Роль финансов в экономике

Контрольная функция финансов признается представителями почти  всех научных концепций. Все ранее  перечисленные функции финансов, несмотря на их многогранность, не раскрывают полностью те свойства, которые присущи  финансам как экономической категории.

В отличие от распределительной  концепции финансов, определяющей их природу в движении денежных средств, воспроизводственная концепция  эту природу определяет движении стоимости в денежной форме. При  таком подходе существенно расширяется  сфера действия финансов.

Содержание подфункций воспроизводственной  функции финансов объясняется разным характером экономических отношений, происходящих в процессе образования  и использования доходов и  фондов, а также составом участников данных процессов. Непосредственным источником образования доходов служит национальный доход, получаемый в сфере материального  производства. В процессе первичного распределения национального дохода образуются первичные доходы исходных звеньев экономики – фирм, компаний, домашних хозяйств. Из их доходов  в процессе перераспределения  формируются  путем накопления фонды денежных средств для использования на разные собственные цели и образуются, в виде обязательных отчислений, фонды денежных средств других участников общественных отношений. Огромная роль в общественном процессе принадлежит государственному бюджету, через который перераспределяется значительная часть денежных средств путем образования разнообразных фондов по территориальному, отраслевому и ведомственному признакам. В результате во многих случаях за счет доходов одних участников общественного воспроизводства образуются фонды денежных средств, используемые для нужд других участников на конечное потребление. Именно эти процессы весьма полно находят отражение в упомянутых функциях финансов.

Воспроизводственная концепция  финансов заключается в обеспечении  сбалансированности материальных, трудовых и денежных средств на всех стадиях  кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства. Воспроизводство  осуществляется в рамках самостоятельно хозяйствующих субъектов, наделенных имуществом.

Расширенное воспроизводство  включает непрерывное возобновление  и расширение производственных фондов, рост ВВП и его главной части - национального дохода, воспроизводство  рабочей силы и производственных отношений. Оно осуществляется с  использованием товарно-денежных, финансовых и кредитных отношений. Важная роль в воспроизводстве всех составных  частей ВВП принадлежит государственным  финансам и финансампредприятий. 
Государство воздействует на воспроизводственный процесс через финансирование отдельных предприятий и отраслей народного хозяйства, социальных мероприятий и налоговую политику.

Следует отметить, что в  условиях административно-командной  системы эффективность использования  государственных средств на финансирование народного хозяйства была низкой. Росло незавершенное строительство, увеличивался объем неустановленного оборудования, в том числе импортного. Были подорваны основы хозрасчетной деятельности предприятий: средства высокорентабельных предприятий изымались и перераспределялись в пользу убыточных производств; финансовые права предприятий были урезаны, что не позволяло им принимать оперативные решения, направленные на получение высоких финансово-хозяйственных результатов.

В условиях углубления рыночных реформ происходит перестройка всей системы финансовых отношений в  народном хозяйстве. Государственные  финансы, прежде всего бюджетная  система, путем соответствующего направления  средств обеспечивают структурную  перестройку экономики, ускорение  научно-технического прогресса, повышение  эффективности производства и на этой основе рост жизненного уровня народа.

За счет централизованных фондов обеспечиваются потребности  расширенного воспроизводства на макроуровне, осуществляется межотраслевое и  территориальное перераспределение  ресурсов для выравнивания уровня экономического и социального развития отдельных  регионов.

Роль финансов в расширенном  воспроизводстве предприятий различных  форм собственности должна возрастать, поскольку при их непосредственном участии создается ВВП и происходит его распределение внутри предприятия  и отраслей.

Финансы выступают важным элементом воспроизводства рабочей  силы, в стоимость которой, помимо оплаты труда, входят также расходы  на образование, здравоохранение, социальное обеспечение.

Главный признак финансовых отношений –  императивность

К числу дискуссионных  относится вопрос о качественных признаках, определяющих специфику  финансов как экономической категории. Споры идут в основном о том, включать или не включать в определение  финансов такой их признак, как императивность. Причем термин "императивность" трактуется учеными по-разному: одни видят в  нем активную роль государства по организации финансовых отношений, другие - причину, порождающую функционирование финансов. Отношение к разным трактовкам одного и того же термина не мо­жет быть однозначным.

Финансовые отношения  объективны, они существуют не­зависимо  от воли и сознания людей, поскольку  обусловлены потребностями общества на определенной ступени его развития. В отличие от финансовых отношений  формы их прояв­ления всегда отражают деятельность субъекта, организуются им. Поэтому, если под императивностью  понимается практи­ческая деятельность государства, направленная на организа­цию финансовых отношений, выработку форм их проявления и использования, то такое  употребление термина не вызывает возражений. Однако, в подобной интерпретации  императивность ничего не добавляет  к характеристике сущности финансов, так как, во-первых, является чертой, отличающей форму проявления финансовых отношений, а не их сущность, и, во-вторых, продуктом деятельности государства  выступают формы проявления не только финансовых, но и любых других экономических  отношений.

