Разработка рекомендаций по совершенствованию оценки и улучшению кредитоспособности организации

Характер заемщика (Character): ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений клиента.

Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный инспектор  должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое  право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор, т.е. в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка).

Денежные средства (Cash): важным моментом любой кредитной  заявки является определение возможности  заемщика погасить кредит за счет средств, полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или привлеченных ресурсов.

Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявке необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и отличную кредитную историю.

Условия (Conditions): кредитный  инспектор должен знать, как идут дела у заемщика, какою положение, складывающееся в соответствующей  отрасли, а также то, как изменение  экономических и других условий в стране может повлиять па процесс погашения кредита.

Контроль (Control) сводится к выяснению, насколько изменение  законодательства, правовой, экономической  и политической обстановки может  негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными  принципами кредитования, содержащимися  в методике «CAMPARI», заключается в  поочередном выделении из кредитной  заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов: С (Character) — репутация, характеристика клиента; А(Ability) — способность к возврату кредита; М(Margin) — маржа, доходность; Р (Purpose) — целевое назначение кредита; A (Amount) — размер кредита; R (Repayment) — условия погашения кредита; I (Insurance) — обеспечение, страхование риска непогашения кредита.

В Англии в руководстве  по банковским услугам отмечается, что ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является «PARTS»: Р (Purpose) — назначение, цель получения кредита; А (Amount) — сумма, размер кредита; R (Repayment) — оплата, возврат (долга и процентов); Т (Term) — срок предоставления кредита; S (Security) — обеспечение погашения кредита.

Существуют и некоторые  другие методы оценки кредитоспособности, которые по своей специфике немного  отличаются от вышеперечисленных.

Так, финансовое положение  предприятия-заемщика в экономической жизни Германии определяют по уровню рентабельности и доле обеспеченности собственными средствами.

В соответствии с этим выделяют три основных группы предприятий  с различной степенью риска:

• безукоризненное финансовое состояние, т.е. солидная база собственных средств и высокая норма рентабельности;
• удовлетворительное финансовое состояние;
• неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. низкую долю собственных средств и низкий уровень рентабельности.

Все это позволяет  выделить предприятия, работающие с более высокой, чем межотраслевая рентабельность; работающие на межотраслевом уровне и с показателями на уровне ниже отраслевых. Практика выдачи кредита банком такова, что его получают свободно предприятия, имеющие либо безукоризненное финансовое положение независимо от качества обеспечения кредита, либо с безукоризненным обеспечением, независимо от финансового положения предприятия.

В Японии, кроме общепринятых коэффициентов, применяют коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и др.). Эти показатели, характеризующие устойчивость финансового положения, получают при анализе горизонтального и вертикального строения баланса.

В последние годы определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков (АРБ). По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям: «солидность» — ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам; «способность» — производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; «доходность» — предпочтительность вложения средств в данного заемщика; «реальность» достижения результатов проекта; «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита; «возвратность» за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится; «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика. Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов, обеспеченность. Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать по ним статистику. Недостатками методики являются невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.

 

Методика оценки кредитоспособности организации ОАО  КБ «Акцепт»

 

Оценка финансового  состояния производится с использованием прямых показателей.

Расчет производится на основании среднего значения показателей  за последние два отчетных периода.

При расчете учитывается  специфика деятельности предприятия (информация о виде деятельности берется из бухгалтерского баланса предприятия (ф №1))

 

V1 – балльный показатель, характеризующий уровень текущей ликвидности заемщика.

 

КТЛ  =  Раздел 2 баланса / (Раздел 5 –  650, 640).

V1 =6,   если КТЛ >= 2.0

V1 =5,   если 2 > КТЛ >= 1.5

V1 = 4,   если 1.5 > КТЛ >= 1.2

V1 = 3,   если 1.2 > КТЛ >= 0.9

V1 = 2,   если 0.9 > КТЛ >= 0.7

V1 = 1,   если 0.7 > КТЛ >= 0.5

V1 = 0,   если КТЛ < 0.5

 

V2  - балльный показатель, характеризующий, оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

Оборачиваемость ДЗ = Дебиторская задолженность на отчетную дату/Среднедневная выручка за  отчетный квартал

Среднедневная выручка  за  отчетный квартал = Выручка за квартал/90 дней

 

