Рейтинг компании и условия кредита

Регулирование и надзор за деятельностью НДКО осуществляется на основании Положения Банка  России от 21 сентября 2001 г. (ред. 16.12.2003) N 153-П «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции».

НДКО могут осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные  ст. 5 Закона, на основании лицензии на осуществление банковских операций, выданной Банком России, в валюте Российской Федерации и, при наличии соответствующей  лицензии, в иностранной валюте, в том числе:

• привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (на определенный срок);
• размещение привлеченных во вклады денежных средств юридических лиц от своего имени и за свой счет;
• купля-продажа иностранной валюты в безналичной форме (исключительно от своего имени и за свой счет);
• выдача банковских гарантий.
• НДКО также вправе совершать сделки, разрешенные к осуществлению кредитными организациями в соответствии со ст. 5 Закона.

НДКО имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке  ценных бумаг в соответствии с  федеральными законами.

НДКО не вправе привлекать денежные средства физических лиц во вклады и юридических лиц во вклады до востребования; открывать и вести  банковские счета физических и юридических  лиц, осуществлять расчеты по ним, заниматься инкассацией денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовым обслуживанием; покупать и продавать иностранную валюту в наличной форме; привлекать во вклады и размещение драгоценных металлов; осуществлять переводы денежных средств  по поручению физических лиц без  открытия банковских счетов.

НДКО не разрешается открывать  филиалы и создавать дочерние организации за рубежом.

За все время начиная с 1990 г. в России имеется единственный пример создания небанковской депозитно-кредитной организации — в 2005 г. было создано ЗАО НДКО «Женская микрофинансовая сеть», в результате чего можно сделать вывод, что закрепленный законодателем вид НДКО не удовлетворяет потребностям рынка.

На сегодняшний день в  системе институтов микрофинансирования сформировалась группа организаций, для которых важнейшей проблемой является поиск источников средств для расширения кредитной деятельности. Среди столкнувшихся с данной проблемой организаций следует выделить:

• частные фонды поддержки малого бизнеса, созданные на целевые средства спонсоров и учредителей;
• муниципальные и государственные региональные фонды поддержки малого бизнеса, перспективы развития которых связаны в том числе с ходом реформы местного самоуправления;
• кредитные кооперативы регионального и федерального уровня, потенциально способные аккумулировать средства, объем которых сравним с показателями малых и средних кредитных организаций.

Одним из возможных путей  решения проблемы нехватки ресурсной  базы могла бы стать трансформация  перечисленных институтов в НДКО.

Однако, для того чтобы  субъекты малого и среднего предпринимательства  получили доступ к кредитным ресурсам, необходима прогрессивная политика Банка России. В числе мер, стимулирующих  развитие НДКО, можно назвать следующее:

• создание упрощенной процедуры регистрации НДКО по сравнению с банками (сокращение перечня необходимых документов и сроков их рассмотрения);
• установление специальных требований к составу и структуре органов управления;
• наличие специальных обязательных нормативов и резервных требований;
• упрощенный порядок ведения бухгалтерского учета и представления отчетности.

Трансформация институтов микрофинансирования в НДКО позволит создать устойчивый канал взаимодействия названных организаций с финансовым рынком, что откроет для них дополнительные возможности по привлечению кредитных ресурсов. Помимо этого, форма небанковской кредитной организации, предполагающая соответствующие меры контроля за рисками, пруденциального надзора и отчетности, повысит надежность рассматриваемых финансовых посредников, существенно расширит перечень разрешенных им операций, включая такие банковские операции, как кредитование, выдача банковской гарантии, привлечение депозитов от юридических лиц.

1.1.2 Роль специализированных  небанковских институтов в накоплении  и мобилизации капитала.

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали выполнять  специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место  в накоплении и мобилизации денежного  капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Великобритания), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные  союзы. Эти институты существенно  потеснили банки в аккумуляции  сбережений населения и стали  важными поставщиками ссудного капитала.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных  капиталов сводятся к аккумуляции  сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы  корпорациям и государству, мобилизации  капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских  кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Указанные институты остро  конкурируют между собой как  за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных  операций. [2]

Страховые компании конкурируют  с пенсионными фондами за привлечение  пенсионных сбережений и вложение их в акции. Ссудо-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и  вложений, в недвижимость, а также  в области инвестирования в государственные  ценные бумаги. Финансовые компании соперничают  со страховыми компаниями в сфере  потребительского кредита. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют между собой за вложения в акции. Кроме того, все виды этих учреждений конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения. При этом необходимо отметить, что конкуренция как между специализированными небанковскими учреждениями, так и между ними и банками носит неценовой характер. Это объясняется, прежде всего, спецификой пассивных операций каждого вида кредитно-финансовых учреждений. Например, в банковском деле действует процентная ставка по вкладам (депозитам) и предоставляемым кредитам, в страховом деле - страховой тариф, который определяет размер страховой премии и страхового возмещения, у инвестиционных компаний - курсовая разница выпускаемых и приобретаемых ими акций. Поэтому неценовая конкуренция определяется в первую очередь несопоставимостью операций и ценами за них. Сопоставимость возможна лишь при инвестировании в однородные, одинаковые по своей природе объекты. В данном случае можно говорить о сопоставимости вложений в государственные ценные бумаги и некоторые виды акций, а также в ипотечный и потребительский кредиты.

