Современная финансовая политика России

К положительным следует отнести усилия государства и субъектов экономики рынка по формированию рыночной инфраструктуры. Была создана система коммерческих банков; стали функционировать структуры фондового рынка, в том числе два главных биржевых института: фондовая биржа ММВБ и РТС.

Негативной стороной первого  этапа был губительный способ осуществления рыночной трансформации: скоротечное и по существу директивное  разгосударствление, что привело  к резкому падению масштабов  производства, формированию криминально-теневого характера экономики, разворовыванию и разрушению до 40% приватизированных  государственных предприятий. «Скачок» в рынок сопровождался ломкой воспроизводственных пропорций, исчезновением  механизма макроэкономического  финансового регулирования направленности экономики на экономический рост и накопление капитала. Возникли и  факторы инфляционных волн, которые  проявляются до настоящего времени. Любимцев Ю. Финансово-экономическая  политика преодоления трансформационного кризиса // Экономист. - 2000. - № 12. - С.47.

«Скачок» в рынок и  предельно ослабленное государство, сжатие его регулирующих экономических  функций, директивно-монетаристская финансовая политика с неизбежностью привели  к августовскому (1998 г.) кризису всей финансовой системы и экономики, дефолту государственной бюджетной  системы, общему платежному кризису, в  том числе и по внешним долговым обязательствам, всех секторов экономики, включая государственный и банковский. Но даже при общесистемном характере  кризисной трансформации на первом этапе общий дефолт 17 августа 1998 г. не был бы неизбежным, если бы в России денежно-бюджетную политику проводили другие персоналии, а экономическая и финансовая политика государства была суверенной и не управлялась Международным валютным фондом.

Механизм дефолта будет  еще долго предметом научных  исследований для извлечения уроков на будущее и для текущей политики, особенно в свете развернувшегося  в 2008 г. мирового финансового кризиса, оказавшего пагубное влияние и на Россию.

Второй же этап (1999-2007 гт.) следует, обозначить в основном как этап экономической и финансовой стабилизации. Если финансовый кризис - это общая разбалансированность финансовой системы при разрушении взаимодействия ее звеньев, характеризующаяся нарастающей неплатежеспособностью государства, предприятий, банковской системы и населения, то финансовая стабилизация есть восстановление сбалансированности и платежеспособности (ликвидности) функционирования финансовой системы и ее звеньев в условиях достижения устойчивого безинфляционного (или низкоинфляционного) денежного оборота и интенсивного процесса накопления капитала в масштабе национальной экономики посредством проведения предсказуемой финансовой политики.

Основные параметры проводимой России в 1999-2007 гг. финансовой политики характеризовались следующими тенденциями: ежегодным ростом ВВП в 6-8%; преодолением платежного кризиса и увеличением  коэффициента рублевой монетизации  с 12,3% к ВВП в 1995 г. до 32% к 2008 г.; снижением  инфляции на потребительском рынке  с 20,2% в 2000 г. до 10-12%) в 2006-2007 гг.; переходом  к политике профицитного федерального бюджета; формированием крупных финансовых резервов в виде стабилизационного фонда (резервирование бюджетных доходов) и валютных резервов Банка России с размещением их в иностранных финансовых системах (инвестирование в ценные бумаги правительств 14 стран: США, Западная Европа, Япония); внедрением в бюджетную систему на всех уровнях «стабилизационных» механизмов в форме бюджетирования по результатам (БОР), ведомственных бюджетных программ, государственных и муниципальных закупок; жестким разграничением расходных полномочий между уровнями бюджетной системы; восстановлением процесса накопления капитала в реальном секторе экономики (ежегодный рост капиталовложений в основной капитал на уровне 10-17%); интенсивной капитализацией фондового рынка вплоть до финансового кризиса в августе-сентябре 2008 г.; повышением реальных доходов сектора домашних хозяйств в 2,5 раза к 2008 г. по сравнению с 2000 г., т.е.достижением уровня 1990 г.

Однако стабилизационный этап не стал одновременно и инновационным  в развитии российской экономики.

Следует заметить, что экономических  и финансовых препятствий к этому  не было. Фактор времени был упущен, ибо Россия решала проблемы «догоняющего развития» к уровню далекого прошлого 1990 г., т.е. возврата к параметрам экономического потенциала, доставшегося почти 20 лет  назад от советского времени.