V2 = 6, если ОборачиваемостьДЗ <= 40 дней

V2 = 5,  если  >=60 ОборачиваемостьДЗ > 40 дней

V2 = 4,  если  >=80 ОборачиваемостьДЗ > 60 дней

V2 = 3,  если  >=100 ОборачиваемостьДЗ > 80 дней

V2 = 2,  если  >=120 ОборачиваемостьДЗ >100 дней

V2 = 1,  если  >=150 ОборачиваемостьДЗ > 120 дней

V2 = 0,  если   ОборачиваемостьДЗ > 150 дней

 

V3  - балльный показатель, характеризующий, оборачиваемость кредиторской задолженности в днях.

Оборачиваемость КЗ = Кредиторская задолженность на отчетную дату/Среднедневная выручка за  отчетный квартал.

Среднедневная выручка  за  отчетный квартал = Выручка за квартал/90 дней

 

V3 = 6, если          ОборачиваемостьКЗ <= 40 дней

V3 = 5,  если  >=60 ОборачиваемостьКЗ > 40 дней

V3 = 4,  если  >=80 ОборачиваемостьКЗ > 60 дней

V3 = 3,  если  >=100 ОборачиваемостьКЗ > 80 дней

V3 = 2,  если  >=120 ОборачиваемостьКЗ >100 дней

V3 = 1,  если  >=150 ОборачиваемостьКЗ > 120 дней

V3 = 0,  если   ОборачиваемостьКЗ > 150 дней

 

V4 – балльный показатель, характеризующий финансовую независимость заемщика.

 

КФН  = Раздел 3 баланса / Валюта баланса * 100%

 

V4 = 6,   если КФН >= 20%

V4 = 5,   если 20% > КФН >= 15%

V4 = 4,   если 15% > КФН >= 10%

V4 = 3,   если 10% > КФН >= 5%

V4 = 2,   если 5% > КФН >= 2%

V4 = 1,   если 2% > КФН > 0%

V4 = 0,   если КФН =< 0%

 

V5 – балльный показатель, характеризующий оборачиваемость активов заемщика.

 

КОА  = годовая выручка / валюта баланса.

Годовая выручка определяется расчетным  путем, как прогноз фактической  выручки за прошедший период года до конца года.

 

Годовая выручка = Выручка  за прошедший период / Число прошедших  с начала года кварталов * 4.

 

V5 = 6,   если КОА >= 2,0

V5 = 5,   если 2.0 > КОА >= 1.5

V5 = 4,   если 1.5 > КОА >= 1.0

V5 = 3,   если 1.0 > КОА >= 0.75

V5 = 2,   если 0.75 > КОА >= 0.5

V5 = 1,   если 0.5 > КОА >= 0.25

V5 = 0,   если КОА < 0.25

 

V6 – балльный показатель, характеризующий платежеспособность заемщика по выручке.

 

Кпвыр = Займы и кредиты  долгосрочные и краткострочные / Среднемесячная выручка с начала финансового  года

Займы и кредиты долгосрочные и краткосрочные  определяются как  сумма двух разделов баланса- долгосрочные займы и кредиты и краткосрочные займы и кредиты

Среднемесячная выручка  с начала финансового года  определяется как частное от деления  выручки  нарастающим итогом(стр.01  формы  № 2 с начала года ) на количество месяцев ( 3 месяца – по балансу   за 1 квартал,  6 месяцев – по балансу за полугодие, 9 месяцев по балансу за 9 месяцев. 12 месяцев – по балансу за год)

 

V6 = 6,   если КПВыр <= 0.6

V6 = 5,   если 1.2>= КПВыр > 0,6

V6 = 4,   если 2.4 >= КПВыр > 1.2

V6 = 3,   если 3.6 >= КПВыр > 2.4

V6 = 2,   если 4.8 >= КПВыр > 3.6

V6 = 1,   если 6.0 >= КПВыр > 4.8

V6 = 0,   если КПВыр > 6,0

 

V7 – балльный показатель, характеризующий платежеспособность заемщика по оборотам.

 

КПВыр = Кредиты / Среднемесячные обороты по расчетным счетам

 

Кредиты определяются аналогично предыдущему показателю.

Данные об оборотах  по расчетным счетам  берутся  без полученных займов и кредитов из оборотно-сальдовой ведомости  по  счету 51 за отчетный  квартал, либо из справок по оборотам по расчетным  счетам,  предоставленных Банками, обслуживающими Заемщика.

Обороты по счету 51  рассчитываются по  оборотно-сальдовой  ведомости   следующим  образом:

Дебетовый оборот по   счету  51 минус дебетовые обороты  по этому  же счету, корреспондирующие  со счетами, учитывающими полученные займы  и кредиты (сч. 66, 67)

 

V7 = 6,   если КПВыр <= 0.5

V7 = 5,   если 1.0>= КПВыр > 0,5

V7 = 4,   если 2.0 >= КПВыр > 1.0

V7 = 3,   если 3.0 >= КПВыр > 2.0

V7 = 2,   если 4.0 >= КПВыр > 3.0

V7 = 1,   если 5.0 >= КПВыр > 4.0

V7 = 0,   если КПВыр > 5,0

 

V8 – балльный показатель, характеризующий рентабельность продаж заемщика.

 

РентПр = 050 / 010 (Форма 2) * 100%.

 

V8 = 6,   если РентПр >= 12%

V8 = 5,   если 12% > РентПр >= 10%

V8 = 4,   если 10% > РентПр >= 7%

V8 = 3,   если 7% > РентПр >= 5%

V8 = 2,   если 5% > РентПр >= 2%

V8 = 1,   если 2% > РентПр >= 0,5%

V8 = 0,   если РентПр < 0.5%

 

V9 – балльный показатель, характеризующий чистую рентабельность заемщика.

 

РентЧист = 160 / 010 (Форма 2) * 100%.

 

V9 = 6,   если РентЧист >= 4%

V9 = 5,   если 4% > РентЧист >= 3%

V9 = 4,   если 3% > РентЧист >= 2%

V9 = 3,   если 2% > РентЧист >= 1.5%

V9 = 2,   если 1.5% > РентЧист >= 0.5%

V9 = 1,   если 0.5 > РентЧист > 0%

V9 = 0,   если РентЧист = < 0

 

V10 – балльный показатель, характеризующий динамику развития заемщика.

 

Динамика = Выручка (текущий год) / Выручка (Аналогичный период прошлого года) * 100%

 

V10 = 6,   если Динамика >= 140%                               

V10 = 5,   если 140% > Динамика >= 130%

V10 = 4,   если 130% > Динамика >= 120%

V10 = 3,   если 120% > Динамика >= 110%

V10 = 2,   если 110% > Динамика >= 105%

V10 = 1,   если 105% > Динамика >= 100%

V10 = 0,   если Динамика < 100%

 

В случае если предприятие  существует менее года и нет базы для сравнения при положительной  динамике в последнем отчетном квартале, данный показатель берется на уровне среднего значения V10=3, если динамика отсутствует либо она отрицательна, то V10=0.

 

Далее определяется  V = V1 + V2 + V3 + V4 + V5 + V6 + V7 + V8+V9+V10

 

Если :

40  < V  <=  60  - то финансовое состояние, оцененное по прямым показателям, признается ХОРОШИМ.

15  <=  V  <=  40 – то финансовое состояние, оцененное по прямым показателям, признается СРЕДНИМ.

V  <=  14 – то финансовое состояние, оцененное по прямым показателям, признается ПЛОХИМ.

 

Методика оценки кредитоспособности организации Неволиной Е.В.

 

 

Кандидат экономических наук, Неволина Е.В., выделяет еще одну методику оценки кредитоспособности заемщика, основанную на методе финансовых коэффициентов  и  рейтинговом  методе.

Этапы проведения анализа: 

- общий анализ бухгалтерского баланса, включающий анализ структуры баланса и расчет отдельных показателей, характеризующих различные стороны деятельности предприятия;

- рейтинговая оценка предприятия на основе полученных значений финансовых коэффициентов.

Информационная   база   для   проведения  анализа кредитоспособности должна включать бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2) как минимум на 3 последние отчетные даты. Анализ показателей в динамике позволяет более полно оценить финансовое состояние предприятия и его возможности погасить взятую ссуду в срок вместе с процентами. Кроме того, обязательными являются сведения об оборотах по расчетному счету предприятия.

Общий анализ бухгалтерского баланса можно разложить на основные стадии:    

- составление агрегированных балансов на основе формы № 1 и агрегированных показателей отчета о прибылях и убытках на основе  формы № 2;