Современный финансовый кризис

По заявлению  министра финансов Алексея Кудрина 27 декабря 2008 года, в 2009 году госбюджет  РФ ожидает дефицит в 1,5-2 трлн рублей, который будет покрыт из резервных  фондов. 

Согласно данным, обнародованным 23 января 2009 года Росстатом, в декабре 2008 года падение промышленного  производства в России достигло 10,3 % по отношению к декабрю 2007 года, что стало самым глубоким спадом производства за последнее десятилетие. 

2.2 Последствия  современного финансового кризиса  и пути выхода из него 

С самого начала кризиса всех волнует вопрос о  том, как долго он будет продолжаться и какими будут его последствия. Что станет с мировой финансовой системой? Какие страны и отрасли  смогут пережить кризис с наименьшими  потерями? Наконец, как изменится  жизнь простого человека? 

В целом, последствия  кризиса можно разделить на две  большие группы: 

1. Первая группа  – это текущие последствия.  Они являются оперативной реакцией  на кризис. Их анализ позволяет  оценить состояние экономики  и общества в краткосрочной  перспективе. Наиболее ощутимыми  из таких последствий являются  безработица, инфляция, темпы падения  экономических показателей 

2. Вторая группа  последствий – это те изменения,  которые ожидают нас в долгосрочной  перспективе. На данной стадии  оценка таких последствий мирового  финансового кризиса относится  скорее к области прогнозов.  Но именно от того, в какой  мере кризис отразится на мировой  экономике, как изменит ее содержание  будет зависеть все ее будущее. 

Глобальный характер кризиса не означает, однако, что  его последствия будут одинаковы  для всех стран и всех секторов экономики. Как и в случае с  причинами возникновения кризиса, его последствия сильно различаются  в зависимости от уровня промышленного  развития государств и антикризисных  мер, которые предпринимаются властями. Это хорошо видно на примерах текущих  последствий – темпы падения  ВВП в разных странах за сравнимые  периоды отличаются весьма существенно, естественно предположить, что долгосрочные последствия у них также вряд ли будут одинаковыми. 

Мировой кризис привел к различным последствиям в различных странах. Причем в  некоторых странах он вызвал финансовый кризис, в некоторых – экономический, а в некоторых – финансово-экономический  кризис. Чем именно они отличаются друг от друга? 

Финансовый кризис – это начальная фаза кризиса, при которой в основном пострадала финансовая система – банки, заемные  ассоциации, страховые компании и  т.д. А промышленность, сфера услуг  еще практически не пострадала. 

Экономический кризис возник в результате мирового кризиса в тех странах, которые  сильно зависят от импорта. Банковская система практически не затронута  финансовым кризисом. 

Ну и самая  тяжелая форма – финансово-экономический  кризис, то есть кризис, затронувший  все отрасли экономики. 

В результате кризиса  растут цены, значит, растет инфляция. Растет безработица – люди начинают меньше покупать товаров и услуг. Падает спрос на товары и услуги – сокращается их производство. Закрываются предприятия – растет безработица. Снижается общий уровень  жизни. Так работает спираль мирового финансового кризиса. 

В целом, кроме  негативных последствий любой кризис имеет и определенные положительные  моменты. На промышленном рынке остаются только наиболее жизнеспособные предприятия, проводящие эффективную политику управления ресурсами. Неконкурентоспособные  компании уходят с рынка. Но в борьбе предприятий за выживание, в условиях жесткой конкуренции может также  произойти и снижение цен на некоторые  товары и услуги, что, безусловно, тоже является положительным моментом. Пример тому – бензин, земля. Кроме того, важным положительным для простых  людей результатом финансового  кризиса может стать снижение цен на недвижимость, которые на данный значительно завышены. Кризис приводит рынки к естественному  ценообразованию. Помимо этого происходит общее оздоровление экономики и  выход на первый план отечественных  производителей. 

Глобальная рецессия 

Некоторыми экономистами ещё в феврале 2008 года высказывалось  мнение о том, что мировая рецессия уже началась. 

Опубликованный 13 ноября 2008 года экономический обзор  Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) констатировал, что  развитые экономики мира вступили в  рецессию. Международное рейтинговое  агентство Fitch Ratings полагало, что рецессия будет самой суровой со Второй мировой войны, и впервые развитый мир вступает в неё синхронно. 25 ноября 2008 года сообщалось, что, согласно расчётам Министерства экономического развития России, впервые с момента  начала мирового кризиса зафиксировано  снижение ВВП в России в одном  месяце по отношению к предыдущему: в октябре ВВП снизился на 0,4 % по отношению к сентябрю, хотя в  годовом выражении, по сравнению  с октябрем 2007 года, вырос на 5,9 %. 

