Развитие лизинговых отношений в соврем условиях

Практическая  значимость. Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что ее ключевые положения могут служить теоретической основой для последующего углубленного исследования проблемы лизинговых отношений в России, а также при разработке стратегии социально-экономического развития региона в целях устойчивого развития экономической системы. Результаты исследования могут быть использованы в научно-педагогической деятельности для чтения лекций по курсам "Экономическая теория", "Государственное регулирование" и другим экономическим дисциплинам в высших учебных заведениях, так как современная экономическая ситуация в России, по мнению экспертов, благоприятствует  развитию лизинга.

Апробация результатов  исследования. Основные результаты исследования докладывались и были обсуждены: на международной научно-практической конференции "Экономико-правовые и экологические проблемы землепользования в условиях рыночной экономики России и стран СНГ" (Оренбург, 2003), на региональной научно-практической конференции молодых ученых и специалистов (Оренбург, 2004),  на IX международной научно-практической конференции НАЭКОР "Состояние и эффективность использования ресурсов АПК РФ" (Оренбург, 2005), на  конференции, посвященной 45-летию кафедры экономической теории и управления Оренбургского государственного аграрного университета (Оренбург,  2006).

Структура и  объем работы. Структура работы  обусловлена поставленными целями, задачами и логикой исследования. Работа состоит из введения, двух глав основного текста, содержащих шесть параграфов, заключения, библиографического списка, приложений. По материалам диссертации опубликовано 9 работ общим объемом 1,97  печ. л., в том числе авторского текста 1,96 печ. л.

 

ОСНОВНОЕ  СОДЕРЖАНИЕ  РАБОТЫ

 

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, показана степень разработанности проблемы, определены цель, задачи, объект и предмет исследования, обозначены его методологические и теоретические основы, указаны элементы научной новизны, теоретическая и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе  диссертационной работы "Теоретические основы исследования  лизинговых отношений" раскрывается  содержание категории "лизинг" и рассматривается классификация его видов, определяется место лизинга в структуре воспроизводственного процесса, анализируется механизм согласования экономических интересов субъектов лизинговых отношений.

Содержание и роль экономической сущности лизинга  в теории и практике трактуются по-разному. В экономической литературе авторы определяют лизинг как специфический вид долгосрочной аренды, как специфические формы кредитования, как покупку с рассрочкой платежа. Мы присоединяемся к позиции, где лизинг рассматривается  как специфический вид отношений, представляющий собой комплекс имущественных отношений, направленный на инвестирование временно свободных и привлеченных средств.

Основная суть лизинга заключается в экономической заинтересованности всех сторон сделки использовать с определенной выгодой свои свободные и привлеченные финансовые средства, а конечная цель лизинга сводится к тому, что для получения дохода совсем не обязательно иметь имущество в собственности, достаточно обладать правом пользоваться им и извлекать из этого прибыль. При этом лизингодатель приобретает в собственность в соответствии с договором купли-продажи имущество у продавца, а затем предоставляет его в соответствии с другим договором лизингополучателю в долгосрочную аренду с постепенным погашением стоимости этого имущества в течение времени владения и использования.

Экономическую сущность  любого отношения можно раскрыть только через цель и способ ее достижения. Целью с позиций основного принципа экономики является достижение наилучших результатов при минимальных затратах средств. Отношения могут установиться только в том случае, если сохраняется этот принцип для обеих сторон отношения.

Классификация видов  лизинга получила обоснование как в зарубежной, так и в отечественной теории. При выделении видов лизинга исходят прежде всего из присущих им признаков. К таким признакам относятся: состав участников сделки, тип передаваемого имущества, степень его окупаемости, условия амортизации, объем обслуживания, сектор рынка, где производятся операции, отношение к налоговым и амортизационным льготам, характер лизинговых платежей (рис. 1).

Рис. 1. Классификация  видов лизинга

Таким образом, в ходе исследования была уточнена и раскрыта экономическая сущность лизинга,  а также определена его  важная роль  для субъектов экономики в связи с экономией собственных оборотных средств и использованием легального способа оптимизации налогообложения.

Воспроизводство на отдельном предприятии представляет исходное и необходимое звено всего общественного воспроизводства.

