уплачиваемая банком по депозитам  различного вида);

- структура кредитных  ресурсов (чем выше доля привлеченных  средств, тем дороже должен  быть кредит);

- спрос на кредит со  стороны потенциальных заемщиков  (чем меньше спрос, тем дешевле  кредит);

- срок, на который берется  кредит, вид кредита, а точнее  степень его риска для банка  в зависимости от обеспечения;

- стабильность денежного  обращения в стране (чем выше  темп инфляции, тем дороже должна  быть плата за кредит, т.к. у  банка повышается риск потерять  свои ресурсы из-за обесценивания  денег).

Совокупное применение на практике всех принципов банковского  кредитования позволяет соблюсти как  макроэкономические интересы, так и  интересы на микроуровне обоих субъектов  кредитной сделки - банка и заемщика.

1. Сущность и принципы  факторинга

Мировая практика знает сотни  банковских операций. Большинство же банков нашей страны освоили в  лучшем случае один-два десятка. С  другой стороны, практически все  наши банки стремятся проводить  любые известные им операции, не отдавая никаким из них явного предпочтения. В результате у нас  нет ни действительно универсальных, ни рационально специализированных банков и кредитных учреждений. Недостаток специализированных кредитных учреждений делает невозможным оказание на высоком  уровне многих банковских услуг, к числу  которых можно отнести и факторинг.

Факторинг — это достаточно новый вид услуг в области  финансирования, которым занимаются специальные факторинговые компании, тесно связанные с банками  или являющиеся их дочерними филиалами, либо сами банки.

Факторинг (factor — в переводе с английского «агент, посредник») является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием  оборотного капитала клиента, что связано  с переуступкой клиентом-поставщиком  факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные  работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Он включает инкассирование дебиторской  задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение  ликвидности и снижение финансового  риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.

В основе факторинга лежит  покупка банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных поставок и  оплаты остальной части (за вычетом  процента за кредит) в строго обусловленные  сроки независимо от поступления  выручки от дебиторов. Поэтому факторинговые  операции называют также кредитованием  продаж поставщика или предоставлением  факторингового кредита поставщику.

В соответствии с конвенцией о международном факторинге, операция считается факторингом в том  случае, если она удовлетворяет какому-либо из следующих четырех признаков:

1. Наличие кредитования  в форме предварительной оплаты  долговых требований.

2. Ведение бухгалтерского  учета поставщика, прежде всего  учета реализации.

3. Инкассирование его  задолженности.

4. Страхование поставщика  от кредитного риска.

 

2. Виды факторинга

Классический факторинг  в той форме, в которой он практикуется во всем мире, предполагает наличие  коммерческого кредита в товарной форме, предоставляемого продавцами покупателям  в виде отсрочки платежа за проданные  товары и оформляемого открытым счетом. Открытый счет, когда покупатель не выдает продавцу никакого долгового  обязательства, предполагает риск. Страхование  и управление рисками коммерческого  кредита способны осуществить именно факторинговые компании в силу предполагаемых ими услуг.

В настоящее время выделяют несколько видов факторинговых  операций.

1. Внутренние (если поставщик  и его клиент, т.е. стороны по  договору купли-продажи, а также  фактор-фирма находятся в одной  и той же стране) или международные.

2. Открытые (если должник  уведомлен об участии в сделке  фактор-фирмы) или закрытые (конфиденциальные). Уведомление должника при открытом  факторинге осуществляется путем  соответствующей записи на счете-фактуре,  подтверждающей, что правопреемником  по возникающему долгу является  фактор-фирма и что платежи  должны осуществляться в ее  пользу. При конфиденциальном факторинге  никто из контрагентов клиента  не осведомлен о кредитовании  его продаж фактор-фирмой.

3. С правом регресса, т.е.  обратного требования к поставщику  возместить уплаченную сумму,  или без права регресса. Данные  условия связаны с рисками,  которые возникают при отказе  плательщика от выполнения своих  обязательств, т.е. кредитными рисками.  При заключении факторингового  соглашения с правом регресса  поставщик продолжает нести определенный  кредитный риск по долговым  требованиям, проданным им фактор-фирме.  Последняя может воспользоваться  правом регресса и при желании  продать поставщику любое неоплаченное  долговое требование в случае  отказа клиента от платежа  (его неплатежеспособности). Данное  условие предусматривается в  случае, если поставщики уверены,  что у них не могут появиться  сомнительные долговые обязательства,  либо что они достаточно тщательно  оценивают кредитоспособность своих  клиентов, разработав собственную  достаточно эффективную систему  защиты от кредитных рисков, либо  в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае  поставщик не считает нужным  оплачивать услуги по страхованию  кредитных рисков. Однако гарантированный  для поставщика своевременный  приток денежных средств может  обеспечиваться только при заключении  соглашения без права регресса. Необходимо отметить, что если  долговое требование признано недействительным, фактор-фирма в любом случае имеет право регресса к поставщику.

