Современная система управления финансами

     Глава 3 Основные проблемы стабилизации финансов РФ и возможные пути ее решения 

     3.1 Проблемы стабилизации финансов  России

     Характерной причиной финансовых проблем являются кредитные бумы, связанные с значительным темпом роста выдаваемых кредитов, развивающиеся при перегреве  экономики, снижении качества банковских активов и капитала. В этих условиях у инвесторов часто возникает иллюзия о полной востребованности их бизнес - проектов, в дальнейшем не находящих сбыта из-за перепроизводства, что затем выливается в массовые невозвраты кредитов. При нормализации ситуации возникает резкое падение темпов прироста ресурсов в финансовую систему или даже их оттока, что в совокупности приводит к банковскому кризису.

     Предполагаются следующие изменения потоков капитала для России: отток капитала по итогам 2008 г. в размере 38 млрд. долл., сменяющийся его притоком в 2009-2010г. в размере примерно 45 млрд. долл. за год и последующий отток в 2011 г. в аналогичных масштабах (см. табл. 1, график 1).

     График 1. Чистый приток капитала («+» - чистый приток, «-» - чистый отток, млрд. долларов)

       

     Таблица 1

     Параметры сценариев «мягкой» и «жесткой»  посадки

 

     В банковской системе Российской Федерации  пока не создан нормальный механизм рефинансирования. Текущая ситуация дает возможность Центральному банку (далее ЦБ) предложить нормальный инструментарий для решения этой проблемы. Кроме того, ЦБ должен прогнозировать движение денег в банковской системе и оценивать все возможные последствия их локального дефицита, чтобы быть готовым к возникновению проблем заранее. Однако даже решение проблемы рефинансирования способно лечить лишь последствие, но не причину проблемы - дефицита ресурсов.

     Сегодня для того, чтобы стабилизировать  положение на финансовом рынке, российским банкам стоит порекомендовать обратить внимание на внутренний рынок, но его  размеры пока не адекватны потребностям крупнейших банков и компаний, а ставки высоки. Взять деньги за границей доступнее и дешевле. Однако не надо забывать, что мы имеем возможность привлечь в банковскую систему значительно больше средств, если обуздать инфляцию и добиться высочайшего уровня доверия населения. Инфляция в 2010 году составляла 8-9% и в ближайшие два года не опустится ниже 7% (см.приложение В), а дефицит бюджета может вырасти - Всемирный банк ухудшил прогноз развития российской экономики. Главная проблема — высокие государственные расходы. (см.рисунок 5 ).[14]

     

     Рис. 5 Структура расходов федерального бюджета

     В этой связи серьезное снижение процентных ставок вряд ли возможно. Кроме того, текущий дефицит ресурсов и повышенные риски толкают ставки вверх, что  в свою очередь скажется на замедлении темпов экономического роста (см.приложение А).

     Можно также отметить, что ряд известных  финансистов, в том числе в  США заявили об отказе от долларовых активов. Многие будут предпочитать выходить на развивающиеся, более доходные рынки, в том числе в Россию. Однако важно, что бы этот переход был бы постепенным. Ведь если темпы коррекции изменятся, возможны серьезные международные проблемы и все это понимают. Наиболее важный вопрос, возможен ли глобальный финансовый кризис, вызванный массовым бегством от доллара, а также серьезным экономическим кризисом в США на фоне резкого падения цен на недвижимость.

               Стоит перечислить важнейшие факторы, нивелирующие (уменьшение) финансовые риски: существование системы страхования вкладов, наличие значительного стабилизационного фонда и золотовалютных резервов, сохранение высоких темпов роста российской экономики. Невзирая на наличие рисков, денежные власти имеют все возможности обеспечить стабильность российской финансовой системы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.2 Пути решения проблем стабилизации финансов России

     Необходимость финансов заключается  в обеспечении  непрерывности воспроизводственного процесса как на макро-, так и на микроуровне и формирование достаточного объема финансовых ресурсов для выполнения хозяйствующими субъектами и государством соответствующих функций.

     Можно сказать, что с помощью финансов в хозяйственной деятельности сохраняются  только те общественные институты, которые  способствуют поступательному движению общества.

     В экономической теории имеется несколько  подходов к решению проблемы бюджетного дефицита.

     Первая  концепция: Бюджет должен балансироваться  ежегодно.

     Но  такая политика связывает государству  руки при решении антициклической  перспективной задачи. Например, экономика  испытывает длительную безработицу, значит, доходы населения упали, и налоговые поступления в бюджет сократились. Стремясь сбалансировать бюджет, правительство может либо повысить ставки налогов, либо сократить государственные расходы, либо использовать сочетание этих двух мер. Однако, следствием этих мер будет не увеличение, а сокращение совокупного спроса.