Материальной основой  рыночных отношений служит промышленный капитал фирмы. Фирма располагает материальными и денежными средствами, которые обслуживают процесс производства и обращения.

Любой капитал, в том  числе и лизинговый, можно понять, только рассматривая его в движении, а не в покое. Всякий процесс производства независимо от его общественной формы должен быть непрерывным. Для определения места лизинга в воспроизводственном процессе рассмотрим, как изменяется кругооборот капитала, если предприниматель придет к решению не покупать основные производственные средства, а взять их в лизинг.

Капитал двух субъектов договора лизинга представляет собой кругооборот капиталов лизингодателя и лизингополучателя. Как один, так и другой капитал самостоятельно функционировать не может. Только вместе они представляют собой промышленный капитал, способный создать продукцию. Этот аспект сделки особенно четко демонстрирует, что при лизинге происходит разделение промышленного капитала между двумя субъектами.

Участие капитала двух лиц в едином производственном процессе, осуществляемом лизингополучателем, приводит к необходимости передачи части прав собственника средств производства (владение и пользование) от лизингодателя к лизингополучателю. Как видим, при этом имеет место проявление действия экономического закона разделения труда.

Для того чтобы  лизингодателю полностью вернулся затраченный капитал, необходимо, чтобы объект лизинга эксплуатировался весь нормативный срок и участвовал в нескольких оборотах промышленного капитала.

Экономический интерес  определяется всей совокупностью отношений, возникающих в производстве, распределении, обмене и потреблении материальных благ. В таком смысле согласование можно определить как способ разрешения противоречий между различными субъектами в целях максимального удовлетворения потребностей. Принцип согласования реализуется как достижение соглашения между субъектами об условиях участия в получении желаемого в воспроизводственном процессе.

Именно экономические  интересы участников лизинга объясняют, что лизинг - это экономически выгодная альтернатива традиционному кредитованию. Известно, что целью бизнеса и лизингодателя, и лизингополучателя является получение прибыли. Ее источником как у одного, так и у другого служит результат производственного процесса, осуществляемого у лизингополучателя на оборудовании лизингодателя. Сбои в производственном процессе лизингополучателя не дадут возможности получить прибыль от вложенного капитала обоим участникам сделки.

Экономические интересы лизингополучателей состоят в том, что все участники лизинговой сделки создают для них значимые экономические стимулы  использовать именно лизинговую форму аренды для формирования   или обновления средств производства. Лизингодатель, так же как и лизингополучатель, заинтересован в эффективном цикле жизни лизингового оборудования.

 

 

 

 

 

 

Быстрый демонтаж оборудования		Оценка емкости  рынка сбыта, временного периода жизни новой продукции		Максимальное  сокращение этапа ввода объекта лизинга в эксплуатацию
Максимальное  сокращение срока поиска покупателя для бывшего в употреблении оборудования		Изучение  экономических возможностей лизингополучателя в реализации проекта		Обеспечение оборудования сырьем, материалами и организация постоянного сбыта производимой продукции
Реализация  оборудования по цене, не ниже остаточной стоимости		Проверка правильность выбора вида оборудования, определяющая, насколько оно соответствует НТП		Обеспечение эксплуатации оборудования квалифицированными работниками
Получение прибыли  при реализации оборудования		Оценка рынка  предлагаемого оборудования и согласование по поводу выбранного продавца оборудования с лизингополучателем		Страхование оборудования на случай пожара, краж, разбойнических нападений, аварий, наводнений и т.д.
Получение доходов от продажи оборудования после выбытия из производства, а также накопленного амортизационного фонда в сумме, не ниже цены износа аналогичного оборудования (обеспечение простого воспроизводства)		Лизингодатель следит за тем, чтобы предложенная продавцом цена на оборудование была не выше рыночной		Организация технически грамотной эксплуатации и проведение своевременного технического обслуживания и ремонта оборудования
				Поддержание высокой платежеспособности предприятия
				Снижение  затрат на производство продукции и повышение эффективности производства
				Организация максимальной загрузки оборудования
				Амортизация оборудования за срок полезного использования

Рис. 2. Этапы проявления интересов собственника средств производства¹

Особая экономическая  роль лизинговых отношений состоит  в том, что, с одной стороны, они  способствуют становлению частной  собственности на средства производства, а с другой - ведут к преодолению их, смене владельца и распорядителя. В процессе лизинга происходит саморазвитие государственной собственности, а при определенных условиях - и превращение ее в частную, общую совместную или долевую. Вкладывая свои средства и труд в улучшение и количественное умножение основных средств производства, лизингополучатели становятся уже не только владельцами, но и собственниками указанных приращений.