В половине ноября 2008 года угроза скорой дефляции в развитых странах стала темой экономических  обозрений и анализа[162][163][164]. В  начале декабря 2008 года ректор Академии народного хозяйства при правительстве  РФ Владимир Мау утверждал: «В условиях нынешнего кризиса вполне мыслима  ситуация сочетания дефляции в одной  части мира и стагфляции в другой. <…> мир может столкнуться  с двумя параллельно разворачивающимися моделями кризиса, требующими противоположных  подходов. Борьба с дефляцией в  западном мире будет выталкивать  инфляцию во внешний для него мир, в развивающиеся экономики. А  последние, повторяя западные подходы  к борьбе с кризисом, быстро окажутся в ловушке стагфляции». 

Экономический обозреватель газеты The Financial Times Мартин Вулф в номере от 10 октября 2008 года рассматривал возможные последствия кризиса 2008 года для процесса глобализации: «Как переживет кризис глобализация, которая  зависит от продолжения либеральной  рыночной политики во всем мире? Технологии (особенно удешевление информации и  средств коммуникации) тоже, конечно, играют большую роль, но сами по себе они не способны развивать глобализацию. Куда большую роль играет решимость  развивать открытые финансовые системы, поощрять прямые инвестиции и снимать  торговые барьеры. Именно торговля —  главный двигатель глобализации. <…> Нынешний финансовый кризис таит в себе три опасности для глобализации. Во-первых, он может отбить желание  либерализовывать финансовые рынки. Если даже США и Европа не справляются  с управлением свободным финансовым рынком, как могут развивающиеся  страны надеяться удержать контроль над ним? Во-вторых, он может подорвать  веру в модель капитализма, основанную на свободном рынке. <…> Наконец, кризис может ухудшить состояние  мировой экономики»[23]. 

13 октября 2008 года The Times писала, что в мире последует  постепенный отход от однополярной  глобальной валютной системы,  основанной на долларе. Ссылаясь  на «Жэньминь жибао» газета  привела мнение китайского экономиста  Ши Цзяньсюня, призвавшего к  «диверсификации валютной и финансовой  системы и справедливому финансовому  порядку, который не будет зависеть  от Соединённых Штатов»[24]. 

Американский  финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года предрекал относительное  ослабление экономики и упадок США  и возвышение Китая: «<…> В то время как у нас накапливались  долги, они [китайцы] экономили и  копили богатство. Китайцам через какое-то время будет принадлежать большая  часть мира, поскольку они переведут  свои долларовые резервы и вклады в США в настоящие активы. Это  изменит расстановку сил. Сдвиг  власти в сторону Азии произойдет в результате совершённых Америкой за последние 25 лет грехов». 

«Новая газета» 15 октября 2008 года, говоря о совместных действиях стран ЕС по оздоровлению финансовой системы, писала: «Для Евросоюза  кризис сделал то, что не смогла сделать  за десяток лет единая валюта евро: ЕС намерен начать формирование настоящего экономического правительства ЕС, в  котором государства работали бы рука об руку с Европейским центральным  банком». 

В интервью российскому  журналу The New Times от 18 ноября 2008 года профессор  международной политической экономики  Университета Джона Хопкинса философ  Фрэнсис Фукуяма сказал: «<…> это не конец капитализма. Я думаю, это конец „рейганизма“. У Рейгана  было несколько идей, одна из которых  состояла в том, чтобы сократить  налоги, но траты оставить на прежнем  уровне: считалось, что это приведёт к экономическому росту. И привело, но это же породило и множество  проблем. Другая идея состояла в дерегуляции, в том числе и в дерегуляции  финансовых рынков. И именно здесь  таились самые крупные ошибки, эти идеи необходимо в корне пересмотреть. Именно сейчас у американской политической системы появилась возможность  рассматривать новые пути и новые  идеи. <…> в последние два месяца, когда разворачивался кризис, доллар на самом деле укреплялся. Почему? Потому что в условиях ухудшающейся ситуации в экономиках многих стран инвесторы  тем не менее полагают, что Соединённые  Штаты лучше всего сохранят их сбережения. Я думаю, что вероятность  того, что США потеряют позицию  мирового экономического лидера, очень  мала»[25]. 

