Распределения прибыли на примере ОАО «Михайловский ГОК»

Основной задачей обобщающего анализа прибыли является вы-явление пропорций и тенденций распределения прибыли, уровня и причин их отклонений от плана, предыдущих отчетных периодов. Изучается и использование фондов, образованных за счет чистой прибыли. По результатам анализа и с учетом конкретных условий разрабатываются рекомендации по совершенствованию пропорций распределения прибыли и наиболее целесообразному использованию созданных фондов.

Результаты анализа распределения прибыли ОАО «Михайловский ГОК» представлены в таблице № 8.

Таблица № 8

Обобщающий анализ распределения прибыли

Показатели	2012 год		2013 год		изменение
	Сумма, тыс. руб.	удельный вес в балансовой прибыли	Сумма, тыс.руб.	удельный вес в балансовой прибыли	Сумма, тыс.руб.	удельное изменение процентных пунктов
1. Балансовая прибыль	520	100,00	575	100,00	+55	-
2. Налоги из прибыли, внесенные  в бюджет    Всего	173	33,27	158	27,48	-15	-5,79
В том числе налог на имущество налог на содержание  милиции налог на прибыль по           установленной ставке	22,8 1,2   106,56	4,37 0,25   22,20	24,8 1,2   132	4,31 0,21   22,96	+2 -   -25,44	-0,06 -   -0,76
3. Экономические санкции	42,44	8,84	-	-	-42,44	-8,84
4. Чистая прибыль (1-2,3)	347	66,73	417	72,52	+70	+5,79
5.1. Резервный фонд В % к чистой прибыли	52 14,99	10,01 -	63 15,11	10,88 -	+11 +0,12	+0,87 -
5.2. Нераспределенная прибыль В % к чистой прибыли	295 85,01	56,73 -	354 84,89	61,57 -	+59 -0,12	+4,84 -
Нераспределенная прибыль, направленная выплаты премий и вознаграждений работникам      В % к чистой  прибыли	125 36,02	24,04 -	180 43,17	31,30 -	+55 7,15	+7,26 -

 

Как свидетельствуют данные таблицы № 8, в 2013 году распределе-нию подлежало 575 тыс. руб. балансовой прибыли, в том числе 15 тыс.руб.  сверхплановой и на 55 тыс.руб. больше показателя 2012 года. В структуре платежей из прибыли в бюджет существенно снизился удельный вес налога на прибыль (на 5,79 процентных пункта).

Из представленных диаграмм видно, что в 2012 году в распоряжении предприятия после уплаты налогов осталось 67 % от суммы полученной балансовой прибыли. В 2012 году эта величина возросла на 6 процентных пунктов и составила 73 %. Таким образом, снижение на предприятии суммы штрафных санкций и пени за несвоевременно уплаченные налоги ставки налога существенно увеличило размер средств, остающихся в распоряжении предприятия после внесения в бюджет  обязательных налогов и платежей.

На рис. № 4 представлена структура балансовой прибыли предприятия в 2012-2013 гг. 

 

Условные обозначения:

1. налоги и иные платежи из прибыли, внесенные в бюджет

2. чистая прибыль

Рис. № 10. Структура балансовой прибыли предприятия в 2012-2013 гг.

На рис. № 5 представлена структура распределения чистой прибыли предприятия в 2013 году.

Рис. № 5. Структура распределения чистой прибыли в 2013 году

Условные обозначения:

1. отчисления в резервный фонд

2. выплаты вознаграждений и премий работникам за результаты производственной деятельности

3. нераспределенная прибыль

Чистая прибыль была распределена в следующих пропорциях: резервный фонд  - 15,11 % от чистой прибыли, нераспределенная прибыль – 84,89 % от чистой прибыли (в том числе 43,17 % было использовано на выплаты вознаграждений и премий работникам по результатам производственной деятельности).

Одним из важнейших показателей конечных результатов для предприятия является чистая прибыль. Она представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой налогов и других обязательных платежей, внесенных в бюджет.

Наглядное представление о факторах формирования чистой прибыли дает структурно-логическая модель ее факторной системы (таблица № 9).

