Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Декабря 2013 в 18:22, курсовая работа
В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Вместе с тем, финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы, экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.
Цель данной работы заключается в анализе финансового состояния исследуемого предприятия.
2 АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ЛУКОЙЛ»
2.1 Общая характеристика компании ОАО «Лукойл»
ОАО «ЛУКОЙЛ» — одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний, обеспечивающая 2,2% мировой добычи нефти.
Лидирующие позиции компании являются результатом двадцатилетней работы по расширению ресурсной базы благодаря увеличению масштабов деятельности и заключению стратегических сделок.
ЛУКОЙЛ сегодня:
ЛУКОЙЛ реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа в 12 странах мира.
Доказанные запасы углеводородов группы «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2011 года составляют 17,3 млрд барр. н. э.
На Россию приходится 90,5% доказанных запасов компании и 90,5% добычи товарных углеводородов. За рубежом Компания участвует в проектах по добыче нефти и газа в пяти странах мира.
Основная часть деятельности Компании осуществляется на территории четырех федеральных округов РФ – Северо-Западного, Приволжского, Уральского и Южного. Основной ресурсной базой и основным регионом нефтедобычи Компании остается Западная Сибирь, на которую приходится 42% доказанных запасов и 49% добычи углеводородов.
На международные проекты приходится 9,5% доказанных запасов компании и 9,5% добычи товарных углеводородов.
ЛУКОЙЛ владеет
Суммарная мощность нефтеперерабатывающих заводов группы «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2011 года составляет 73,5 млн т/год.
Суммарная мощность российских нефтеперерабатывающих заводов группы «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2011 года составляет: 45,3 млн т/год (332 млн барр./год).
Сегодня ЛУКОЙЛ выпускает
широкий ассортимент
В 2011 году группа «ЛУКОЙЛ» выпустила первую партию автомобильного бензина стандарта Евро-5.
Генерирующие мощности группы «ЛУКОЙЛ» в настоящее время составляют около 3,5 ГВт. Общий объем выработки электроэнергии Группой, включающий выработку малой энергетики, в 2011 году составил 12,6 млрд кВт/ч. Отпуск тепловой энергии в 2011 году составил 15,2 млн Гкал.
Новые технологии и инновации являются одними из основных конкурентных преимуществ ОАО «ЛУКОЙЛ». Специалисты компании занимаются разработкой новейших и модернизацией существующих технологий.
2.2 Анализ прибыли и рентабельности предприятия ОАО «Лукойл»
Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности (доходности), т.е. коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.
Следует различать показатели экономической и финансовой рентабельности.
Экономическая рентабельность – параметр, исчисленный исходя из величины прогнозной (потенциальной) прибыли, отраженной в бизнес-плане.
Финансовая рентабельность – определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия.
Таблица 1- Коэффициенты рентабельности предприятия (%)
Наименование |
Расчетная формула |
Что характеризует |
Расчет |
1.Рентабельность реализованной продукции (Ррп) |
Ррп = (Пр / Срп) * 100 где: Пр – прибыль от реализации товаров; Срп – полная с/с реализации продукции(стр. 140 ф.№1 / стр. 020 ф. №2) |
Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат |
РрпКГ= (88314695/512028603)*100 =17,2% РрпНГ= (53962446/429194256)*100=12,6% |
2. Рентабельность изделия (Ризд) |
Ризд = (П / Срп) * 100 где: П – прибыль по калькуляции издержек на изделие или группу изделий;(стр. 029 ф.№1 / стр. 020 ф. №2) |
Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие (группу изделий) |
РиздКГ= (111950970/512028603)*100=21, РиздНГ=
(107513811/429194256)*100=25, |
3.Рентабельность совокупных активов (Ра) |
Ра = (БП / Аср) * 100, где: Аср – средняя стоимость совокупных активов за расчетный период.(стр. 140 ф. №2 / стр. 300ср.) |
Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль совокупных активов |
РаКГ = (88314695 / 451526869) * 100 = 19,6%; РаНГ = (53962446 / 451526869) * 100 = 12,0%. |
4. Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа) |
Рвоа = (БП / ВОАср) * 100, Где: ВОАср – среднегодовая стоимость внеоборотных активов.(стр. 140 ф. №2 / стр. 190ср.) |
Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль внеоборотных А. |
РвоаКГ= (88314695/600566492)*100 = 14,7% РвоаНГ= (53962446/600566492)*100 = 9,0% |
5. Рентабельность оборотных активов (Роа) |
Роа = (БП / ОАср) * 100, Где: ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов (стр. 140 ф. №2 / стр. 290ср.) |
Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов. |
РоаКГ = (88314695/ 180239913) * 100 = 49,0%; РоаНГ= (53962446/180239913) * 100 =30,0% . |
6. Рентабельность собственного капитала (Рск) |
Рск = (ЧП / СКср) * 100, Где: ЧП – чистая прибыль; СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала.(стр. 190 ф. №2 / стр. 490ср.) |
Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. |
РскКГ= (67191723/329491338)*100 =20,4%; РскНГ= (45147922/329491338)*100 = 13,7%. |
7. Рентабельность продаж (Рпродаж) |
Рпродаж = (БП / ОП) * 100, Где: ОП – объем продаж.(стр. 140 ф. №2 / стр. 010 ф. №2) |
Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж. |
РпродажКГ = (88314695/623979575)*100=14,2% РпродажНГ
= (53962446/536708067)*100=10,1% |
Рентабельность реализованной продукции повысилась с 12,6% до 17,2%, что является хорошей тенденцией и отражает улучшение деятельности компании.
