Разработка рекомендаций по совершенствованию оценки и улучшению кредитоспособности организации

 

 

 

 

 

Таким образом, под возможностью для получения кредита авторы понимают финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта и его платежеспособность в предстоящей перспективе, ликвидность  активов заемщика, ее достаточность  для выполнения всех обязательств по кредиту в полном объеме и в установленный срок, просроченную задолженность, кредитную историю, дополнительные источники погашения долга. Т.е. кредитоспособность организации определяется финансовой устойчивостью организации, ее платежеспособностью, достаточной для выполнения платежных обязательств ликвидностью активов, кредитной историей организации  и т.п.

Многие авторы включают в понятие  «кредитоспособность» погашение организациями  обязательств за счет собственных, но не только денежных, имеющихся средств.

Л.Т. Гиляровская в  своей работе «Экономический анализ»  выделяет четыре этапа в оценке кредитоспособности будущего клиента банка: « … Раскрывая  интересы банка в оценке кредитоспособности заемщика, следует подчеркнуть целесообразность и последовательность его действий в отношении будущего клиента».⁴ Одним из этапов оценки кредитоспособности организации является выявление количественных и качественных показателей для оценки бизнес-риска и финансового риска как со стороны кредитодателя, так и со стороны кредитозаемщика. Показатели оценки банком бизнес-риска при взаимодействии с заемщиком объединены в четыре группы:

• показатели оценки внешней  среды функционирования;

• показатели качества управления;

• показатели взаимоотношения с  клиентом (кредитной истории);

• показатели оценки кредитной заявки.

Оценка кредитной заявки клиента проводится по совокупности показателей, характеризующих: назначение кредита и его сумму; вид кредита и срок его погашения; цену кредита; порядок выдачи; сборы (проценты) за обслуживание кредита; оценку риска банка; залоговое обеспечение (вещи, ценные бумаги, недвижимое имущество, имущественные права, транспортные средства, вычислительная техника, здания и сооружения). Согласно утвержденному Акционерным коммерческим сберегательным банком РФ регламенту предоставления кредитов юридическим лицам обязательным условием является наличие обеспечения (залога) для своевременного и полного исполнения обязательств организацией- заемщиком. В качестве залога принимаются:

• ценные бумаги Сбербанка России и государственные ценные бумаги Российской Федерации;
• ценные бумаги (векселя) субъектов Российской Федерации в пределах установленных на них лимитов риска;
• акции корпоративных эмитентов в пределах установленных на них лимитов риска;
• поручительства Министерства финансов РФ, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, платежеспособных организаций и др.;
• передаваемые в залог транспортные средства, товары в обороте, оборудование, другое имущество;
• передаваемые в залог объекты недвижимости, права аренды недвижимости (в том числе земли), права по инвестиционным контрактам, права на объекты незавершенного строительства;
• средства на депозитных счетах организации-заемщика в Сбербанке России и в других коммерческих банках;
• поручительство руководителя или учредителя организации-заемщика.

Оценочная стоимость  передаваемого в залог имущества  корректируется

с использованием поправочного коэффициента:

а) для объектов недвижимости — не более 0,7;

б) для товаров в обороте, оборудования и другого имущества — не более 0,5.

Таким образом, автор  использует понятие «залога», наличие  обеспечения которого  является обязательным условием при предоставлении кредитов юридическим лицам для  своевременного и полного исполнения  организацией – заемщиком своих обязательств.

У большинства авторов  основным критерием определения  кредитоспособности является наличие  у организации возможности своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам.