Небанковские кредитно-финансовые институты занимают видное место  на рынке ссудных капиталов, а  также его важной части - кредитной  системе развитых западных стран. Об этом свидетельствует их деятельность во второй половине XX в. Эти институты  привлекают огромные долгосрочные денежные ресурсы населения, корпоративного сектора и государства и мобилизуют их в виде инвестиций в экономике.

О возросшем значении небанковских институтов свидетельствуют увеличение их доли в общих активах кредитных  систем и снижение доли банковского  сектора. С 30-х годов XX в. доля небанковских институтов в активах кредитных систем выросла с 30 до почти 60% за счет снижения доли банковских институтов (главным образом коммерческих и сберегательных банков).

Тенденция увеличения доли небанковских институтов в накоплении и мобилизации денежного капитала и снижение доли банковских институтов. Это, однако, не означает уменьшения абсолютных накоплений банковской системы.

В отличие от банковских институтов небанковские выполняют  и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых  компаний, пенсионных фондов, которые  формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и  юридических лиц. Кроме того, такие  небанковские институты, как ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании и  кредитные союзы, также удовлетворяют  социальные запросы общества, осуществляя  кредитование жилищного строительства  и конечного потребления населения.

Еще одним преимуществом  перед банками обладают небанковские кредитно-финансовые институты. Прежде всего, речь идет о большей устойчивости в условиях конъюнктурных колебаний (кризисы, депрессия, инфляция, валютные и биржевые потрясения).

1.2 Виды небанковских денежно-кредитные  институты и их операции

Остановимся далее на характеристике отдельных видов специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов, механизмы их функционирования в  кредитной системе.

Ведущие позиции в этой системе после коммерческих банков по объему активов и значением  как поставщиков ссудного капитала занимают страховые компании. Деятельность страховых компаний связана с  мобилизацией значительных денежных средств, которые на длительный срок способны становиться кредитными ресурсами. Таких возможностей у банков, опирающиеся на привлечение краткосрочных средств, нет.

Образование и функционирование страховых компаний заключается  в обеспечении возмещения возможных  убытков, образующихся как следствие  непредвиденных экономических и  финансовых рисков наступления стихийных  бедствий и других случаев. Такое  возмещение от страховых компаний осуществляется за счет страховых взносов физических или юридических лиц, которые приобрели страховые полисы.

Приток денежных средств в страховом фонде, как правило, намного превышает суммы ежегодных выплат страховых возмещений. Поэтому страховые компании накапливают значительные денежные суммы на длительные сроки. Это дает им возможность из года в год увеличивать инвестиции в акции и облигации частных корпораций и в государственные долговые обязательства, предоставлять долгосрочные ссуды предприятиям различных отраслей экономики, преимущественно в форме ипотечного кредита и вложений в недвижимость.

Сравнительно новым явлением на рынке ссудных капиталов в  кредитной системе является создание и развитие пенсионных фондов. Активно  пенсионные фонды начали развиваться  на Западе после Второй мировой войны, хотя первый пенсионный фонд возник еще в 1875 г. в США. [5]

Пенсионные фонды выступают  главной специализированной финансовой структурой (государственной или  частной), целью функционирования которой  является обеспечение населения  средствами в период после выхода на пенсию на основе создания фонда  денежных средств. Пенсионные выплаты  осуществляются из пенсионных фондов, формируемых за счет регулярных многолетних  взносов работающих с их заработной платы (обычно эта доля составляет 20-30% всех поступлений), отчислений из прибыли  предприятий, а также прибыли  от операций самого пенсионного фонда.

Накопление значительных сумм в течение длительного времени  дает возможность пенсионным фондам осуществлять долгосрочные инвестиции. Наибольшей является доля ценных бумаг  частных предприятий, корпораций, государственных  долговых обязательств. Эта доля составляет примерно 80% активов пенсионных фондов. Осуществляются также долгосрочные кредитные операции.

Сравнительно новой форме  специализированных небанковских финансово-кредитных  институтов являются инвестиционные компании, которые стали быстро развиваться  после Второй мировой войны, хотя существовали и в довоенное время.

Это особый вид финансово-кредитных  учреждений, целью функционирования которых является предоставление посреднических услуг в инвестиционном процессе.

Инвестиционные компании получают денежные средства в результате выпуска собственных ценных бумаг  с последующей продажей их мелким индивидуальным инвесторам. Полученные таким образом средства инвестиционная компания вкладывает в акции функционирующих  промышленных и других предприятий  и банков.

Таким образом, выпуск и размещение на финансовом рынке собственных  ценных бумаг дает возможность инвестиционным компаниям мобилизовать денежные средства частных инвесторов, даже мелкие сбережения, и финансировать различные сферы  экономики. Подавляющую часть активов  инвестиционных компаний составляют акции, хотя в последнее время они  начали вкладывать средства в облигации  корпораций.

Еще одной разновидностью небанковских институтов кредитной  системы являются финансовые компании. Их основная специализация - кредитование продаж потребительских товаров  с отсрочкой платежа.

Финансовые компании формируют  свои средства за счет выпуска собственных  долговых обязательств - облигаций  или векселей, а также получение  краткосрочных кредитов от коммерческих банков.