Несмотря на решение к  концу 2007 г. основных проблем экономической  и финансовой стабилизации в смысле «сбрасывания оков» финансово-экономического кризиса рыночной трансформации, возникшего по директивно-монетаристской методологии, Россия еще не преодолела последствий  потери своего суверенитета в проведении финансово-экономической политики и выработке стратегии своей  модернизации. Удалось пока только избавить страну от порочной практики принятия государственных решений  под давлением сырьевых и финансовых монополий, медиамагнатов, зарубежных политических кругов и оголтелых популистов, когда не только национальные интересы, но и элементарные потребности миллионов людей цинично игнорировались. Любимцев Ю. На пути инновационной эволюции финансовой системы России. // Экономист. - 2008. - №12. - С.38.

В реальном процессе эволюции российской экономике финансовая политика призвана решать проблемы стабилизационного  характера, а именно проблемы: снижения инфляции до 7-8%, которая в 2008 г. составила  на потребительском рынке более 14%; восстановления инвестиционного  процесса, существенно нарушенного  падением фондового рынка (см. рисунок); возобновления устойчивых взаимосвязей между бюджетной системой, банковской системой, реальным сектором экономики, в том числе процессов долгосрочного  и краткосрочного кредитования, активного  размещения инструментов долговых обязательств на фондовом рынке.

Уже начиная со второго  полугодия 2009 года, во многом благодаря  проводимым антикризисным мерам  происходит постепенное восстановление российской экономики. Кроме того, восстановлению способствует улучшение конъюнктуры  мирового рынка сырья и капитала.

Что касается расходов, их рост в 2009-2010 годах, прежде всего, был связан с реализацией антикризисных  мер.

В настоящее время российская экономика реагирует позитивно  на начавшееся в глобальной экономике  восстановление. Итоги финансово-экономического развития в России 2009-первом полугодии 2010 гг. Аналитический доклад Министерства финансов РФ. / Официальный сайт Минфина. - http://www.minfin.ru

Большое значение в плане  активизации финансовой политики имеет  изменение практики перераспределения  финансовых ресурсов. Кроме вертикального  метода, осуществляемого посредством  бюджета, применяется и горизонтальное перераспределение средств. Для  этой цели используется финансовый рынок, посредством которого финансовые ресурсы  перераспределяются между экономическими субъектами исходя из спроса и предложения.

Широкое распространение  получила система внебюджетных фондов государства. Она позволяет сконцентрировать необходимые средства для целевого финансирования социальных расходов. Любимцев Ю. Финансово-экономическая  политика преодоления трансформационного кризиса // Экономист. - 2000. - № 12. - С.50.

Появился страховой рынок - создаются независимые частные  страховые компании, вводятся новые  отрасли и виды страхования, изменяется соотношение между обязательной и добровольной формами страхования  в пользу последней.

2.2 Основные направления  современной финансовой политики  России

Выделяют следующие основные составляющие финансовой политики государства:

бюджетная политика;

налоговая политика;

таможенная политика;

денежно-кредитная политика;

политика в области  международных финансов.

Бюджетная политика РФ сводится к: определению доли валового внутреннего  продукта, мобилизуемой в бюджет; установлению оптимальных взаимоотношений между  федеральными органами власти и органами власти субъектов РФ; оптимизации  структуры расходной части бюджета; распределению расходов между бюджетами  разных уровней; определению доли федерального бюджета в общей сумме консолидированного бюджета; управлению государственным долгом; определению источников финансирования дефицита бюджета и т.п.

Бюджетная политика во многом определяет уровень инфляции и финансовую стабильность страны. Особенностью роста  экономики и финансов страны в  последние годы является то обстоятельство, что большая часть их прироста определяется нефтегазовыми доходами.

На предшествующих этапах формирования бюджетной политики главной  задачей Правительства РФ была сбалансированность федерального бюджета. Высокие цены на нефть и газ, а также последствия  дефолта автоматически решили эту  задачу. Доходы от экспорта превысили  все планы и ожидания. В Минфине  был создан Стабилизационный фонд (за счет профицита бюджета), который уже в 2007 году достиг 160 млрд. долл. В 2008 году Стабфонд был разделен на два фонда: Резервный фонд и Фонд благосостояния. Таким образом, бюджетная политика на данном этапе развития формировалась в условиях финансовой и экономической стабильности. Впервые появилась реальная возможность для выхода страны на траекторию устойчивого роста экономики. Для этого были накоплены необходимые валютные резервы и сложилась благоприятная ценовая конъюнктура на российскую экспортную продукцию на мировых рынках в долгосрочном периоде.

В 2009 году профицит сменился дефицитом: превышение расходов над доходами федерального бюджета в составило 5,9% к ВВП, а в 2010 году, но по оценке Минфина России, дефицит удастся снизить примерно до 5,4% - 5,5% к ВВП.

