Роль ссудного процента в экономике и факторы, влияющие на его уровень

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………..3

 

1. Понятие  ссудного процента…………………………………...5

1.1 Сущность ссудного процента…………………………………………...5

1.2 Функции ссудного процента…………………………………………10

 

2. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА  УРОВЕНЬ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА………………………………………………………...………13

2.1 Формирование ссудного процента……………………………………13

2.2 Факторы, влияющие на  ссудный процент……………………………16

 

3. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ В ЭКОНОМИКЕ……………………………...24

3.1 Экономическая роль  ссудного процента……………………………...24 

3.2 Регулирование процентных ставок со стороны государства и банков……………………………………………………………….………27

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….32

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………….34

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В любой развитой рыночной экономике процентная ставка в национальной валюте является одним из самых важных макроэкономических показателей, за которым пристально следят не только профессиональные финансисты, инвесторы и аналитики, но также предприниматели и простые граждане. Причина такого внимания ясна: процентная ставка - это самая главная цена в национальной экономике: она отражает цену денег во времени. Кроме того, двоюродная сестра процентной ставки - это уровень инфляции, измеряемый также в процентных пунктах и признаваемый в соответствии с монетаристской парадигмой одним из главных ориентиров и результатов состояния национальной экономики (чем меньше инфляция, тем лучше для экономики, и наоборот). Родственная связь здесь проста: уровень номинальной процентной ставки должен быть выше уровня инфляции, при этом оба показателя измеряются в процентах годовых. В современной экономической теории общий термин "процентная ставка" используется в единственном числе. Здесь она рассматривается в качестве инструмента, с помощью которого государство в лице монетарных властей воздействует на экономический цикл страны, сигнализируя об изменении кредитно-денежной политики и изменяя объем денежной массы в обращении. На частном уровне в повседневной практической жизни ссудный процент пронизывает всю экономическую жизнь страны, присутствуя в различных кредитных и долговых инструментах государства, банков, компаний, индивидуальных предпринимателей и частных лиц в виде разнообразных процентных ставок.

Многообразие конкретных процентных ставок в национальной валюте - тема, которая является весьма полезным практическим знанием, накопление которого в жизни любого человека происходит эмпирическим путем. Благодаря средствам массовой информации, либо в своей профессиональной деятельности, либо при управлении личными сбережениями и инвестициями, мы все слышали или регулярно сталкиваемся с различными процентными ставками по разнообразным продуктам.

Объектом исследования является ссудный процент.

Предмет исследования – роль ссудного процента в экономике и факторы, влияющие на его уровень.

Целью данной работы является анализ сущности ссудного процента. В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

1. дать определения ссудного процента, его функции;

2. рассмотреть факторы, влияющие на уровень ссудного процента;

3. определить какую роль в экономике занимает ссудный процент;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие  ссудного процента

 

1.1 Сущность ссудного процента

 

Свободные денежные активы, которые появляются у предприятий, компаний и других экономических субъектов, а затем передаются во временное пользование другим фирмам, являются ссудным капиталом. Они производят свое движение на рынке и имеют цену в виде ссудного процента.

Ссудный процент - своеобразная цена ссужаемой во временное пользование денежной суммы. Деньги в качестве кредитных ресурсов представляют собой предмет купли-продажи, имеющий свою цену - банковский (ссудный) процент. Источником его уплаты (с теоретической точки зрения) выступает часть прибыли предприятия, полученная в результате использования заемных средств.

Процент выступает в виде определенной суммы денег, получаемой кредитором от заемщика за "товар" - в данном случае за пользование временно ссуженными деньгами. Точнее, даже не за пользование, а за право пользования: если кредит просто пролежал у заемщика, то это не освобождает последнего от необходимости платить за него. В строгом смысле слова за взятый кредит необходимо заплатить не только процент - необходимо погасить сумму основного долга. 

С точки зрения кредитора, абсолютная величина процента, не соотнесенная с суммой ссуды, ни о чем не говорит. Поэтому в практических целях, т.е. для выяснения эффективности кредитных сделок, определения приемлемости той или иной величины цены кредита, используется относительный показатель такой цены - норма (ставка) процента, т.е. характерное для некоторого фиксированного отрезка времени отношение между суммой уплаченных процентов (процентным платежом) и величиной ссуды:        

Нп = Пр * 100% / С , где            

 

Нп – норма процента;                                                                       
Пр – сумма уплаченных процентов; 
С – величина ссуды (кредита). 
    В зависимости от характерных особенностей разных секторов рынка ссудных капиталов, можно выделить несколько групп однородных ставок процента (банковского и небанковского):

• ставки денежного рынка, используемые при краткосрочных ссудных операциях между кредитно-финансовыми институтами;
• официальная учетная ставка (ставка рефинансирования);
• ставки рынка ценных бумаг - ставки доходности разнообразных акций и облигаций в момент их эмиссии и в дальнейшем на вторичном рынке;
• ставки банков и кредитных учреждений для небанковских заемщиков и кредиторов.

Стоимость кредита, как и цена любого иного товара, постоянно меняется. Поэтому процентная ставка по ссуде может сильно варьироваться в зависимости от спроса и предложения на заемные денежные средства. Ставка также может зависеть и от условий кредитного договора, например, срока, цели использования и так далее. Рассмотрим все факторы, влияющие на стоимость кредита.

