Ссудные проценты

         3. ссудный   процент  влияет на коммерческую деятельность предприятий – клиентов банка, проценты, уплачиваемые заемщиком должны стимулировать рациональное использование заемных средств и своевременное погашение полученных ссуд.

 

 

12

2.2. Виды ссудного процента

Ссудный процент  существует в различных видах, классифицировать которые можно по ряду признаков. Различия между отдельными видами ссудного процента определяются следующими признаками:

•  учреждение, взимающее ссудный процент;

•  размер ссудного процента;

•  порядок и форма взимания (выплаты);

•  источник выплаты (себестоимость, прибыль) и пр.

 

Таблица 1. Классификация видов ссудного процента

 

© п/п	Классификационные признаки	Виды ссудного процента
1	По формам кредита	Коммерческий процент
		Банковский процент
		Потребительский процент
		Процент по государственному кредиту
2	По видам кредитных учреждений	Учетный процент центрального банка
		Банковский процент
		Ломбардный процент
3	По видам инвестиций	Процент по кредитам в оборотные средства
		Процент по инвестициям в основные фонды
		Процент по инвестициям в ценные бумаги
4	По срокам кредитования	Процент по краткосрочным ссудам
		Процент по долгосрочным ссудам
		Процент по среднесрочным ссудам
5	По видам операций кредитных учреждений	Депозитный процент
		Процент по ссудам
		Процент по межбанковским кредитам

3.Сравнить проявления инфляции в России в 70-х и 90-х годах ХХ века

3.1. Инфляция: понятие и виды

          Существует множество разнообразных определений инфляции. Можно сказать, что инфляция — это многофакторный экономический процесс, формой проявления которого является рост цен. Инфляция — часть экономической жизни, и все расчеты инвестиционно-сберегательных действий должны происходить с учетом этого обстоятельства. В зависимости от темпов роста цен различают несколько видов инфляции. Кратко их можно описать следующим образом:

         1.Ползучая (умеренная) инфляция — годовой рост цен до 10-15%. Экономисты рассматривают ее как элемент нормального развития экономики. Инфляция способна стимулировать рост производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, активизирует инвестиции и т.д. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной/денежной массой при более высоком уровне цен. Небольшой рост цен (3-9% в год) является характерной чертой экономики всех развитых стран.

         2. Галопирующая инфляция — неравномерный, скачкообразный годовой рост цен в диапазоне от 10 до 30%. Такая инфляция даже на

14

ранней стадии (если рост цен увеличивается  с 5-7 до 15-17% в год) уже создает существенные проблемы, а при больших величинах  она становится опасной, требует  срочных антиинфляционных мер. Становится сложнее прогнозировать хозяйственные  процессы, в расчетах начинают использоваться различные у.е., то ли доллары, то ли евро и т.д. Такая инфляция чаще встречается  в развивающихся странах.

          3.Гиперинфляция — цены растут более чем на 30-40% в год, иногда достигая нескольких сотен и даже тысяч процентов в год. Такая инфляция парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Она характерна для стран, которые переживают коренную ломку своей экономической структуры. Так было в России в первой половине 90-х годов XX века. Это была неизбежная плата за переход к общепринятому хозяйственному устройству от социалистической экономики, где деньги не имели большого значения, а цены волюнтаристски устанавливало государство.

3.2. Инфляция: причины и последствия

          Как правило, в странах развитых инфляция заметно меньше, чем в странах развивающихся. Так, средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3-4%. При определенных обстоятельствах существует опасность выхода ползучей инфляции из-под контроля. Риск увеличивается в странах, где мало опыта регулирования хозяйственной деятельности в рыночной экономике и практика еще не выработала эффективных механизмов сдерживания инфляции.

           За последние 100 лет экономисты-теоретики пришли к согласию относительно нескольких главных причин инфляции и соответственно выделили нескольких ее главных видов: Инфляция спроса — избыток

15

совокупного спроса по сравнению с  реальным объемом производства. (Есть спрос — нет возможности адекватно  увеличить производство.) Инфляция предложения (издержек) означает рост цен, вызванный увеличением издержек производства. (Цены на сырье и расходы на оплату труда растут, адекватного роста производительности труда не происходит, нет и увеличения производства.) Различают также финансовые (монетарные) и иные факторы инфляции. Важным фактором роста цен являются инфляционные ожидания.

        Инфляция может превращаться в самоисполняющееся пророчество. Когда все ждут — инфляция будет, то стараются повысить свои цены, чтобы опередить рост собственных издержек. Это, в свою очередь, становится важным фактором дальнейшего роста цен. Если все верят, что инфляция будет серьезной, то она таковой окажется с большей вероятностью. А властям приходится прилагать огромные дополнительные усилия по стабилизации ситуации и преодолению инфляционных ожиданий.

       Последствия роста цен. Ползучая инфляция (до 10% в год) — обычное экономическое явление даже для развитых стран. В странах нашего уровня развития инфляция зачастую составляет 10-20% в год. В этом нет ничего катастрофического. Бывали случаи, когда иные развитые страны в 1960-1980-е годы жили с инфляцией около 20%. А для таких стран, как наша, это обычное дело и сейчас. Но нужно сделать оговорку. Важен не только показатель роста цен, но и тенденция. Если инфляция была 60-40%, то показатель 20% — сигнал к снижению инфляционных ожиданий. Наоборот, если пять лет инфляция была в районе 10%, то и 15%-ный рост цен вызывает тревогу и соответствующие действия по повышению своих цен для опережения роста издержек.

  16

        Скорее всего в обозримом будущем инфляция в России не изменится. Повышение тарифов базовых отраслей будет подталкивать инфляцию издержек, а рост доходов бюджетников, не сопровождаемый повышением производительности труда в экономике, будет усиливать монетарные факторы инфляции. Важный вывод: в ближайшие 10 лет жить нам с инфляцией в интервале 10-20%. Постоянный рост цен — фактор, который нужно учитывать в процессе личного финансового планирования.