Таблица № 9

Анализ факторов изменения чистой прибыли

Факторы изменения чистой прибыли	Алгоритм расчета	Расчет	Сумма влияния на чистую прибыль, Тыс.руб.
Изменение чистой прибыли, всего	∆Пч = Пч1 – Пч0	417-347	+70
В том числе за счет: 1. Балансовой прибыли	∆Пчб = ∆Пб · Уч0	+55*0,6673	+37
1.1. Прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	∆Пчр = ∆Пр · Уч0	+80*0,6673	+53
1.1.1. Объема реализованной продукции	∆Пч0 = ∆Пр0 · Уч0	914*0,6673	+609
1.1.2. Полной себестоимости реализованной продукции	∆Пчз = ∆Прз · Уч0	-833*0,6673	-556
1.2. Прибыли от прочей  реализации	∆Пча = ∆Па · Уч0	5*0,6673	4
1.3. Внереализационных результатов	∆Пчв = ∆Пв · Уч0	-30*0,6673	-20
2. Изменение удельного  веса чистой прибыли в балансовой	∆Пчу=Пб1·(Уч1 - Уч0)	575* (0,7252-0,6673)	+33
2.1. Налога на  имущество, налога на содержание милиции	∆Пчн=Пб1·(Ун1 - Ун0)	575*(0,0452-0,0462)	-0,5
Факторы изменения чистой прибыли	Алгоритм расчета	Расчет	Сумма влияния на чистую прибыль, Тыс.руб.
2.2. Налога на прибыль  по установленной ставке	∆Пчс=Пб1·(Ус1 - Ус0)	575*(0,24-0,24)	-
2.3. Экономических санкций	∆Пчэ=Пб1·(Уэ1 - Уэ0)	575*(0-0,08)	-46

 

Из данных таблицы № 14 видно, что на изменение чистой прибыли повлияло: увеличение балансовой прибыли (влияние фактора + 37 тыс.руб.) и увеличение удельного веса чистой прибыли в балансовой (влияние фактора + 33 тыс.руб.). Совокупное влияние двух факторов составило + 70 тыс.руб.

В свою очередь на изменение балансовой прибыли оказало влияние увеличение прибыли от реализации продукции (влияние фактора + 53 тыс.руб.); увеличение прибыли от прочей реализации  (влияние фактора + 4 тыс.руб.); снижение внереализационных результатов (влияние фактора – 20 тыс.руб.).

Основным фактором увеличения удельного веса чистой прибыли в балансовой явилось отсутствие в 2013 году экономических санкций, предъявляемых к предприятию за нарушение установленного порядка расчетов по налогам и сборам.  

В целом же можно выделить следующие положительные тенденции, которые обусловлены ростом: балансовой прибыли, за счет  роста цен на реализованную продукцию, а также за счет увеличения прибыли от прочей реализации; снижения суммы налога на прибыль. 

Таким образом общий анализ прибыли показывает каковы у данного предприятия резервы роста прибыли, то есть количественно измеряемые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции,  уменьшения затрат на ее производство, недопущения внереализационных убытков.

Для повышения эффективности работы предприятий первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли.

Основными резервами увеличения суммы прибыли являются: увеличение объема реализации продукции, снижение себестоимости продукции,  повышение качества товарной продукции; реализация продукции на более выгодных рынках сбыта.  Следует учитывать, что при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия все выявленные  факторы роста объема прибыли  находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.

Как было выявлено в ходе исследования, дивидендная политика в ОАО «Михайловский ГОК» не разработана. Основной целью разработки дивидендной политики должно явиться установление необходимой пропорциональности между текущим потреблением прибыли собственниками и будущим ее ростом, максимизирующим рыночную стоимость предприятия и обеспечивающим стратегическое его развитие.

Проблемами, решение которых обуславливает необходимость выработки дивидендной политики, являются следующие: с одной стороны, выплата дивидендов должна обеспечить защиту интересов собственника и создать предпосылки для роста курсовой цены акций, и в этом смысле их максимизация является положительной тенденцией; с другой стороны, максимизация выплаты дивидендов сокращает долю прибыли, реинвестируемой в развитие производства.

На наш взгляд для ОАО «Михайловский ГОК» наиболее рациональная дивидендная политика, предусматривающая выплату гарантированного минимума и «экстра» дивидендов. Основными принципами такой политики являются:

соблюдение постоянства регулярных выплат фиксированных сумм дивиденда;

в зависимости от успешности работы  предприятия выплата чрезвычайного дивиденда («Экстра») как премии в дополнение к фиксированной сумме дивиденда.