Ссудный процент зависит от:

1) Возможных рисков. Вообще риск  считается неотделимой чертой  рыночной экономики. Поэтому кредитор  всегда рискует – выдавая займ малоизвестной компании или предоставляя в долг средства крупной фирме, которая инвестирует их в свою очередь в новый проект. Естественно, чем выше риск невозврата денежных средств, тем больший ссудный процент установит кредитор для заемщика;

2) Срока кредитования. Чем больше  срок предоставления ссуды, тем  больше кредитор упустит возможностей  по эффективному использованию  собственных средств. То есть, выдавая  деньги в долг на долгий  срок, кредитор в течение продолжительного  промежутка времени будет отказывать себе в остальных вариантах вложения капитала. При этом, чем выше срок кредитования, тем выше вероятность невозврата заемных денежных средств, следовательно, растут риски, которые кредитор должен прикрывать повышенной ставкой;

3) Суммы предоставленного кредита. Процентная ставка по ссуде меньшего размера будет выше, чем у более крупной ссуды. Это объясняется тем, что транзакционные и административно-управленческие издержки при небольшой и крупной ссудах примерно одинаковы. А так как расходы на оформление включаются в стоимость кредита, то при меньшей займе ссудный процент должен быть выше;

4) Обеспечения ссуды. Чем ликвиднее  залог предоставлен заемщиком  кредитору, тем ниже процентная  ставка по ссуде, так как в  случае невозврата долга кредитор имеет полное право реализовать предоставленное имущество. В качестве обеспечения кредита могут выступать и поручители, при этом риск у кредитора возрастает, так как вернуть через них предоставленные в качестве займа денежные средства сложнее;

5) Темпов инфляции. В момент усиления инфляционных процессов начинается рост ссудных ставок. Стоит отметить, происходит рост только номинальных ставок, реальные в большинстве случаев остаются неизменны, а иногда даже немного сокращаются (реальная ставка=номинальная ставка – среднегодовая инфляция). Это происходит в тех случаях, когда рост ставок отстает от темпа инфляции;

6) Конкуренции. Если на определенной  территории растет количество  кредитных организаций, то начинает  расти конкуренция в банковской  секторе. В борьбе за клиентов финансовые организации предлагают все более выгодные банковские продукты, с заниженными ссудными ставками. Также может возникнуть обратная ситуация, когда крупный банк с большим влиянием на определённой территории, вытеснив своих малозначимых конкурентов, диктует условия рынку, установив высокие ставки по кредитам;

7) Государственного регулирования  денежной массы (денег находящихся  в обращении). Чем большее количество  денежных средств выпущено в  обращении, тем выше будет ссудный  процент;

8) Налогообложения дохода (процента). Кредитор учитывает ставку налога в составе ссудного процента (для того, чтобы расходы не превышали доходы). Таким образом, чем больше величина взимаемого налога с доходов кредитора, тем выше ставка ссудного процента. Также возможна и обратная ситуация, когда в стране установлено низкие ставки налогообложения или вовсе доход кредиторов не облагается налогом[11].

Ссудный процент может принимать различные формы. Рассмотрим полную классификацию ставок по кредитам.

В зависимости от срока заимствования

1. Процент по долгосрочным ссудам;

2. Процент по среднесрочным ссудам;

3. Процент по краткосрочным ссудам;

В зависимости от вида кредитора

1.Учетный процент (установленный  Центральным Банком);

2.Банковский процент (устанавливается  коммерческими кредитными организациями).

В зависимости от вида операций

1. Процент по кредитам;

2. Процент по срочным вкладам;

3. Процент по вкладам до востребования.

По характеру изменения в течение срока пользования ссудой: фиксированные и плавающие ставки. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права ее пересмотра. Плавающая процентная ставка — это ставка по средним долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой (как правило, межбанковская ставка предложения кредитных ресурсов) и фиксированной величины, обычно неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

В зависимости от исходной базы, суммы для начисления процентов различают простые и сложные проценты. Простые проценты предполагают применение ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока пользования кредитом. Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.

Особенностью начисления простых процентов является то, что от периодичности их выплат зависит сумма каждой отдельной выплаты, но не суммарный доход по сумме в целом. Периодичность их выплат в зависимости от конкретных интересов кредитора позволяет ему либо распределять свои доходы во времени, либо накапливать денежную стоимость к определенному моменту.

В активных операциях банков, как правило, используются простые проценты.

Для расчета сложных процентов можно воспользоваться следующей формулой:

где S - сумма получаемых процентов;

Р - сумма вклада (или кредита);

i - процентная ставка;

n - количество периодов.

С применением сложных процентов доходы кредитора начинают расти во времени не в прямой пропорциональной, как при простых процентах, а в степенной зависимости. Начисляемые, но не выплачиваемые сложные проценты присоединяются к сумме основного долга, вследствие чего происходит начисление процентов на проценты. Постоянный рост исходной суммы для начисления процентов таким образом дает эффект ускорения наращения процентного дохода.

Для кредитора сложные проценты - это возможность сохранить текущую стоимость имеющихся средств, необходимых к определенному моменту в будущем. Для заемщика - это способ сэкономить на операционных затратах, увеличить стабильность ресурсной базы за счет увеличения сроков заимствования средств.

В настоящее время в банковском секторе экономики существует целый комплекс различных видов процентных ставок: процентные ставки, подверженные непосредственному регулированию (к регулируемым ставкам относятся ставка рефинансирования и штрафная ставка ЦБ), и рыночные процентные ставки (они делятся на аукционные и не аукционные, то есть банковские ставки). Исходя из различных подходов к методу установления ставок, могут быть рассчитаны номинальные (годовые) и эффективные ставки [7].