4. С условием о кредитовании  поставщика в форме предварительной  оплаты (до 80% переуступаемых им долговых  требований), или оплаты требований  к определенной дате. Основным  преимуществом предварительной  оплаты является то, что ее  размер представляет собой фиксированный  процент от суммы долговых  требований. Таки образом, поставщик  автоматически получает больше  средств при увеличении объемов  своих продаж. В отсутствие предварительной  оплаты сумма переуступленных  долговых требований (за минусом  издержек) перечисляется поставщику  на определенную дату или по  истечении определенного срока.

В современных условиях наиболее универсальной системой финансового  обслуживания клиентов является конвенционный (открытый) факторинг. За клиентом практически  сохраняются только производственные функции. Поскольку в этом случае клиенты фактор-фирм могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих те функции, которые  принимает на себя фактор-фирма, то возникает достаточно существенная экономия средств. Эта экономия в  сочетании с выгодами от «дисконтирования фактур» компенсирует высокую стоимость  обслуживания (0,75-3% годового оборота  в зависимости от размера капитала, финансового положения и кредитоспособности клиента).

 

3. Сфера функционирования  факторинга

Применение факторингового обслуживания наиболее эффективно для  малых и средних предприятий, имеющих перспективы увеличения объемов производства и сталкивающихся с проблемой временной нехватки денежных средств из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и трудностей, связанных с производственным процессом.

Поставщик должен производить  товары или оказывать услуги высокого качество, иметь перспективы быстрого расширения производства и увеличения прибыли, и сугубо временные причины  нехватки денежных средств из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также  недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных  с производственным процессом, в  значительной мере усложняют его  хозяйственную деятельность.

Факторинговому обслуживанию не подлежат:

- предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

- предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;

- строительные или другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

- предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные сделки;

- предприятия, заключившие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Факторинговые операции также  не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений  предприятий.

 

4. Сумма выплат. Комиссионное  вознаграждение

При заключении факторингового договора между факторинговой фирмой и поставщиком определяются сроки  и обстоятельства, при наступлении  которых факторинговый отдел  должен осуществить платеж в пользу поставщика, но не больше предельной суммы.

В мировой практике обычно используются три метода установления предельных сумм.

1. Определение общего  лимита. Плательщику устанавливается  периодически возобновляемый лимит,  в пределах которого фактор-фирма  автоматически оплачивает переуступаемые платежные требования. В случае превышения суммы задолженности над суммой лимита все платежи в счет погашения долга будут поступать факторинговому отделу до тех пор, пока он не компенсирует сумму платежей, осуществленных в пользу поставщика, и только потом — поставщику.

2. Устанавливается сумма,  на которую в течение какого-либо  срока может быть произведена  отгрузка товаров одному плательщику.  Если поставщик не превышает  лимит, то он застрахован от  появления сомнительных долгов.

3. Страхование по отдельным  сделкам используется в случае, когда специфика производственной  деятельности поставщика предполагает  ряд отдельных сделок на крупные  суммы, а не серию поставок  товаров одним и тем же покупателям.  Предельная сумма в этом случае  представляет собой всю сумму  каждого заказа, с поставкой товара  в течение определенного периода  времени.

Основной целью многих предприятий, прибегающих к услугам  факторинговой компании, является получение  дополнительных средств, так как  по факторинговому договору поставщику незамедлительно оплачивается часть (70-90%) суммы акцептованных покупателем  платежных требований. Уплата остальной  части (10-30%) за вычетом комиссионного  вознаграждения, осуществляется отдельным  платежным поручением после поступления  средств от плательщика или на обусловленную в договоре дату.

Комиссионное вознаграждение факторинговой компании складывается из двух элементов: платы за обслуживание, платы за предоставленные в кредит средства.

 

 

 

 

 

4. Страхование  кредитного риска.

 

Страхование риска есть по существу передача определенных рисков страховой компании. Страхование  может использоваться как для  защиты от кредитного риска, так и  для его минимизации.

Уменьшение или устранение кредитного риска достигается с  помощью страхования кредиторов. Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата специализированной страховой организации. Существует много различных вариантов  страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как  правило, относятся на заемщика.

При страховании защита интересов  банка-кредитора заключается в  том, что в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по другим причинам, погашение задолженности  по предоставленному кредиту берет  на себя страховая организация.

Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах:

- добровольное страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов;

- добровольное страхование риска непогашения кредита.

В первом случае страхователем  выступает заемщик, объектом страхования  является его ответственность перед  банком, выдавшим кредит, за своевременное  и полное погашение кредитов (включая  проценты за пользование кредитом). Во втором случае страхователь - банк, а объект страхования - ответственность  всех или отдельных заемщиков  перед банком за своевременное и  полное погашение кредита и процентов  за пользование кредитами.