Реализация указанных мероприятий позволит мобилизовать выявленные резервы роста эффективности использования прибыли ОАО «Михайловский ГОК» и обеспечить достаточную  гибкость в использовании собственных средств предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Прибыль – это рыночная форма движения (распределения) чистого дохода общества.  Процесс распределения валового общественного продукта и его составных частей, включая чистый доход общества, не происходит в одностадийной форме. Прежде чем совершиться актам непосредственного потребления созданного продукта, должно произойти дальнейшее распределение его стоимости, то есть перераспределение. Это вызвано необходимостью выполнения государством своих функций и обеспечения частным бизнесом эффективности капиталов, инвестиций и сбережений.

В современной экономической теории прибыль как экономическая категория представляет собой распределительную форму чистого дохода общества, созданного в сфере материального производства в результате соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов). На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений часть распределённого чистого дохода также принимает форму прибыли. Реализуя на рынке свою продукцию, предприятия получают денежную выручку, включающую в себя прибыль. Для выявления финансового результата (валовой прибыли или убытка) необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию продукции.

Экономическое содержание прибыли проявляется в ее функциях. Обычно основополагающими называются три функции - стимулирующая, распределительная и показатель эффективности деятельности предприятия. 

Финансовый механизм распределения прибыли и основы его функционирования. Представляет собой совокупность рыночных форм и методов порядка распределения прибыли на основе установленных государственными или ассоциированными (союзы, концерны и т.д.) органами управления нормативов отчислений от фактически полученной предприятием прибыли в порядке определенной очередности и целевого использования на общественные и внутрихозяйственные нужды.

Экономическую основу функционирования этого механизма составляют следующие элементы: форма собственности, которая определяет способы присвоения полученных благ; организационно-правовая форма предприятия, которая определяет способы распределения прибылей и убытков; степень вмешательства государства (регулирование пропорций распределения через налоги, таможню и др.); необходимость повышения эффективности производства, т.е. отдачи с вложенного рубля. Система распределения прибыли в нашей стране в ходе своего исторического развития порой существенно менялась, но принципиальная основа ее осталась незыблемой - отношения с государством выступали как неотъемлемая часть административно-командной системы, распределение осуществлялось применительно к каждому предприятию или отрасли в отдельности. В механизме распределения прибыли преобладала директивность, каждое предприятие было поставлено в достаточно жесткие рамки: сколько, куда и в каком порядке направлять заработанную прибыль. Расчеты предприятий с бюджетом на разных этапах развития системы распределения прибыли то несколько упрощались, то существенно усложнялись.

В связи с этим, начиная с 1991 г. финансовая система России перешла к налоговым и другим экономическим методам распределения прибыли. Система распределения прибыли на основе налогов предусматривает замену индивидуальных нормативов на единые налоговые ставки. Во взаимоотношениях предприятий с бюджетом устраняется многоканальность платежей из прибыли. Предприятия, независимо от их организационно-правовых форм и подчиненности, уплачивают в доход бюджета налог на прибыль. После его уплаты в бюджет предприятия могут оперативно маневрировать заработанными средствами. Нормативное распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, ликвидировано. Пропорции направления средств (прибыли) предприятия на потребление и накопление регулируются налоговыми и другими экономическими методами (уровнем ставок налогов, установлением и отменой налоговых льгот, нормативов отчислений в резервные и страховые фонды).

Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Поиск резервов повышения формирования и использования прибыли проводится на основе экономического анализа.

Проведенный анализ показал, что основная деятельность ОАО «Михайловский ГОК» в течение всего анализируемого периода – прибыльная.  В 2012 году прибыль от реализации продукции составила 539 тыс.руб., что на 119 тыс.руб., или 28,33 % выше показателя 2011 г. и на 80 тыс.руб., или на 17,43 % выше показателя 2012 г.  Сальдо операционных доходов и расходов предприятия  в течение всего анализируемого периода – отрицательное. Сальдо от внереализационных операций в течение всего анализируемого периода положительное. Величина балансовой прибыли, полученной в 2013 году выше показателя 2011 года на 125 тыс.руб., или 27,78 % и  на 55 тыс.руб., или на 10,58 % выше показателя 2012 г.