Однако в некоторых  публикациях императивность трактуется как сущностная черта финансовых отношений; подчеркивается даже, что  при характеристике категории финансов без данной черты не обойтись, поскольку именно государство создает новые распределительные финансовые отношения, что непосредственной причиной возникновения и развития финансов является деятельность государства и его органов. Подобные утверждения неправомерны, ибо не сама деятельность государства, а объективные потребности общественного развития, вызывают существование финансов. Преувеличение роли государства в возникновении финансовых отношений может принести практический вред, поскольку таит в себе опасность волюнтаристского решения вопросов хозяйственной практики.

Главный признак финансовых отношений –  формирование и использование фондов денежных средств

Важной особенностью финансовых отношений является то, что процесс  распределения и перераспределения  стоимости общественного продукта сопровождается созданием различных  фондов денежных средств, имеющих целевое  назначение. Фонды денежных средств, создаваемые на уровнегосударства, органов местного самоуправления, называются централизованными, а денежные фонды, создаваемые на уровне хозяйствующих  субъектов, домохозяйств, — децентрализованными  Формирование фондов денежных средств  носит строго регламентированный характер.

Из доходов от различных  видов деятельности хозяйствующих  субъектов формируются специальные  фонды денежных средств. Формирование указанных фондов носит строго регламентированный характер, и это является еще одним  отличительным признаком финансовых отношений.

    В распределении  совокупного общественного продукта  участвует и население, получая  свою долю в форме заработной  платы, предпринимательского дохода, дивидендов и других форм перераспределения.  Кроме того, население участвует  в формировании централизованных  фондов денежных средств посредством  уплаты налогов, других платежей, носящих обязательный характер. Эта система денежных отношений,  связанных с формированием и  использованием доходов и расходов  населения, также является сферой  финансовых отношении.

Таким образом, как экономическая категория финансы — это экономические отношения, в процессе которых происходит формирование, распределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства, обеспечения условий расширенного воспроизводства, удовлетворения социальных потребностей общества.

Финансы как денежный поток или наука об управлении денежными средствами

Денежный поток -  множество распределенных во времени выплат (оттоков) и поступлений (притоков), понимаемых в широком смысле. В качестве элемента денежного потока может выступать доход, расход, прибыль, платеж и др.

Образно денежный поток можно  представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма  предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких  конечных результатов его хозяйственной  деятельности в целом.

Управление движением  денежных средств представляет собой  не просто управление выживанием, а  динамическое управление капиталом  с учетом изменения стоимости  во времени. В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в  результате реализации готовой продукции  превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия  в банке, так как значительная часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном  порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей  могут находиться в аккредитивах и других формах расчетов до момента  их окончания.

Таким образом, в состав денежных средств, учитываемых в оборотных  активах, включаются: касса, расчетный  счет, валютный счет, прочие денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения.

Денежные средства – это  наиболее ликвидные активы, которые  в определенном размере должны постоянно  присутствовать в составе оборотных  средств, иначе предприятие будет  признано неплатежеспособным.

Управление денежными  средствами осуществляется с помощью  прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств. Определение  денежных притоков и оттоков в  условиях нестабильности и инфляции может быть весьма затруднено и недостаточно точно, особенно на финансовый год.

Величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации продукции рассчитывается с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Учитывается  также изменение дебиторской  задолженности за избранный период, что может увеличить или уменьшить  приток денежных средств. Кроме того, определяется влияние внереализационных  операций и прочих поступлений.

Параллельно прогнозируется отток денежных средств, т.е. предполагаемая оплата счетов за поступившие товары (услуги), главным образом погашение  кредиторской задолженности. Предусматриваются  платежи в бюджет, налоговые органы, выплаты дивидендов, процентов, оплата труда работников предприятия, возможные  инвестиции и другие расходы.

В итоге определяется разница  между притоком и оттоком денежных средств – чистый денежный поток  со знаком плюс или минус. Если сумма  оттока больше, то для обеспечения  прогнозируемого денежного потока рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды  или других поступлений.

Прогноз ожидаемых поступлений  и выплат оформляется в виде аналитических  таблиц с разбивкой по месяцам  или кварталам. На основании величины чистых денежных потоков принимаются  необходимые меры по оптимизации  управления денежными средствами.

Анализ и управление денежным потоком позволяют определить его  оптимальный уровень, способность  предприятия рассчитаться по своим  текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность. От эффективности  управления денежными средствами зависят  финансовое состояние компании и  возможность быстро адаптироваться в случаях непредвиденных изменений  на финансовом рынке.

Управление денежными  потоками входит в состав финансового  менеджмента и осуществляется в  рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической  цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной  системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических  целей деятельности предприятия.

В деятельности любого предприятия  тремя наиболее важными финансовыми  показателями являются:

1) выручка от реализации;

2) прибыль;

3) поток денежных средств.

Совокупность значений этих показателей и тенденций их изменения  характеризует эффективность работы предприятия и его основные проблемы.

Рассмотрим, в чем состоит  отличие потока денежных средств  от прибыли.

Выручка — учетный доход  от реализации продукции или услуг  за данный период, отражающий как денежные, так и неденежные формы дохода.

Прибыль — разность между  учтенными доходами от реализации и  расходами, начисленными на реализованную  продукцию.

Поток денежных средств —  разность между всеми полученными  и выплаченными предприятием денежными  средствами за определенный период.