Прогнозы 

Предположения российских специалистов о том, когда  кризис завершится, сильно разнятся: от нескольких месяцев (Дворкович А. В.), до нескольких десятилетий (Кудрин А. Л.). Аналогично разнообразные, хотя и не столь радикальные, прогнозы дают и  зарубежные авторы. Причины разброса в том, что государственные деятели, с одной стороны, опасаются негативных настроений и даже паники среди участников рынка, в том числе потребителей, и стараются успокоить людей  оптимистичными прогнозами и уверениями. С другой стороны - приходится оправдываться  за принятие непопулярных мер, что легче  делать на фоне пессимистических прогнозов. 

Некоторые специалистов на сегодняшний день предполагают, что новый подъём мировой экономики  начнётся в 2010 - 2011 годах, а в других странах кризис продлится ещё  некоторое время. При этом прогнозы национальных правительств относительно последствий кризиса для собственных  экономик в большинстве случаев  более оптимистичны, чем об экономиках других стран и мира в целом, и  чаще всего называются конец 2009 или  начало 2010. 

По прогнозу МВФ (опубликован в апреле 2009 года) мировой ВВП в 2009 году сократится на 1,3 процента, а в 2010-м вырастет на 1,9 процента. Однако надо иметь в  виду, что ещё в начале 2009 года МВФ ожидал роста мировой экономики  на 0,5 процента в 2009 и 0,8 процента - в 2010 году. Также был понижен прогноз  по темпам роста экономик развитых стран - ожидается, что в текущем  году их ВВП сократится в среднем  на 3,8 процента против 2 процентов, ожидавшихся  ранее. В частности, экономика США  уменьшится на 2,8 процента, еврозоны - на 4,2 процента, Великобритании - на 4,1 процента, а Японии - на 6,2 процента. 

Объёмы мировой  торговли в 2009 году снизятся на 11 процентов. В январе 2009 года МВФ считал, что  следует ожидать сокращения этого  показателя на 2,8 процента. В 2010 году рост объёмов мировой торговли составит только 0,6 процента. В связи с этим весьма вероятно, что в дальнейшем прогноз также будет серьёзно корректироваться. 

Согласно докладу  МВФ, ВВП России в 2009 году уменьшится на 6 процентов. При этом восстановление российской экономики начнётся не раньше 2010 года, когда ВВП страны вырастет только на 0,5 процента. В январе 2009 года МВФ ожидал сокращения экономики  России в 2009 году на 0,7 процента и роста  на 1,3 процента в 2010-м. Рост потребительских  цен в России в текущем году составит 12,9 процента, а в 2010-м году - 9,9 процента. Профицит платёжного баланса  в 2009 году достигнет 0,5 процента ВВП, а  в 2010-м - 1,4 процента ВВП. Экономика 12 государств СНГ в 2009 году сократится на 5,1 процента, но уже в 2010 году вырастет на 1,2 процента. Т.е. страны бывшего СССР окажутся более  пострадавшими от кризиса, чем мир  в целом. 

Пути выхода из мирового финансового кризиса 

Одним из главных  виновников того, что мир сейчас находится в активном поиске путей  выхода из финансового кризиса, является США. Именно американских финансистов  склонны винить за огромные просчеты, излишне высокие премии менеджерам, и чрезмерную самоуверенность. Лишь спустя какое-то время, «мыльный пузырь»  раздувавшийся спекулянтами стал затрагивать  интересы соседних стран, а потом  и всю экономику в целом. Весьма популярные сейчас кризисные аналитики  считают, что нынешний мировой кризис и выход из него – события, не имеющие своего прецедента в истории. 

Очень важно  найти верный путь выхода из экономического кризиса. И разными лидерами предпринимается  множество попыток сделать это. Тем не менее, действовать поодиночке весьма непросто. Поэтому руководители мировых держав пришли к соглашению: все действия по выходу из кризиса 2008-2009 нужно принимать совместно и  согласованно. Несмотря на пессимистические прогнозы, рецессию и обвал мировой  экономики, основные надежды возлагаются  именно на общие усилия в поисках  выхода из кризиса. И все же, пока эти старания не приносят ожидаемых  и устойчивых результатов.