При этом уровень нефтяных цен, который раньше обеспечивал  бездефицитный бюджет, теперь не позволяет  ликвидировать разрыв между доходами и расходами бюджета из-за выросших социальных обязательств и проведенного в рамках кризисных мер снижения налоговой нагрузки.

В 2007 году при сложившемся  уровне мировых цен на нефть в 69,3 доллара США за баррель профицит федерального бюджета составил 5,4% к ВВП. В текущем году при прогнозируемом уровне мировых цен на нефть в 75 долларов США за баррель ожидается дефицит бюджета на уровне 5,4% - 5,5% к ВВП. Динамика средств федерального бюджета показана на рисунке 1.

Рис. 1. Динамика доходов и  расходов федерального бюджета, % ВВП

Что касается расходов, их рост в 2009-2010 годах, прежде всего, был связан с реализацией антикризисных мер.

Как планируется экономика Российской Федерации в ближайшие годы будет функционировать в условиях относительно благоприятной ситуации на мировых рынках сырья и капитала, сопровождаться ростом доходов населения, инвестиционных программ естественных монополий и улучшением ситуации с банковским кредитованием.

В то же время остается острой проблема формирования сбалансированного  консолидированного и расширенного бюджетов РФ. Несбалансированными и  недостаточными остаются пока муниципальные  бюджеты - основа развития и обустройства России на местах. Возникла проблема с  бюджетами крупных городов - доноров  территорий. Бюджетное послание Президента Российской Федерации о бюджетной  политике в 2010-2012 годах. // Официальный  сайт Президент России Д.А. Медведева. - www.kremlin.ru.

В части расширенного бюджета  РФ, куда входят средства государственных  фондов, возникли проблемы с Пенсионным фондом. Его накопительные депозиты в государственных кредитных  организациях обесцениваются из-за высокой  инфляции. Это означает неэффективность  пенсионной системы страны и невыполнение государством своих обязательств перед  будущими пенсионерами.

К настоящему времени в  Российской Федерации в целом  закончено формирование основ современной  налоговой системы государства  с рыночной экономикой. Основные параметры устройства российской налоговой системы в настоящее время уже не отражают систему налогов и сборов, унаследованную от советских времен; система базируется на общепринятых в современной мировой практике основных видах налогов с учетом специфики российской экономики. Преобразование налоговой системы России в последние годы осуществлялось в тесной связи с проведением бюджетной реформы и преобразованиями в области бюджетного федерализма. Орлов М.Ю. Современная налоговая политика. // Налоговая политика и практика. - 2008. - №3. - С.21.

Следует, однако, отметить, что  переходный характер российской экономики  характеризуется наличием множества  специфических для данного этапа  проблем, среди которых можно  выделить недостаточный уровень  развития базовых институтов (включая  институты правоприменения (инфорсмента), обеспечения исполнения контрактов, уровень развития судебной системы, защиты прав собственности). В этих условиях проведенная в последние годы налоговая реформа является лишь первым шагом на пути формирования конкурентоспособной налоговой системы, определившим базу для ее построения. На среднесрочную перспективу не запланировано реализации мер в области налоговой политики, которые по своему масштабу будут сопоставимы с глобальной перестройкой налоговой системы, произошедшей с принятием Налогового кодекса в первой половине 2000-х годов или налоговой реформой начала 1990-х годов. Однако проведение институциональных реформ, направленных на повышение конкурентоспособности российской экономики и повышение качества институтов, интеграция России в глобальные процессы, происходящие в мировой экономике, неизбежно требуют внесения изменений в налоговое законодательство. Поэтому эта отрасль законодательства не может считаться окончательно сформированной, а будет вынуждена динамично изменяться вместе с дальнейшим проведением социально-экономических преобразований, включения России в мировые экономические процессы.

Чрезвычайно важны в этом плане основные направления налоговой  политики Российской Федерации на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов. Помимо решения задач в  области бюджетного планирования Основные направления налоговой политики позволяют экономическим агентам  определить ориентиры в налоговой  сфере на трехлетний период, что  должно способствовать стабилизации и  повышению определенности условий  ведения экономической деятельности на территории Российской Федерации. Несмотря на то, что Основные направления  налоговой политики не являются нормативным  правовым актом, этот документ представляет собой основание для внесения изменений в законодательство о  налогах и сборах, которые разрабатываются  в соответствии с предусмотренными в нем положениями. Такой порядок  приводит к увеличению прозрачности и прогнозируемости налоговой политики государства.