Итак, собственность, как  и любое экономическое отношение, проявляется только через интересы субъектов. Собственник заинтересован в эффективной реализации всех этапов жизни оборудования (приобретение, эксплуатация, выбытие). Каждый этап - это комплекс специфических взаимосвязанных вопросов, в решении которых и проявляется интерес собственника.

На рис. 2 представлен перечень основных проблем, которые необходимо решать собственнику в различные периоды цикла жизни средств производства.

У лизинговых компаний есть свои экономические интересы, так как у них имеются возможности для получения доходов путем:

-  продажи имущества в рассрочку;

- получения существенных налоговых льгот при передаче  имущества в лизинг.

Для банков, участвующих в лизинговых операциях, существуют следующие экономические мотивы к участию в лизинге: значительные налоговые преимущества, которые позволяют снизить стоимость лизинговой сделки, так как это дает возможность повысить вероятность осуществления проектов, снижает бремя долгов для заемщиков и, как результат, повышает качество предоставляемых займов; передача в лизинг произведенного за рубежом оборудования позволяет привлечь более дешевые денежные средства от иностранных финансовых учреждений или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте своей продукции в Россию.

Таким образом, механизм согласования экономических интересов  субъектов лизинга в системе лизинговых отношений заключается в том, что при реализации даже части из указанных преимуществ экономическая выгода обеспечивается всем прямым и косвенным участникам лизинга, постольку он позволяет самым выгодным образом согласовать интересы производителей и потребителей, банков и лизинговых компаний.

Во второй главе диссертационной работы "Основные направления  развития лизинговых отношений в современной экономике"  анализируется мировой опыт развития лизинговых отношений, определяются факторы развития отношений лизинга.

Изучив опыт развития стран Западной Европы, США и Японии, мы можем сделать следующие выводы:

- в основном лизинговыми  операциями занимаются не коммерческие банки, а специализированные компании;

- существуют определенные налоговые льготы, направленные на развитие лизинговых отношений;

- установлена  важная роль государства в  поддержке лизинга,  так как  он является системообразующим  фактором в инвестиционной макрополитике и через лизинг финансируется третья часть инвестиций в мире.

Развитый рынок лизинговых услуг укрепляет производственный сектор экономики, создавая условия для ускоренного развития стратегически важных отраслей, стимулируя приток капиталов в производственную сферу. Так, лизинг повышает заинтересованность западных компаний в получении дополнительных гарантий возвратности средств. За рубежом лизинг востребован ввиду резко возросших инвестиционных потребностей экономики и в силу сложившихся темпов технического прогресса, которые уже не могли удовлетворяться за счет исключительно традиционных каналов финансирования.

В настоящее  время стало очевидным, что осуществления мер макроэкономической стабилизации недостаточно для системного оздоровления экономки и перехода к устойчивому экономическому росту в странах СНГ.

В условиях дефицита государственных  бюджетов и недостатка всех видов инвестиций межгосударственный лизинг является одной из форм, которая способствует:

-  обновлению основных  фондов и модернизации производства  на базе новейших технологий;

-  притоку продукции национальных производителей на внутреннем рынке;

-  восстановлению и  развитию интернациональных связей  между государствами СНГ.

Наиболее развиты лизинговые отношения в России, Белоруссии и  Украине. Однако многие нормативные  положения по одним и тем же позициям в них существенно расходятся. Анализ мирового опыта показывает, что в последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики  в России и  странах СНГ. 

Рис. 3.  Факторы  развития лизинга²

Лизинговые отношения  развиваются под воздействием ряда важнейших факторов производста, которые в совокупности и обеспечивают, с одной стороны, участие субъектов лизинга в формировании бюджета и, следовательно, в решении социально-экономических проблем общества, а с другой - расширенное воспроизводство и обеспечение рынка необходимой продукцией.