Западные экономисты Ван Хорн, Джеймс К.,Вахович (мл.), Джон М. не выделяют отдельного понятия «кредитоспособность», а используют определение «стандарты кредитоспособности», означающее минимальный уровень кредитоспособности претендента на получение товаров фирмы в кредит. Ученые делают акцент не на отдельные показатели и расчеты при кредитовании, а на грамотную, правильно разработанную и реализованную кредитную политику в целом, которую следует рассматривать  как неотъемлемую часть продукции или услуг, которые продает компания, и как один из основных способов оказания влияния на объемы продаж компаний. « … Кредитная политика способна оказать значительное влияние на объемы продаж компании. Если ваши конкуренты в отличие от вас постоянно облегчают условия предоставления кредита, это может иметь весьма негативные последствия для бизнеса фирмы. Продажа в кредит представляет собой один из факторов, определяющих уровень спроса на продукцию, которую продает компания».⁵

Таким образом, в результате исследования понятия кредитоспособности организации можно сделать вывод, что основными составляющими понятия являются наличие у организации возможности получения кредита, способность организаций своевременно и в полном объеме рассчитаться по всем своим обязательствам и возможности погашения кредита за счет собственных средств. Также понятие кредитоспособности тесно связано с ликвидностью, т.е. способностью активов обращаться в деньги и быть быстро проданными по рыночной цене. Большинство авторов сходятся на том, что ликвидность – это способ поддержания платежеспособности, а расчет коэффициентов ликвидности является важным элементом при определении платежеспособности заемщика. Вместе с тем следует иметь ввиду, что показатели ликвидности отражают только статистическую картину финансовой устойчивости предприятия. Если ориентироваться только на них, то можно не заметить угрозы технической неплатежеспособности предприятия, которая является основной причиной банкротства хозяйствующих субъектов.

 

1.2 Экономическая  необходимость оценки кредитоспособности организации

 

В условиях перехода к  рыночным отношениям изменяются экономические  подходы к кредитованию. Важным критерием  предоставления кредитов становится кредитоспособность заёмщика.

Кредитоспособность предприятия  — более узкое понятие, чем  его платежеспособность, возможность и готовность предприятия погасить все виды задолженности. Если свою обычную задолженность предприятие должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), то ссудная задолженность имеет ещё три источника погашения:

 •выручка от реализации  имущества, принятого банком в  залог по ссуде;

 •гарантии другого  банка или предприятия;

 •страховые возмещения.

Поэтому принято считать, что коммерческий банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик окажется неплатежеспособен.

Под кредитоспособностью заемщика принято понимать способность погашать ссудную задолженность. Её оценка представляет собой оценку банком заёмщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита. Она определяет вероятность своевременного возврата его и выплаты процентов по нему. В определении данного понятия не указано, какая задолженность имеется в виду, по какому виду кредита и на какой срок. Определение вполне универсальное, но в реальной банковской практике под кредитоспособностью предприятия принято понимать его способность погасить ссудную задолженность по краткосрочному или долгосрочному кредиту.

Изучение кредитоспособности осуществляется для качественной оценки заёмщика до решения вопроса о выдаче кредита и его условиях, определение способности и готовности клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с кредитным договором. В таблице 3 приведены цели и задачи анализа и оценки кредитоспособности организации.

Таблица –  3 Сравнительная характеристика целей и задач анализа и оценки кредитоспособности организации западных и российских экономистов

 