     Вывод: ежегодно балансируемый бюджет является не антициклическим, а проциклическим.

     Вторая  концепция: Бюджет должен балансироваться  не ежегодно, а в ходе экономического цикла.

     Например, в стране наблюдается экономический спад. Чтобы ему противостоять, правительство снижает налоги и увеличивает расходы, т. е. сознательно вызывает дефицит. Затем наступает подъем, тогда правительство повышает налоги и снижает расходы. Возникшее положительное сальдо бюджета покроет государственный долг, появившийся в период спада.

     Вывод: бюджет сбалансируется не за 1 год, а в период цикла.

     Третья  концепция: целью государственных  финансов является обеспечение сбалансированности не бюджета, а экономики.

     Главное для правительства - поддерживать макроэкономическую стабильность. Для достижения этой цели можно вводить любой дефицит.

     Каждая  из этих концепций имеет сильные  и слабые стороны. Финансовая политика в нашей стране ориентируется  на первую концепцию.

     Если  вмешательство государства в социально-экономическую систему необходимо и от этого выигрывает общество в целом, то объективно должен сформироваться механизм перераспределения денежных средств в пользу государства, достаточных для обеспечения возложенных на него функций. В этой связи встает вопрос о том, сколько средств следует выделять государству, чтобы экономика была эффективной; в какой мере это будет ущемлять интересы хозяйствующих субъектов; какие выбрать показатели оценки эффективности государственных расходов; кто будет регламентировать последние; каковы условия достижения «золотой середины» между бюрократическими структурами государства и корпоративным менеджментом (а в целом - между рынком и государством) в управлении денежными средствами, циркулирующими в национальном хозяйстве, и т.д.

     В таблице 2 приведены сведения о мерах, которые могут позволить более эффективно  расходовать бюджетные средства.

     Таблица 2

     Сведения  о мерах по повышению эффективности  расходования бюджетных средств

     Продолжение таблицы 2

 

     Для современной России эффективное/неэффективное  использование ресурсов обеспечивает адекватное развитие общества, изменение доходов населения и организаций.

     Сокращение  реальных доходов в стране однозначно свидетельствует о неэффективности  государства, о неадекватности финансов как механизма перераспределения  дохода общества в пользу государственных институтов. В этом случае целесообразным может быть использование финансов для перераспределения доходов общества в пользу частного бизнеса или домашних хозяйств. На этом, собственно, и выстроена теория «провалов» (неэффективности) государства или рынка, что очень важно в связи с финансами, которые фиксируют в каждый данный момент «золотую середину» распределяемого дохода общества между государственным и негосударственным секторами. Конкурентное доказательство каждым из них своей эффективности свидетельствует об адекватности финансов в качестве механизма перераспределения.[10,с.17]

     В приложении Б приведены прогнозы социально – экономического развития России в 2011 – 2013 гг. 
 
 
 
 
 

     Заключение

     Сегодня, как никогда, важно каждому россиянину хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в целях эффективного развития общественного производства. Ведь то, что происходит в настоящее время в финансовой сфере нашей страны, теснейшим образом связано с личным благополучием каждого.

     Финансы как экономическая категория  проявляются в выполняемых ими  функциях.

     В общественном воспроизводстве финансы  выражают распределительные отношения. Финансы обслуживают процесс расширенного воспроизводства, сами будучи категорией не производства, а распределения.

     Рыночная  экономика не может нормально  функционировать без хорошо отлаженного  финансового механизма.

     Регулирование экономики происходит прежде всего  посредством саморегулирования. В кризисных ситуациях рынок слабо влияет на стабилизацию экономики. Поэтому возникает необходимость в дополнительном механизме регулирования экономики. 
          Одновременно с саморегулированием большое влияние на структуру общественного производства оказывает государственное вмешательство в экономику. Вмешательство государства в экономику основано на использовании законодательными и исполнительными органами власти стоимостных рычагов воздействия на процессы общественного развития.

     Но  при этом государству следует понимать, что вмешательство в экономику имеет объективно обусловленные границы (пределы); излишнее вмешательство может привести к ослаблению экономических стимулов, снижению эффективности функционирования всего рыночного механизма. 
 

     Список использованной литературы

     1. Финансы и кредит: Учебно-методическое пособие для самоподготовки к практическим занятиям (в вопросах и ответах)/ А.Ю.Казанская, Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2007.

     2. Финансы: Учебное пособие/ Под ред. проф. А. М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 384 с.

     3. Коваленко А.Ю. Финансы в схемах и таблицах с комментариями: учебное пособие/ А.Ю. Коваленко, В.А. Парыгина, А.А. Тедеев. - М.: Эксмо, 2006. - 318 с.