Расчёт наименее рискованного варианта вложения капитала по данным предприятия ООО «Заря»

 

 

 

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………………….               стр. 1

 

1. Финансовые  риски и их целесообразность оценки

 

1.1. Финансовые риски, содержание и виды………………………………….....…….           стр. 3-5

1.2. Методы  оценки степени риска………………………………………….....………          стр. 6-10

1.3. Способы  и средства снижения степени риска………….........................................        стр. 11-13

 

2. Расчёт  наименее рискованного варианта  вложения капитала по данным  предприятия ООО «Заря»

 

2.1. Характеристика  предприятия ООО «Заря» (вид деятельности, хозяйственно-правовая форма собственности)……………………………………………………………......................              стр. 14

2.2. Методика  расчёта вариантов вложения капитала..................................................         стр. 15-16

 

Заключение.......................................................................................................................               стр. 17

 

Список литературы..........................................................................................................         стр. 18-19

 

• Приложение № 1 Схема «Основные характеристики категории финансового риска»
• Приложение № 2 Таблица.1.1.1. «Характеристика основных видов финансовых рисков»
• Приложение № 3 Таблица.1.2.1. «Классификация финансовых рисков по основным признакам»
• Приложение № 4 Организационная структура ООО «Заря»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы.

 

Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.

 

Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность-«риск» потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск-это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.

 

В случае наступления подобного события возможны три принципиально разных результата:

 

• убыток;
• прибыль;
• нулевой результат.

 

Безусловно, риском можно управлять, т.е. принимать меры к прогнозированию наступления рискового события и далее разрабатывать комплекс мероприятий, позволяющих снизить степень риска либо уменьшить его отрицательные последствия.

 

Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций.

 

Для вживания в современных условиях, и даже в период завершения международного финансового кризиса компаниям, компании следует производить оценку своих возможностей для обеспечения существования на рынке. Основной структурой в компании, которую следует оценивать со всех сторон, является оценка финансовых рисков компании.

 

В современное время оценка финансовых рисков компании является достаточно актуальной темой.

 

Актуальность темы сводится к следующему, что оценка финансовых рисков позволит компании устоять на рынке своих услуг или товаров или работ. Также актуальность заявленной темы выраженности в стабильности компании, возможном регулировании своих потерь в финансовой части, а и в последующем оценка финансовых рисков позволит эффективно вести работу по управлению персоналом в своей компании.

 

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

 

Основная цель настоящей работы состоит в раскрытии особенностей методов и методик оценки степени риска предприятия в современных условиях хозяйствования.

Задачей является на примере ООО «Заря» определить наименее рискованный и наиболее доходный вариант вложения капитала, где критерием является наименьшая колеблимость признака . А так как финансовый риск имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью, то возможно исключить или снизить отрицательные последствия.

 

По структуре курсовая работа состоит:

 

1. Введение, в котором описываются цели, задачи и структура курсовой работы.
2. Первая глава, предлагает к рассмотрению понятие, содержание и виды финансовых рисков, определения методов оценки степени риска;
3. Глава вторая, раскроет методику расчёта рискованного варианта вложения капитала по данным ООО «Заря»;
4. Заключение, содержит общие выводы в целом по курсовой работе;
5. Список литературы 25 наименований использованных источников.

 

Источниками информационной базы при написании курсовой работы трудыотечественных авторов по данной теме и электронные ресурсы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Финансовые риски и их целесообразность  оценки

1.1. Финансовые риски, содержание и виды

 

Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.). Причины финансового риска - инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.

 

Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба, в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций.

 

Бывают чистые и спекулятивные риски.

 

Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Это риски, которые определяют возможность получения убытка или "нулевого" результата; такой риск рассчитан только на проигрыш.

 

Спекулятивные же риски выражают возможность получения как положительного, так и отрицательного результата.

 

Денежные расходы, убытки и потери чаще всего являются результатом финансового предпринимательства (предпринимательства на финансовом рынке). Следовательно, финансовое предпринимательство - это тоже коммерческое предпринимательство, но товаром выступают денежные средства. Поэтому финансовые риски - это риски спекулятивные.

 

Финансовый риск является одной из наиболее сложной категорий, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности, которой присущи следующие основные характеристики (Схема «Основные характеристики категории финансового риска», Приложение № 1):

 

Экономическая природа. Финансовый риск проявляется в сфере экономической деятельности предприятия, прямо связан с формированием его прибыли и характеризуется возможными экономическими его потерями. С учетом экономических форм своего проявления финансовый риск характеризуется как категория экономическая.