Рентабельность изделия снизилась в конце года по сравнению с началом на 3,2%, что является отрицательной тенденцией.
Рентабельность совокупных активов возросла на 7,6%. Это свидетельствует о получении большей прибыли на 1 рубль всех активов компании.
Рентабельность внеоборотных активов возросла с 9,0% до 14,7%, т.е. на 5,7%. Таким образом, прибыль, получаемая от использования внеоборотных активов, выросла.
Рентабельность оборотных активов выросла на 19,0%, т.е. прибыль, получаемая от использования оборотных активов, также увеличилась.
Рентабельность собственного капитала также возросла с 13,7% до 20,4%, что свидетельствует об увеличении прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.
Рентабельность продаж повысилась с 10,1% до 14,2%, т.е. на 4,1%.
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса, активы
Показатель |
Описание |
Расчеты | |
На начало года |
На конец года | ||
А1 |
Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения. (стр.260 ф.№1) |
17 435 540 |
15 346 267 |
А2 |
Быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность и прочие активы. (стр.230+стр.240 ф.№1) |
1 093 719 +89 545 113= 90 638 832 |
1 142 762+ 139 059 216= 140 201 978 |
А3 |
Медленно реализуемые активы. В этот показатель входят статьи раздела 2 актива "Запасы и затраты", за исключением строчки "Расходы будущих периодов", а также статьи "Долгосрочные финансовые вложения", "Расчеты с учредителями" из раздела 1 актива. (стр.210-стр.216+стр.140 ф.№1) |
55 199-32 806+497 148 425= 497 170 818 |
66 619-47 201+693 032 289= 693 051 707 |
А4 |
Трудно реализуемые активы. Под ними подразумеваются: "Основные средства", "Нематериальные активы", "Незавершенные капитальные вложения", "Оборудование к установке". (стр.120+стр.110+стр.130) |
3 239 256+110 365+725 889= 4 075 510 |
2 984 076+ 119 278+ 1 924 579= 5 027 933 |
Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса, пассивы
Показатель |
Описание |
Расчеты | |
На начало года |
На конец года | ||
П1 |
Наиболее срочные пассивы. К ним относится кредиторская задолженность и прочие пассивы.(стр.620+…+стр.660) |
39 419 187+ 361 916+ 1 988 501= 41 769 604 |
94 027 683+ 391 802+ 2 021 353= 96 440 838 |
П2 |
Краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства. (стр. 690) |
303 936 370 |
485 760 136 |
П3 |
Долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства. (стр. 590) |
26 441 244 |
86 492 385 |
П4 |
Постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела 1 пассива "Источники собственных средств". Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи "Расходы будущих периодов". (стр.490-стр.216) |
328 181 458-32 806= 328 148 652 |
330 801 217-47201= 330 754 016 |
Таблица 4 - Общий анализ ликвидности
На начало года |
На конец года | ||||
А1 |
< |
П1 |
А1 |
< |
П1 |
А2 |
< |
П2 |
А2 |
< |
П2 |
А3 |
> |
П3 |
А3 |
> |
П3 |
А4 |
< |
П4 |
А4 |
< |
П4 |
Условия абсолютной ликвидности:
А1=>П1
А2=>П2
А3=>П3
А4<=П4
На начало и на конец периода не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.
Рекомендуемый показатель коэффициента общей ликвидности составляет 1–2.
Таблица 5 - Коэффициент текущей ликвидности
Период |
Расчеты |
Вывод |
Начало года |
(290-230)/(690-640-650)=(156 |
Полученный коэффициент, равный 0,51, не соответствует норме. Следовательно, у предприятия не хватает оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств |
На конец года |
(203 924 324-1 142 762)/(485 760 136- 2 021 353)=0,42 |
Полученный коэффициент, равный 0,42, не соответствует норме. Следовательно у предприятия недостаточно оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств |
Рекомендуемый показатель коэффициента срочной ликвидности = 0,7 –0,8.
Таблица 6 - Коэффициент быстрой ликвидности
Период |
Расчеты |
Вывод |
Начало года |
250+260-640-650/690= 47 463 165+17 435 540-1 988 |
Полученный показатель равный 0,2, не соответствует норме. Следовательно, ликвидные средства предприятия не покрывают краткосрочную задолженность. |
Конец года |
45 783 318+15 346 267 - 2 021 353/485 760 136=0,1 |
Полученный показатель равный 0,2, не соответствует норме. Следовательно, ликвидные средства предприятия не покрывают краткосрочную задолженность. |
Рекомендуемый показатель абсолютной ликвидности = 0,2 – 0,25.
Таблица 7 - Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности
Период |
Расчеты |
Вывод |
Начало года |
260-640-650/690=17 435 540-1 |
Полученный показатель ниже нормы. Следовательно, наиболее ликвидная часть текущих активов не способна оплатить долги предприятия. |
Конец года |
15 346 267-2 021 353/485 760 136=0,03 |
Полученный показатель ниже нормы. Следовательно, наиболее ликвидная часть текущих активов не способна оплатить долги предприятия. |
Таблица 8 - Чистый оборотный капитал
Период |
Расчеты |
Вывод |
Начало года |
290-690=156 555 502-303 936 370 = -147 380 868 |
Величина краткосрочных обязательств превышает величину оборотных активов, следовательно, предприятие не может вовремя погасить свои краткосрочные обязательства. |
Конец года |
203 924 324 – 485 760 136=-281 835 812 |
Величина краткосрочных обязательств превышает величину оборотных активов, следовательно, предприятие не может вовремя погасить свои краткосрочные обязательства. |
Информация о работе Система показателей,характеризующих финансовое состояние предприятия