Содержание анализа и управления финансовой устойчивостью предприятия

На протяжения периода исследования значение показателя было ниже нормы.

 

                            3 РЕКОМЕНДАЦИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

                                                  

                                                  3.1 Общие рекомендации

 

Финансовое благополучие предприятия АО "Авангард" во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Анализ финансовой устойчивости АО "Авангард" показал, что финансовое положение предприятия нестабильно.

Резервы роста производства продукции возможны с помощью экономии ресурсов и снижения себестоимости продукции.

Экономия, обусловливающая фактическое  снижение себестоимости продукции  АО "Авангард", может достигаться следующим образом[12]:

1) Повышение технического уровня  производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства.

Снижение себестоимости может  произойти при создании автоматизированных систем управления, использовании ЭВМ, совершенствовании и модернизации существующей техники и технологии. Уменьшаются затраты и в результате комплексного использования сырья, применения экономичных заменителей, полного использования отходов в производстве. Большой резерв таит в себе и совершенствование продукции, снижение ее материалоемкости и трудоемкости, снижение веса машин и оборудования, уменьшение габаритных размеров и др.

2) Совершенствование организации  производства и труда. Снижение  себестоимости может произойти  в результате изменения в организации  производства, формах и методах  труда при развитии специализации  производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

3) Изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.

4) Улучшение использования природных  ресурсов. Здесь учитывается: изменение состава и качества сырья; изменение продуктивности месторождений, изменение других природных условий.

5) Отраслевые и прочие факторы.  К ним относятся: ввод и освоение  новых цехов, производственных  единиц и производств, подготовка  и освоение производства в действующих объединениях и на предприятиях; прочие факторы.

Деятельность АО "Авангард" приносит прибыль, максимально возможную. Для улучшения финансового положения АО "Авангард" необходимо:

следить за финансовым состоянием предприятия, за изменением рыночной среды и конкурентами;

контролировать состояние своих  финансовых расчетов;

искать новые каналы сбыта продукции, возможно следует изучить рынки  сбыта других стран и рассчитать, насколько выгодно продавать  продукцию комбината в другие страны. При этом надо учесть транспортные расходы, конъюнктуру цен других стран, рассмотреть цены и деятельность конкурентов в этих странах и сделать прогноз будущей прибыли, которую можно получить за счет новых каналов сбыта [13].

Таким образом, в общем плане мероприятия по повышению эффективности использования капитала для АО "Авангард" могут быть следующего характера:

увеличение выпуска продукции;

улучшение качества продукции;

продажа излишнего оборудования и  другого имущества или сдача  его в аренду;

снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

расширение рынка продаж и другое [14].

 

 

                           3.2 Внедрение методики оперативного контроллинга

 

В настоящее время наиболее полно  функции антикризисного управления может выполнять система контроллинга, под которой в данном случае понимается механизм "управления управлением". Контроллинг представляет собой синтез постоянного мониторинга значимых изменений, контроля, экономического анализа и диагностики финансового состояния, планирования, организации информационных потоков для принятия управленческих решений. Контроллинг направлен на ускорение процесса обработки информации и принятия решений. Задача контроллинга - в концептуальной разработке, внедрении и последующем обслуживании системы управления, а также в подготовке аналитической информации для принятия управленческих решений.

Для лучшего понимания функций  контроллинга в антикризисном управлении и его использования на практике целесообразно введение понятий стратегического и оперативного контроллинга[15].

Стратегический контроллинг обычно рассматривается как часть стратегического  управления, он направлен на прогнозирование возможных кризисных ситуаций, их предотвращение. Его целью является создание продуманной системы действий по обеспечению выживаемости предприятия и предотвращению кризисных ситуаций.

Оперативный контроллинг предполагает подготовку решений по быстрому реагированию на негативные изменения внешней и внутренней среды. Он позволяет выявить нарушения стандартов деятельности, сформулированных в процессе стратегического контроллинга, и подготовить информацию для принятия корректирующих решений путем адаптации стандартных алгоритмов к конкретной ситуации.

Основное внимание в оперативном  антикризисном контроллинге целесообразно  уделять:

мониторингу финансово-экономического состояния;

управлению оборотным капиталом;

управлению затратами и инвестициями[16].

Любой комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению формально включает эти разделы работы, но очень часто они проводятся поверхностно, что не решает поставленных задач, а лишь запутывает их. Правильно организованная диагностика финансового состояния позволяет наиболее быстро определять реальные болевые точки, выявлять симптомы кризиса; оборотный капитал и затраты являются самыми управляемыми параметрами развития, позволяющими достичь быстрых положительных результатов в финансовом оздоровлении; инвестиции, хотя и не всегда доступны при финансовых затруднениях, могут кардинально улучшить финансовое положение предприятия.

Важнейшая задача контроллинга - координация  деятельности системы управления, и  в небольшой фирме для ее решения  необходимо выполнение следующих условий:

создание немногочисленной рабочей  группы из высококвалифицированных  аналитиков, подчиненных непосредственно  первому заместителю директора  и независимых от других подразделений  фирмы;

обеспечение доступа специалистов рабочей группы к любой имеющейся  информации и возможность организации сбора любой недостающей информации[17].