 

Объективность проявления. Финансовый риск является объективным явлением в функционировании любого предприятия; он сопровождает все виды финансовой деятельности, хотя ряд параметров зависят от субъективных управленческих решений, объективная природа его остается неизменной.

 

Вероятность реализации. Рисковое событие может произойти, а может не произойти, степень этой вероятности определяется действием объективных и субъективных факторов, однако вероятностная природа финансового риска является постоянной его характеристикой.

 

Неопределенность последствий. Ожидаемый уровень результативности финансовых операций может колебаться в зависимости от вида и уровня риска. Здесь финансовый риск может сопровождаться как существенными финансовыми потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов.

 

Ожидаемая неблагоприятность последствий. Этот риск измеряется уровнем возможных неблагоприятных последствий - это связано с тем, что ряд крайне негативных последствий финансового риска определяют потерю не только дохода, но и капитала предприятия, что проводит его к банкротству.

 

Вариабельность уровня. Уровень финансового риска, прежде всего, существенно варьируется во времени, так как фактор времени оказывает самостоятельное воздействие на уровень финансового риска (проявляемое через уровень ликвидности вкладываемых финансовых средств, неопределенность движения ставки ссудного процента на финансовом рынке и т.п.).

 

Субъективность оценки. Несмотря на объективную природу финансового риска как экономического явления основной оценочный показатель - уровень риска - носит субъективный характер. Эта субъективность, т.е. неравнозначность оценки данного объективного явления, определяется различным уровнем полноты и достоверности информационной базы, квалификации финансовых менеджеров, их опыта в сфере риск-менеджмента и другими факторами.

 

Рассмотренные характеристики категории финансового риска позволяют следующим образом сформулировать его понятие:

 

Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности.

 

Сущность риска проявляется в его функциях, которые он выполняет при реализации хозяйственных решений в условиях неопределенности. К числу таких функций относят регулятивную и защитную.

 

Регулятивная функция риска носит противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Конструктивная форма регулятивной функции риска проявляется в выполнении роли своеобразного катализатора с его активностью, устремленностью к прогрессу, поиску новаторских решений. Это наглядно проявляется на примере венчурного капитала и деятельности инновационных банков. Деструктивный характер регулятивной функции риска связан с принятием и реализацией решений с необоснованным риском, с волюнтаризмом и авантюризмом.

 

Защитная функция риска также имеет две стороны: историко-генетическую и социально-правовую. Первая связана со средствами и возможностями защиты от нежелательных последствий развития цивилизации. Вторая - заключается в обеспечении права новатора на риск. Инициативным людям нужна защита, экономические, политические и правовые гарантии, предотвращающие ущерб работника, пошедшего на риск.

 

Классификационный признак - по видам финансовых рисков является основным параметром их дифференциации в процессе управления. Характеристика конкретного вида риска одновременно дает представление о генерирующем его факторе, что позволяет "привязать" оценку степени вероятности возникновения и размера возможных финансовых потерь по данному виду риска к динамике соответствующего фактора. Разнообразие основных финансовых рисков в классификационной их системе представлено в таблице 1.1.1. «Характеристика основных видов финансовых рисков» (Приложение № 2).

 

Учитывая экономическую нестабильность развития нашей страны, раннюю стадию жизненного цикла многих созданных в последнее время предприятий, принимаемые ими финансовые риски отличаются большим разнообразием - наиболее полную классификацию финансовых рисков по основным признакам (таб.1.2.1. «Классификация финансовых рисков по основным признакам», Приложение № 3) представлена И.А. Бланком, в связи с тем, что она не ограничена перечислением финансовых рисков, а содержит еще признаки классификации финансовых рисков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Методы оценки степени риска

 

Многие финансовые операции (венчурное инвестирование, покупка акций, селинговые операции, кредитные операции и др.) связаны с довольно существенным риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину.

 

Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

 

Риск может быть:

 

• допустимым - имеется угроза полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;
• критическим - возможны непоступление не только прибыли, но и выручки и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;
• катастрофическим - возможны потеря капитала, имущества и банкротство.

 

Для оценки степени риска и определения его величины применяются количественный и качественный анализы.

 

Количественный анализ - это определение конкретного раз­мера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

 

Иногда качественный и количественный анализ производится на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляются поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного хозяйствующего субъекта и ее денежное выражение. Такой метод анализа является трудоемким с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды при качественном анализе. В связи с этим следует уделить большее внимание описанию методов количественного анализа финансового риска, поскольку их немало и для их грамотного применения необходим некоторый навык.