Автор (источник)	Цель анализа  кредитоспособности организации	Задачи анализа  кредитоспособности организации
Ван Хорн, Джеймс К., Вахович (мл.), Джон М.	Определение способности  и готовности заемщика вернуть запрашиваемую  ссуду в соответствии с условиями  кредитного договора.	(1) Определение уровня кредитоспособности заемщика для выявления его теоретической способности вернуть кредит; (2) принятие решения о предоставлении (непредоставлении) кредита заемщику на основе набранной им суммы баллов.
Гиляровская Л.Т.	Выявление возможности  организации своевременно и в  полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с необходимостью погашения кредита.	(1) Оценка бизнес-риска и финансового риска в деятельности организации; (2) проведение общего финансового анализа организации для выявления наличия у нее возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам.
Ковалев В.В.	Выявление наличия потенциальной  способности у заемщика вернуть  полученный кредит в соответствии с  оговоренными сроками.	(1) Оценка финансового положения заемщика для отнесения его к одному из четырех классов кредитоспособности; (2) на основе полученного класса кредитоспособности заемщика сделать вывод о наличии (отсутствии) у него потенциальной способности вернуть полученный кредит.
Лаврушин О.И.	Оценка уровня кредитного риска, возникающего по кредитной операции с данным заемщиком (точка зрения с позиции банка).	(1) На основе анализа денежных потоков заемщика в течение нескольких лет делается вывод о его финансовой устойчивости; (2) оценка уровня кредитного риска, возникающего по кредитной операции с данным заемщиком; (3) принятие решения о предоставлении (непредоставлении) кредита заемщику.
Любушин Н.П.	Выявление возможности  у организации погашать свои обязательства  за счет активов.	На основе значений рассчитанных финансовых коэффициентов сделать вывод о наличии у организации возможности погашать свои обязательства за счет активов.
Неволина Е.В.	Определение способности  организации отвечать по обязательствам за счет собственных средств (активов).	(1) Получить представление о финансовом состоянии организации; (2) сделать вывод об уровне кредитоспособности и финансовом состоянии предприятия;  (3) по уровню кредитоспособности сделать вывод о возможности получения кредита предприятием.
Поздняков В.Я.	Выявление наличия у  предприятия предпо-сылок для получения кредита и способнос-ти своевременно возвратить кредитору взятую ссуду с упла-той причитающихся процентов за счет собственных финан-совых ресурсов.	(1) Получение полной информации о репутации и финансово-хозяйственной деятельности предприятия; (2) принятие решения о предоставлении (непредоставлении) кредита и его суммы.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф.	Рассмотрение  возможности получения предприятием кредита и возврата его в срок.	(1) На основе полученных данных банк прогнозирует возможность возникновения проблем в деятельности организации, ухудшения ее финансового положения и кредитоспособности; (2) определение рейтинга заемщика; (3) принятие решения о выдаче кредита.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В.	Точка зрения авторов  по данному вопросу совпадает с точкой зрения Селезневой Н.Н. и Ионовой А.Ф.

 

Основными задачами определения  кредитоспособности заемщика являются изучение финансового положения  предприятия, предупреждение потерь кредитных  ресурсов вследствие неэффективной  деятельности заёмщика, стимулирование предприятия в направлении повышения его деятельности и кредитования.

Изучение банками разнообразных  факторов, которые могут повлечь  за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный  возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных  сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия  кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что  предприятия значительно различаются  по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать  единые универсальные и исчерпывающие  методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей  не представляется возможным. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Изменения в потребительском спросе или в технологии производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить некогда процветающего заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих - все это способно отразиться на погашении долга заемщиком. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности (credit analysis).

Основная цель такого анализа  определить способность  и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Рассматривая кредитную  заявку, служащие банка учитывают много факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд исходили из следующих моментов:

- дееспособности заемщика, активность руководства;

- репутация предприятия  и его руководства (компетентность, обязательность, честность, порядочность, отношение заёмщика к своим обязательствам в прошлом и др.);

- способность заёмщика  получать средства, достаточные  для погашения кредита;

- владение активами  для обеспечения ссуды;

-роль и место заёмщика  в экономике страны, региона и перспективы его развития;

-состояния экономической  конъюнктуры.

1.3 Исследование  методик оценки кредитоспособности  организации

 

В научных экономических  изданиях и в практической деятельности разработано и применяется множество  методов и подходов к анализу и оценке кредитоспособности организации, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе и делающих оценку кредитоспособности заемщика более соответствующей реальности.

Удачной представляется классификация подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков, приведенная на рисунке 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1

Классификация моделей анализа и оценки кредитоспособности заемщиков

 

 

На рисунке 1 показано, что существующие модели анализа  и оценки кредитоспособности организации  подразделены на две группы, а именно классификационные модели, позволяющие группировать заемщиков,  и модели на основе комплексного анализа. 

Рассмотрим более подробно классификационные модели анализа  кредитоспособности заемщика, которые, в свою очередь, подразделяются на рейтинговые модели и прогнозные модели.

Рейтинговые модели позволяют  дифференцировать заемщиков в зависимости  от их категории, устанавливаемой с  помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых  им уровней значимости.

Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика на основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер и вид кредитной линии и т.д.), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.