В этом случае система контроллинга уже сможет выполнять свою основную функцию - укрепление и развитие антикризисного потенциала предприятия, т.е. увеличение запаса его финансовой прочности и создание арсенала методов управления, которые позволят противостоять внешним и внутренним неблагоприятным факторам, а также будут использоваться для их нейтрализации. При этом функции контроллинга закрепляются за высшим менеджментом предприятия, а отдельные функции оперативного контроллинга могут быть делегированы его традиционным подразделениям (центрам ответственности) при соответствующей организации информационных потоков для руководства, коллегиальном стиле руководства.

Конкретные схемы организационного построения службы контроллинга и варианты внедрения контроллинга зависят от многих обстоятельств. Даже в схожих по основным производственным и финансовым показателям фирмах могут требоваться разные схемы контроллинга из-за различий в основных составляющих корпоративной культуры: степени индивидуализма и коллективизма, отношении к риску степени координации, уровне внутреннего контроля, отношении к конфликтам и критике и т.д. Практика затгежных стран и опыт отдельных компаний показывают, что внедрение системы контроллинга в широком понимание позволяет увеличить скорость реакции менеджеров на изменения внешней и внутренней среды, повысить гибкость предприятия, сместить акцент с контроля прошлого на анализ и прогнозирование будущего. Контроллинг может быть "несущей конструкцией" антикризисного управления на предприятии[18].

 

                                    3.3 Оценка эффективности мероприятий

 

Для анализа эффективности использования  прибыли предприятия рассчитаем показатели рентабельности, формулы  которых представлены в таблице 5. Результаты расчетов показателей рентабельности по предприятию АО "Авангард" содержатся в таблице 5.

 

Таблица 5 - Методика расчета показателей рентабельности

 

Показатель,%	Формула расчета	Обозначения
Рентабельность собственного капитала (Рск)	Рск = ЧП/СК	ЧП - чистая прибыль; СК - собственный капитал
Рентабельность предприятия (Рп)	Рп = ЧП/Р	Р - расходы
Экономическая рентабельность (Рэ)	Рэ = ЧП/А	А - активы
Рентабельность оборотных средств (Рос)	Рос = ЧП/ОС	ОС - оборотные средства
Фондорентабельность (Рф)	Рф = ЧП / ОсС	ОсС - основные средства
Рентабельность продаж (Рпр)	Рпр = Пп/В	Пп - прибыль от продаж; В - выручка от продаж
Примечание: Составлено автором

 

Таблица 6 - Показатели рентабельности предприятия АО "Авангард",%

 

Показатель	Годы			Изменение	(+,-)
	2009	2010	2011	2010 от 2009	2011 от 2010
Рентабельность собственного капитала	76,7	71,5	92,6	-5,2	21,1
Рентабельность предприятия	10,0	3,3	7,0	-6,7	3,7
Экономическая рентабельность	66,7	12,4	19,5	-54,3	7,1
Рентабельность оборотных средств	81,5	13,2	28,0	-68,3	14,8
Фондорентабельность	365,9	193,1	71,5	-172,8	-121,6
Рентабельность продаж	9,6	3,7	9,0	-5,9	5,3
Примечание: Составлено автором

Если в 2009 г. на 100 тг собственного капитала предприятие получило 76,7 тглей чистой прибыли, то в 2011 г. -92,6 тг.

На 1 тг стоимости активов предприятия в 2009 г. приходилось 66,7 тг чистой прибыли. В 2011 г. этот показатель упал до 19,5 тг.

Со 100 тг выручки от продаж в 2011 году по сравнению с 2009 годом предприятие получило на 0,6 тг. меньше прибыли от продаж.

В 2009-2010 гг. произошли отрицательные изменения в показателях рентабельности предприятия АО "Авангард". В 2010-2011 годах показатели рентабельности (кроме фондорентабельности) имели тенденцию к возрастанию. Рост рентабельности означает улучшение использования финансовых ресурсов предприятия.

 

                                                        ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации  является важнейшей задачей ее развития. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы[19].

В работе был проведен финансовый анализ на примере предприятия  АО "Авангард". По результатам анализа были сделаны следующие выводы.

В течение анализируемого периода  наблюдается незначительное улучшение  финансовой устойчивости предприятия  по некоторым показателям, обусловленное  ростом уровня прибыли. Большая часть  средств предприятия сосредоточена  в текущих активах, что повышает ее мобильность.

Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности ниже единицы, следовательно, предприятие не сможет самостоятельно восстановить свою платежеспособность в законодательно установленный  срок, равный 6 месяцам.

К важнейшим мерам по увеличению ликвидных активов для исследуемого предприятия можно отнести следующие.

1. Улучшение управления активами. Уделить особое внимание дебиторской  задолженности. Должен создаваться  ежедневный отчет о состоянии  дебиторской задолженности. Финансовая  служба предприятия должна разработать потолок дебиторской задолженности с учётом финансовых возможностей предприятия. Улучшить управление оборотными средствами.

2. Повышение качества производимой  продукции, оказания услуг за  счет обновления производственных  фондов, так как основные средства предприятия изношены и требуют постоянного ремонта. Также необходимо реализовать часть основных фондов предприятия, непосредственно не участвующих в процессе деятельности[20].