Пример: 1000 долларов США. Что станет с ними через 5—15 лет? (см. таблицу 2)

Таблица 2. Убытки от инфляции (долл.)

Сумма сбережений	5 лет с учетом инфляции 10% в год	10 лет с учетом инфляции 10% в год	15 лет с учетом инфляции 10% в год
1000	620	385	239
500	310	192	119

          В России риск того, что инфляция будет более 20%, на наш взгляд, выше, чем вероятность ее снижения до менее 10%. Связано это с рядом обстоятельств. Укажем на некоторые.

          Во-первых, социальные ожидания населения завышены. Россияне с трудом верят в наше реальное, примерно 60-е место по уровню экономического развития. Население требует от государства социальной защиты, неадекватной возможностям страны. Но наличие ранее полученных нефтегазовых сверхдоходов способствует популистским действиям — финансированию разнообразных социальных программ.

 

17

Дополнительный вброс ничем  не обеспеченных денег в экономику  будет продолжать подталкивать инфляцию.

          Во-вторых, в России роль монополизированных сфер экономики явно выше среднего. Значит, немонетарные факторы инфляции в обозримом будущем останутся существенными.

         В-третьих, россияне относительно много зарабатывают и слишком мало производят. Согласно исследованию компании ФБК, в 2008 году зарплатоемкость российского ВВП — 35,5%, в 2000 году — 23,6%. Когда зарплата растет быстрее производительности труда, это опасно. Кризис 2008-2009 годов это наглядно показал. Нужно повышать производительность труда. Исследования показывали: в 2000-2008 годах рост зарплаты в госсекторе был в два раза больше, чем рост экономики. При этом число бюджетников тоже растет в пару раз быстрее роста экономики. Так продолжаться до бесконечности не может. Деревья не растут до небес, и работающие в бизнесе не в состоянии прокормить беспредельно увеличивающееся число бюджетников. Кроме того, регулярное повышение зарплаты бюджетников подрывает стимулы к труду в рыночных сферах. Возникает дилемма: «пахать» на частника или почти за те же деньги имитировать работу в госконторе? Выбор многих понятен.

3.3. Проявление  инфляции в России в 70-х и  90-х годах ХХ века

        Инфляция известна хозяйствующему человечеству с самого момента изобретения всеобщего эквивалента - денег. В разные периоды истории Россия по разному переживала проблемы с нею связанные. Все теоретически известные виды инфляции в 20 веке были испытаны в ее

 

18

экономике, причем некоторые оказались уникальными, присущими только нашей стране.

        Вплоть до распада СССР в послевоенный период население не сталкивалось с открытой инфляцией - она была ему известна в форме скрытой. При наличии стабильных цен периодически возникавшие дефициты товаров представляли собой именно скрытую инфляцию. Механизм ее был сложнее, чем просто дороговизна - дефицит это скорее скрытый налог, снижавший реальную заработную плату работника при социализме. Но поскольку коэффициент корреляции денежной массы с фондом заработной платы в 70 - 80-х годах составлял 0,995, то снижение реальной зарплаты можно было рассматривать как обесценение денег имеющихся в распоряжении у населения.

        Энергетический кризис. Он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов. В результате, если в 60- годы среднегодовой рост

мировых цен на продукцию промышленно  развитых стран составлял всего 1,5%, то

в 70-е годы - более 12%.

       В России в 91-95 гг. преобладала несбалансированная инфляция. 
Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Например, 
реальный дефицит госбюджета Российской Федерации по итогам 1992 г. 
составил 11% ВВП. Покрытие дефицита происходило путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи дополнительной эмиссии неразменных банкнот центрального банка. Первый путь характерен для США, а второй - для России. Однако с мая 1993 г. началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКО); к середине 1994 г. их

19

было  выпущено на сумму в 3 020,8 млрд. руб.  
         Кредитная экспансия банков. Так, по состоянию на 1 июня 1994 г. Объем кредитов, предоставленных Банком России правительству, составил 27 655 млрд. руб., или 38,9% его сводного баланса. 

        С 1992 года проблема высокой инфляции выдвигается в 
экономической политике России на первое место. Так, по официальным 
данным, потребительские цены в России увеличились в 1992 году в 26,1 
раза, в 1993 году - примерно в 10 раз и в 1994 году - в 3,2 раза, а в 
1995 году - в 2,5 раза. И даже, несмотря на замедление роста цен в 1994 
- 1995 годы они все равно находился на гиперинфляционном уровне.

ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ.

1. Спад производства.
2. Отсутствие безработицы
3. Слабая государственная власть и политическая 
   нестабильность.
4. Монополизация.
5. Дефицит госбюджета.
6. Инфляция издержек. 
7. Абсурдная система финансовых отношений России с бывшими 
   республиками. 
8. Распад СССР и СЭВ.
9. Рост количества коммерческих банков.
10. Требования социальных компенсаций. 
11. Недостаточность спроса на продукцию отечественных 
    предприятий.

 

20

      Специфика российской инфляции в том, что она своими корнями уходит в существующую ранее централизованную систему хозяйствования. Оттуда проистекают два фактора: технологическая отсталость и монополизм.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21

Заключение

        Возникновение инфляции зависит в большей степени от правительства страны. А вот борьба с инфляцией или хотя бы снижение её темпов роста целиком и полностью в руках правительства, и от их грамотных и целенаправленных решений и действий зависит экономическое состояние страны. 
       Возникновение инфляции в России – закономерный результат 
социалистического строя и неграмотных действий Правительства России. В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.      По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином.